Е.В. Вечёрка
Научный руководитель – кандидат экономических наук Г.Г. Виногоров
РАЗВИТИЕ МЕТОДИКИ АНАЛИЗА ОБОРАЧИВАЕМОСТИ ДЕБИТОРСКОЙ И КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ
В статье рассматриваются методики анализа оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности. В этой связи автором проведен расчет факторов, повлиявших на изменение оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности.
На современном этапе развития экономики вопрос анализа дебиторской и кредиторской задолженности является очень актуальным, так как от финансового состояния предприятия зависит успех его деятельности.
Оценка и анализ дебиторской и кредиторской задолженности исследуется многими авторами: В.И.Стражевым [7], Г.В. Савицкой [6], С.И. Адаменковой[1], В.Г. Когденко [4], В.Я. Поздняковым [5], М.А. Вахрушиной [2], З.В. Кирьяновой [3] и другими (таблица 1).
Таблица 1 – Сравнительная характеристика методик анализа оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности
| Положение | Авторы | ||||||||
| Стражев В.И. | Савицкая Г.В. | Вахрушина М.А. | Адаменкова С.И. | Когденко В.Г. | Поздняков В.Я. | Кирьянова З.В. | |||
| 1. Анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности | + | + | + | + | + | + | + | ||
| 1.1 Расчет оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности в днях | + | + | + | + | + | + | + | ||
| 1.1.1 Расчет факторов изменения оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности | Первого порядка | Алгоритм расчета | + | + | + | + | + | + | + |
| Цифровой расчет | - | - | - | - | - | - | - | ||
| Второго порядка | Алгоритм расчета | - | - | - | - | + | - | - | |
| Цифровой расчет | - | - | - | - | - | - | - | ||
| Третьего порядка | Алгоритм расчета | - | - | - | - | - | - | - | |
| Цифровой расчет | - | - | - | - | - | - | - | ||
| 2. Разработка рекомендаций по упорядочиванию уровня дебиторской и кредиторской задолженности | + | + | + | + | + | + | + |
Примечание – Источник: собственная разработка на основе [1;2;3;4;5;6;7].
Как показало проведенное автором исследование, в специальной экономической литературе ряд авторов не рассчитывают факторы изменения оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности (таблица 1).
Автор впервые предпринял попытку такого расчета.
Исследуем факторы, повлиявшие на оборачиваемость дебиторской задолженности в днях(Одз), которая рассчитывается по следующей формуле:
Одз = ДЗк × Д / ВР,
где Д – количество дней в анализируемом периоде (365 дней); ДЗк – остатки дебиторской задолженности на конец периода; ВР – выручка от реализации продукции.
Автор апробировал вышеизложенные теоретические посылки на фактических материалах ОАО «Минский подшипниковый завод» (таблица 2).
Имеем кратный тип модели факторной системы. Для расчета влияния факторов используем прием цепных подстановок (таблица 3).
Таблица 2 – Исходная информация для анализа оборачиваемости дебиторской задолженности на ОАО «Минский подшипниковыйзавод»
| Показатели | Еди-ница из-мерения | По плану | Фактически | Отклонение от плана (+/−) | Вы-пол-нение плана, % | ||||
| уро-вень пока-зате-ля | обозна-чение в алго-ритме | уро-вень пока-зате-ля | обозна-чение в алго-ритме | уро-вень пока-зате-ля | обозна-чение в алго-ритме | ||||
| А | Б | ||||||||
| Остатки дебиторской задолженности наконец периода | тыс. р. | ДЗк0 | ДЗк1 | -463 | ∆ДЗк | 97,97 | |||
| Задолженность поставщиков и подрядчиков | тыс. р. | ДЗпост0 | ДЗпост1 | +347 | ∆ДЗпост | 135,48 | |||
| Задолженность покупателей и заказчиков | тыс. р. | ДЗпокуп0 | ДЗпокуп1 | -810 | ∆ДЗпокуп | 96,30 |
| Окончание таблицы 2 | ||||||||
| А | Б | |||||||
| Выручка от реализации продукции | тыс. р. | В0 | В1 | -8756 | ∆В | 85,19 | ||
| Длительностьоборота дебиторской задолженности | дни | Одз0 | Одз1 | +21 | ∆Одз | 114,73 |
Примечание – Источник: собственная разработка на основе данных бухгалтерского баланса.
Таблица 3 – Расчет факторов изменения оборачиваемости дебиторской задолженности на ОАО «Минский подшипниковый завод»
| Факторы | Расчет уровня влияния | Уро-веньвлия-ния, дни | Струк-тура факто-ров, % | ||
| алгоритм | цифровой расчет | ||||
| А | |||||
| Факторы первого порядка | |||||
| 1.Изменениеостатков дебиторской задолженности на конец периода | Д×ДЗк1/В0-Д×ДЗк0/В0 | 365×22392/59124--365× 22855/59124 | -3 | -14,3 | |
| 2. Изменениевыручки от реализации продукции | Д×ДЗк1/В1-Д×ДЗк1/В0 | 365×22392/50368--365× 22392/59124 | +24 | +114,3 | |
| Итого | Д×ДЗк1/В1-Д×ДЗк0/В0 | 365×22392/50368--365× 22855/59124 | +21 | -100,0 | |
| Факторы второго порядка | |||||
| 1.1 Изменениезадолженности поставщиков и подрядчиков | Д×(ДЗпост1+ДЗпокуп0)/В0-Д×(ДЗпост0+ДЗпокуп0)/В0 | 365×(1325+21877)/ /59124-365×(978+ +21877)/59124 | +2 | +9,5 | |
| 1.2 Изменениезадолженности покупателей и заказчиков | Д×(ДЗпост1+ДЗпокуп1)/В0-Д×(ДЗпост1+ДЗпокуп0)/В0 | 365×(1325+21067)/ /59124-365×(1325+ +21877)/59124 | -5 | -23,8 | |
| Итого | Д×(ДЗпост1+ДЗпокуп1)/В0- -Д×(ДЗпост0+ДЗпокуп0)/В0 | 365×(1325+21067)/ /59124-365×(978+ +21877)/59124 | -3 | -14,3 | |
Примечание – Источник: собственная разработка на основе данных бухгалтерского баланса.
Таким образом, ситуация на предприятии неблагоприятная. За год длительность оборота дебиторской задолженности выросла на 21 день, что приведет к повышению риска неуплаты.
Наибольшее влияние на длительность оборота дебиторской задолженности оказало сокращение выручки и снижение дебиторской задолженности покупателей и заказчиков. Предприятиюне приходится инвестировать денежные средства в дебиторскую задолженность, тем самым отвлекая их из хозяйственного оборота. Но рост дебиторской задолженности поставщиков и подрядчиков может негативно сказаться на финансовом состоянии предприятия.Несвоевременные поставки сырья и материалов приведут к простоям в производстве.Чтобы избежать негативных последствий, предприятию необходимо искать более надежных поставщиков.
Л итература
1. Адаменкова, С.И. Анализ производственно-финансовой деятельности: учеб-метод. пособие / С.И. Адаменкова, О.С. Евменчик – 2-е изд., перераб. и доп.– Минск: Элайда,2013. – 328 с.
2. Вахрушина, М.А. Анализ финансовой отчетности: учебник для студентов высших учебных заведений, обучающихся по специальности "Бухгалтерский учет, анализ и аудит" / М.А. Вахрушина [и др.]; под общ.ред. М.А. Вахрушиной– М.: ИНФРА – М, 2011. – 429 с.
3. Кирьянова, З.В. Анализ финансовой отчетности: учебник для бакалавров / З.В. Кирьянова, Е.В. Седова – 2-е изд., испр. и доп. – М.: Издательство Юрайт, 2014. – 428 с.
4. Когденко, В.Г. Экономический анализ: учеб.пособие для студентов вузов, обучающихся по специальностям «Финансы и кредит», «Бухгалтерский учет, анализ и аудит», «Мировая экономика», «Налоги и налогообложение» / В.Г. Когденко. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2013. – 392 с.
5. Поздняков, В.Я. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебник/ Под ред. проф. В.Я.Позднякова – М.: ИНФРА – М, 2012. – 617 с.
6. Савицкая, Г.В. Комплексный анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник / Г.В. Савицкая – 6-е изд., перераб. и доп. – М.: ИНФРА – М, 2015. – 607 с.
7. Стражев, В.И. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности: учебник / В.И. Стражев [и др.]; под общ.ред. В.И. Стражева, Л.А. Богдановской. – 7-е изд., испр. – Минск: Высш. шк., 2008. – 527 с.