Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение
Высшего образования
«РОССИЙСКАЯ АКАДЕМИЯ НАРОДНОГО ХОЗЯЙСТВА И ГОСУДАРСТВЕННОЙ СЛУЖБЫ
При ПРЕЗИДЕНТЕ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ»
Факультет финансов и банковского дела
Кафедра «Финансы, денежное обращение и кредит»
Направление подготовки 38.03.01 «Экономика»
Профиль «Финансы и кредит»
ОТЧЕТ
о прохождении производственной практики
Тереховой Дарии Дмитриевны
4 курс обучения учебная группа № 4
Тема (наименование) практики: научно-исследовательская работа
Срок прохождения практики: с «09»февраля 2016 г. по «12» апреля 2016 г.
| Руководитель практики: | ||
| От Академии | д..ю.н., проф. Турбанов А.В | ________________________ зав. кафедрой «Регулирование деятельности финансовых институтов» |
| Отчет подготовлен | Терехова Д.Д. | ________________________ |
г. Москва, 2016 г.
Инвестиционная деятельность коммерческих банков имеет стратегическое значение не только для конкретно взятого элемента банковского сектора, но и для страны в целом. Термин «инвестиции» означает в современной экономической теории долгосрочные вложения частного или государственного капитала в различные отрасли национальной или зарубежной экономики с целью получения прибыли (дохода). Такие вложения включают реальные инвестиции (капитальные вложения в промышленность, строительство, сельское хозяйство и т.д.) и финансовые (портфельные) инвестиции (вложения в ценные бумаги акции, облигации, депозиты и др.).
Инвестиционная деятельность коммерческих банков является наиболее престижным направлением, которое, является самым доходным. Именно поэтому компании, занимающиеся предоставлением финансово-кредитных услуг, стремятся стать участниками свободных рынков ценных бумаг и заниматься инвестиционными проектами.Инвестиционная деятельность коммерческих банков направлена на привлечение денежных средств, осуществление долгосрочного кредитования и финансирование различных отраслей хозяйства. На инвестициях России можно получать огромную прибыль, но в то же время боязнь потерять вложенные средства и это останавливает инвесторов.
Россия нуждается в крупных инвестициях, чтобы осуществить многостороннюю модернизацию, создать экономическую систему, способную успешно развиваться в современных условиях. Российская экономика обладает инвестиционными ресурсами, но из – за существующих рисков в ней ощущается нехватка привлекательных инвестиционных проектов. С решением проблемы по улучшению эффективности инвестиционной деятельности коммерческими банками связаны экономический рост, обеспечение социально-экономической стабильности и экономической безопасности. Инвестиционная политика также обеспечит и эффективное развитие самого коммерческого банка.
Рассмотрение темы «Инвестиционная деятельность коммерческого банка» является актуальной на сегодняшний день, в условиях повышения банковского сектора.
Актуальность данной темы объясняется тем, что коммерческие банки приводят в движение временно свободные средства на рынке кредитных ресурсов, с их помощью удовлетворяют потребность народного хозяйства в оборотных средствах, способствуют превращению денег в капитал, обеспечивают потребности населения в потребительском кредите. Улучшение эффективности деятельности коммерческих банков необходимо для финансовой и социальной стабильности нашего государства.
Целью выпускной квалификационной работы изучение с теоретической и практической точек зрения инвестиционной деятельности коммерческого банка на примере ОАО «Сбербанк России»
Исходя из цели данной работы, необходимо решить следующие задачи:
- дать понятие инвестициям и инвестиционной деятельности, а также рассмотреть регулирование банков в экономике;
- рассмотреть структуру инвестиционного процесса;
- рассмотреть методические подходы к оценке эффективности инвестиционной деятельности коммерческих банков;
- дать характеристику инвестиционной деятельности ОАО «Сбербанк России»;
- провести анализ инвестиционного процесса ОАО «Сбербанк России»;
- дать оценку управления инвестиционной деятельности ОАО «Сбербанк России»;
- рассмотреть подходы к формированию инвестиционной деятельности кредитной организации;
- предоставить рекомендации по улучшению инвестиционной деятельности коммерческого банка.
Объект исследования работы – деятельность коммерческого банка ОАО «Сбербанк России» в период с 2011 по 2015 год.
Предметом исследования выступает - инвестиционная деятельность коммерческого банка ОАО «Сбербанк России».
Инвестиционная деятельность – это вложения инвестиций, или инвестирование, и совокупность практических действий по реализации ивестиций. Инвестирование в создание и воспроизводство основных фондов осуществляется в форме капитальных вложений.
Объекты инвестиционной деятельности – это вновь создаваемые и модернизируемые основные фонды и обратные средства во всех отраслях и сферах народного хозяйства, ценные бумаги, целевые денежные вклады, научно- техническая продукция, другие объекты собственности, а также имущественные права и права на интеллектуальную собственность.
Запрещается инвестирование в объекты, если их создание и использование не отвечает требованиям экологических, санитарно- гигиенических и других норм, установленных законодательством, или наносит ущерб охраняемым законом правам и интересам гражданам, юридических лиц и государства.
Граждане и юридические лица Российской Федерации вправе заниматься инвестиционной деятельностью за рубежом в соответствии с действующим законодательством и международными соглашениями.
Инвестирование, осуществляемое иностранными физическими и юридическими лицами, государствами и международными организациями, регулируется Федеральным законом «Об иностранных инвестициях Российской Федерации», а также иными законодательными актами, действующими на территории Российской Федерации.
Инвестиционная деятельность банков может осуществляться за счет собственных ресурсов, а также заемных и привлеченных средств. Банки, покупая те или иные виды ценных бумаг, стремятся достичь определенных целей, к основным из которых можно отнести:
· безопасность вложений
· доходность вложений
· рост вложений
· ликвидность вложений
Реальное инвестирование осуществляется в формах вложений в недвижимость, драгоценные металлы, интеллектуальные и имущественные права. Доход от вложений в недвижимость составляют как прирост рыночной стоимости, так и арендная плата. Однако такой вид инвестирования эффективен для крупных банков, т.к. отличается значительным сроком окупаемости и соответственно требует значительных долгосрочных источников для инвестирования. Инвестирование в драгоценные металлы также не подразумевает получение достаточно быстрой прибыли, т.к. увеличение рыночной стоимости осуществляется только с истечением определенного времени.
Инвестиции в собственную деятельность банка, зависящие от задач, которые банк планирует осуществить, представляется возможным классифицировать по следующим направлениям:
- инвестиции, направленные на развитие банковской материально-технической базы, обучение персонала;
- инвестиции, направленные на расширение услуг и клиентской базы банка (проведение маркетинговых исследований, разработка и внедрение новых банковских продуктов, организация и проведение рекламных кампаний и т.д.);
- инвестиции, направленные на достижение соответствия нормативам, устанавливаемым Центральным Банком РФ к тем или иным видам деятельности.
Основным показателем эффективности инвестиций в собственную деятельность служит получение банком более высокого рейтинга и соответственно улучшение его финансового состояния.
Инвестиционный процесс (investmentprocess) - набор процедур, при помощи которых инвестор решает, в какие рыночные бумаги инвестировать, как велики должны быть инвестиции и в какой момент их следует осуществлять.
Участниками инвестиционного процесса считаются все физические и юридические лица, которые принимают непосредственное участие в проекте инвестирования:
• биржа инвестиций;
• страховщики;
• инвесторы;
• объекты инвестирования;
• посредники;
• поставщики;
• подрядчики;
• заказчики.
Первый этап - выбор инвестиционной политики, который включает основные цели инвесторов, объем финансирования и учитываются возможные риски и доходы. Инвесторы оценивают объемы собственных свободных ресурсов,которые вступают в роль инвестиционного капитала, необходимо собрать достаточную информацию о доступных инвестиционных средствх и оценивают предварительно экономическую конъюктуру. На этом этапе предварительно с точностью определяется промежуток времени, на который распространяется его стратегия с учетом оценки рисков, предпологаемого периода инвестирования и анализа будущей прибыли.Таким образом инвесторы определяются с объемами капиталовложений и выбором ценных бумаг. Данный этап завершается на первичном отборе ценных бумаг, который, прежде всего, зависит от объемов свободных денежных средств и доступности активов.
Второй этап – проведение мониторинга на рынке ценных бумаг (анализ ценных бумаг и детальное изуение их видов). Чаще всего проводят экономический, отраслевой и фундаментальный анализы. Обязательно учитывается экономическая стабильность, перспективы отрасли в которой работает предприятие, и финансовое положение этого предприятия.
Экономический анализ направлен на оценку общего состояния экономики и ее потенциального воздействия на доходы, получаемые по ценным бумагам. Как правило, при стабильной экономике курсу акций свойственна тенденция роста, а при нарушении стабильности экономики курсы акций падают.
Отраслевой анализ связан с отраслью экономики, в рамках которой функционирует конкретная компания, а также с перспективами данной отрасли.
Технический анализ в простейшей его форме включает изучение конъюнктуры курсов рынка акций, с тем чтобы дать прогноз динамики курсов акций конкретной фирмы. Инструменты для проведения технического анализа – графики. Они наглядно отражают итоговую картину движения рынка и курсов отдельных выпусков.
Фундаментальный анализ предусматривает глубинное изучение финансового положения конкретной компании и вытекающего из него поведения ее ценных бумаг. При этом информация извлекается прежде всего из изучения финансовых отчетов корпорации за текущий и прошлые годы. Положение компании сравнивается с аналогичными компаниями в отрасли с помощью так называемых коэффициентов эффективности: показателей, вычисляемых по данным баланса и других финансовых отчетов.
Третий этап – формирования портфеля ценных бумаг. Для формирования портфеля инвестору необходимо выбрать несколько компаний, акции которых он приобретет, и рационально распределить собственные капиталовложения. Основная сложность в этом выборе заключается в прогнозировании динамики роста приобретаемых активов и диверсификации. Также необходимо определиться со временем проведения операций, когда будет меняться стоимость акций. Диверсификация предполагает формирование портфеля с минимальными рисками.
На четвертом этапе инвестиционного процесса инвесторы пересматривают собственные портфели. Необходимо понимать, что по истечению определенного времени все цели могут существенно поменяться, вследствие чего портфель уже не будет оптимальным. Также возможно изменение курса акций, что приведет к снижению эффективности. Вообще стоит отметить, что есть два способа управления инвестиционным процессом:
• активный
• пассивный
Для пассивного управления идеально подходят широко диверсифицированные портфели. При активном управлении регулярно происходит продажа каких-либо акций и покупка новых, то есть меняется состав инвестиционного портфеля.
Пятый этап инвестиционного процесса – оценка эффективности портфеля – включает периодическую оценку как полученной доходности, так и показателей риска, с которыми сталкивается инвестор. При этом необходимо использовать приемлемые показатели доходности и риска, а также соответствующие стандарты («эталонные» значения) для сравнения.
Для успешной разработки инвестиционной и кредитной политики коммерческим банком его сотрудниками должен постоянно проводиться мониторинг макроэкономической ситуации в стране и прогнозирование основных показателей развития инвестиционного рынка. Однако в инвестиционной деятельности существует ряд проблем:
· Сокращение прироста организованных сбережений и отток вкладов населения
· Утрата возможностей привлечения кредитов от зарубежных кредитных институтов и финансовых компаний
· Остановка межбанковского кредитования
· Снижение уровня банковского капитала
Главными факторами, препятствующими активизации банковского инвестирования производства, являются:
- Высокий уровень риска вложений в реальный сектор экономики
- Краткосрочный характер сложившейся ресурсной базы банков
- Несформированность рынка эффективных инвестиционных проектов.
- Для решения данных проблем необходимо:
- Большее развитие региональной сети,розничного и корпоративного бизнеса с целью повышения конкурентоспособности
- Углубить диверсификацию ресурсной базы за счет активизации деятельности на российских финансовых рынках, а так же в сегменте розничного бизнеса
- Достичь стабильного финансового результата, т.е. достичь такого значения отношения прибыли к капиталу которое позволило бы обеспечить акционерам банка уровень доходности, соответствующий рыночным условиям, при сохранении умеренного риска вложений.
- Уделить особое внимание сокращению иммобилизованной доли капитала, в том числе не прибыльности участия в уставных фондах других организаций
- Поддерживать собственные средства на необходимом уровне не только для поддержания текущей деятельности банка, но и для развития операций банка с ценными бумагами
- Повышать прозрачность финансовой информации и проводить рациональную и стабильную дивидендную политику.
Таким образом, хорошо организованная и спланированная деятельность банка, поможет бороться с рисками и оставаться на достаточно высоком уровне, не уступая свои позиции на рынке ценных бумаг.