Оценка финансовой устойчивости и деловой активности предприятия




Горизонтальный и вертикальный анализ баланса

Анализ баланса проводится в основном с применением методов горизонтального и вертикального анализа.

Горизонтальный анализ баланса заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные балансовые показатели дополняются относительными темпами роста (снижения). С помощью горизонтального анализа исследуется динамика баланса, абсолютное и относительное изменение его величины.

Вертикальный анализ – представление финансового отчета в виде относительных показателей. Вертикальный анализ применяется для исследования структуры баланса, вычисление удельного веса этих величин в общей итоговой величине баланса.

Таблица - Вертикальный анализ баланса

Наименование статей Предыдущий год Отчетный год Изменение удельного веса, %
  тыс.руб. уд.вес, % тыс.руб. уд.вес, %  
           
Актив          
           
           
           
           
           
           
           
Пассив          
           
           
           
           
           
           
           

 

 

Таблица - Горизонтальный анализ баланса

Наименование статей Предыдущий год Отчетный год Изменения к величине предыдущего периода
  тыс.руб. тыс.руб. в тыс. руб. в %
         
Актив        
         
         
         
         
         
         
Пассив        
         
         
         
         
         
         
         
         
         

 

 

Анализ ликвидности бухгалтерского баланса и платежеспособности предприятия

Платежеспособность - это способность предприятия своевременно и полностью выполнить свои платежные обязательства, вытекающих из торговых, кредитных и иных операций платежного характера. Способность предприятия вовремя и без задержки платить по своим краткосрочным обязательствам называется ликвидностью. Ликвидность предприятия - это способность предприятия своевременно исполнять обязательства по всем видам платежей.

В зависимости от степени ликвидности, т. е. скорости превращения в денежные средства активы предприятия делятся на следующие группы:

1. Наиболее ликвидные активы – А1 (денежные средства, краткосрочные финансовые вложения);

2. Быстро реализуемые активы – А2 (дебиторская задолженность и другие оборотные активы);

3. Медленно реализуемые активы – А3 (товарные запасы, запасы сырья и материалов, а также долгосрочные финансовые вложения, расчеты с учредителями);

4. Трудно реализуемые активы – А4 (основные средства, нематериальные активы, незавершенные капитальные вложения, оборудование к установке).

Первые три группы активов в течение текущего периода могут постоянно меняться и относиться к текущим активам предприятия. Текущие активы более ликвидны, чем остальное имущество предприятия.

Пассивы Баланса по степени возрастания сроков погашения обязательств также группируются в группы:

1. Наиболее срочные пассивы – П1 (краткосрочная кредиторская задолженность, текущие обязательства по расчетам и прочие краткосрочные обязательства);

2. Краткосрочные пассивы – П2 (краткосрочные кредиты и текущая задолженность по долгосрочным обязательствам);

3. Долгосрочные пассивы – П3 (долгосрочные кредиты и заемные средства);

4. Постоянные пассивы – П4 (капитал предприятия, фонды и резервы).

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву.

Бухгалтерский баланс является ликвидным, если соблюдаются следующие неравенства: А1 ≥ П1; А2 ≥ П2; А3 ≥ П3; А4 ≤ П4.

 

Наиболее важными аналитическими коэффициентами, которые можно использовать для обобщенной оценки ликвидности и платежеспособности организации, являются следующие:

- коэффициент абсолютной ликвидности (Кал);

- коэффициент промежуточного покрытия (критической) ликвидности (Кпп);

- коэффициент текущей (общей) ликвидности (Ктл);

- доля оборотных средств в активах (Кос);

- коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами (Косс).

Таблица - Показатели ликвидности и платежеспособности баланса

Показатели Фармула расчета     Нормальное ограничение
На конец года На конец года
Коэффициент текущей ликвидности (Ктл) Оборотные активы - Задолженность учредителей по взносам в уставный капитал Краткосрочные обязательства     Ктл ≥ 2
Коэффициент промежуточного покрытия (Кпп) (Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения + Краткосрочная дебиторская задолженность) Краткосрочные обязательства     Кпп > 0,8
Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал) (Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения) Краткосрочные обязательства     Кал > 0,2
Доля оборотных средств в активах (Кос) Оборотные активы Валюта баланса     Кос > 0,5
Коэффициент обеспечености оборотных активов собственными средствами (Косс) (Собственный капитал - Внеоборотные активы) Оборотные активы     Косс > 0,1

 

Оценка финансовой устойчивости и деловой активности предприятия

Финансовое положение предприятия считается устойчивым, если оно покрывает собственными средствами не менее 50% финансовых ресурсов, необходимых для осуществления нормальной хозяйственной деятельности, эффективно использует финансовые ресурсы, соблюдает финансовую, кредитную и расчетную дисциплину, иными словами, является платежеспособным. К основным показателям, характеризующим финансовую устойчивость (структуру капитала), организации относят:

- коэффициент капитализации;

- коэффициент финансовой независимости;

- коэффициент финансирования;

- коэффициент финансовой устойчивости.

Таблица - Показатели финансовой устойчивости

Показатели Формула расчета Рекомендуемое значение На конец года На конец года Отклонение
Коэффициент капитализации Заемный капитал Собственный капитал Не выше 1,5      
Коэффициент финансовой независимости Собственный капитал Валюта баланса Не выше 0,6 и не менее 0,4      
Коэффициент финансирования Собственный капитал Заемный капитал Не менее 0,7      
Коэффициент финансовой устойчивости (Собственный капитал + Долгосрочные обязательства) Валюта баланса Не менее 0,6      
             

 

Деловая активность - это результативность работы предприятия относительно величины авансированных ресурсов или величины их потребления в процессе производства. Деловая активность организации в финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости оборота его средств. Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов оборачиваемости.

Таблица– Показатели деловой активности

Показатели Формула расчета За 20__г. За 20___г. Отклонение
Коэффициент общей оборачиваемости капитала (ресурсоотдача) Выручка от продаж Среднегодовая балансовая величина активов      
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (обороты) Выручка от продаж Среднегодовая балансовая величина оборотных активов      
Средняя продолжительность одного оборота в днях Среднегодовая балансовая величина х Дни оборотных активов Выручка от продаж      
Фондоотдача (обороты) Выручка от продаж Среднегодовая балансовая величина основных средств      
Коэффициент отдачи собственного капитала (обороты) Выручка от продаж Среднегодовая балансовая величина собственного капитала      
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (обороты) Выручка от продаж Среднегодовая балансовая величина дебиторской задолженности      
Срок погашения дебиторской задолженности Среднегодовая балансовая величина х Дни деб. зад-ти Выручка от продаж      
Коэффициент оборачиваемости материальных средств (запасы) Выручка от продаж Среднегодовая балансовая величина дебиторской задолженности      

 



Поделиться:




Поиск по сайту

©2015-2024 poisk-ru.ru
Все права принадлежать их авторам. Данный сайт не претендует на авторства, а предоставляет бесплатное использование.
Дата создания страницы: 2017-12-12 Нарушение авторских прав и Нарушение персональных данных


Поиск по сайту: