по дисциплине «Финансовая политика»
на тему «Составление бюджета движения денежных средств компании»
(для заочной формы обучения)
Исходные данные. Представлены планируемые денежные потоки на первое полугодие финансового года с разбивкой по месяцам по условному предприятию без разграничения по видам деятельности. Поступления денежных средств и платежи со счетов компании включают НДС (в случаях, предусмотренных законодательством) и рассчитаны на основе операционного и инвестиционного бюджетов. Остаток на счетах и в кассе предприятия принимается по состоянию на 1 января финансового года в размере 500 тыс. руб. для всех вариантов (на основе прогнозного баланса).
Задание. Составить бюджет движения денежных средств компании за первое полугодие отчетного года на основании исходных данных по вариантам. Обеспечить покрытие возможных «кассовых разрывов» путем привлечения кредитов банков на пополнение оборотных средств. Предусмотреть рациональное использование свободных денежных средств в случае их значительных остатков на счетах и в кассе предприятия для досрочного гашения ссудной задолженности.
Контрольная работа должна содержать следующие разделы:
1. Классификация денежных потоков по видам деятельности. Расчеты выполнить в формате таблицы, прилагаемой к заданию. Рассчитать чистый денежный поток по каждому месяцу полугодия с распределением по видам деятельности. Остаток денежных средств на конец каждого месяца рассчитать в виде алгебраической суммы остатка на начало месяца и чистых денежных потоков по всем видам деятельности предприятия.
2. Формирование потребности в дополнительном финансировании. Сформировать покрытие «кассовых разрывов» путем получения краткосрочных заимствований в кредитных учреждениях с применением ставки кредитования 25% годовых, не допуская излишнего объема заимствований (остаток на счете после привлечения кредита не должен превышать 1 млн руб.). Объем кредитования принимать в целых миллионах рублей.
3. Оптимизация бюджета движения денежных средств. Спланировать рациональное использование свободных денежных средств на счетах предприятия. Допустимые остатки денежных средств принять в размере, не превышающем 1 млн рублей. В связи с этим предусмотреть досрочное гашение основного долга по кредитному договору.
Каждый раздел должен содержать определенный бюджет движения денежных средств (БДДС) согласно своему разделу:
1 раздел - БДДС с зафиксированными «кассовыми разрывами»;
2 раздел - БДДС с предусмотренными дополнительными источниками финансирования;
3 раздел - БДДС, оптимизированный путем планирования графика досрочного гашения кредитов.
Таблица 1 - Бюджет движения денежных средств
В тысячах рублей
| Денежные потоки | январь | февраль | март | апрель | май | июнь |
| Сальдо на начало месяца | ||||||
| Текущая деятельность | ||||||
| Поступления (притоки) | ||||||
| Платежи (оттоки) | ||||||
| Чистый денежный поток по текущей деятельности | ||||||
| Инвестиционная деятельность | ||||||
| Поступления (притоки) | ||||||
| Платежи (оттоки) | ||||||
| Чистый денежный поток по инвестиционной деятельности | ||||||
| Финансовая деятельность | ||||||
| Поступления (притоки) | ||||||
| Платежи (оттоки) | ||||||
| Чистый денежный поток по финансовой деятельности | ||||||
| Сальдо на конец месяца |
Все разделы кроме таблиц должны содержать соответствующую описательную часть, иллюстрированную формулами расчетов и пояснениями к ним.
Объем работы – 15-20 страниц машинописного текста. Работа должна быть оформлена в соответствии с ГОСТ СТО 2018.
В качестве основной литературы для написания контрольной работы наряду с материалом лекционных занятий использовать главы 9 и 12 электронного учебного пособия «Управление корпоративными финансами» (Ермолина О.Н. и коллектив авторов), Директ-Медиа, 2016, ISBN:978-5-4475-8597-6. – 531 с.
Исходные данные. Вариант 1
| Денежные потоки | Январь | Февраль | Март | Апрель | Май | Июнь |
| Поступления от эмиссии облигаций | ||||||
| Платежи поставщикам за сырье и материалы | ||||||
| Поступления от продажи основных средств | ||||||
| Возврат кредитов | ||||||
| Поступление выручки от продажи продукции | ||||||
| Платежи подрядчикам в связи с модернизацией технологического процесса | ||||||
| Выплата дивидендов акционерам | ||||||
| Поступление платежей по аренде | ||||||
| Платежи по налогам и страховым взносам | ||||||
| Поступления от продажи акций (доли участия) в других организациях | ||||||
| Уплата процентов по кредитам | ||||||
| Оплата труда работников предприятия |
Исходные данные. Вариант 2
| Денежные потоки | Январь | Февраль | Март | Апрель | Май | Июнь |
| Поступления от эмиссии облигаций | ||||||
| Платежи поставщикам за сырье и материалы | ||||||
| Поступления от продажи основных средств | ||||||
| Возврат кредитов | ||||||
| Поступление выручки от продажи продукции | ||||||
| Платежи подрядчикам в связи с модернизацией технологического процесса | ||||||
| Выплата дивидендов акционерам | ||||||
| Поступление платежей по аренде | ||||||
| Платежи по налогам и страховым взносам | ||||||
| Поступления от продажи акций (доли участия) в других организациях | ||||||
| Уплата процентов по кредитам | ||||||
| Оплата труда работников предприятия |
Исходные данные. Вариант 3
| Денежные потоки | Январь | Февраль | Март | Апрель | Май | Июнь |
| Поступления от эмиссии облигаций | ||||||
| Платежи поставщикам за сырье и материалы | ||||||
| Поступления от продажи основных средств | ||||||
| Возврат кредитов | ||||||
| Поступление выручки от продажи продукции | ||||||
| Платежи подрядчикам в связи с модернизацией технологического процесса | ||||||
| Выплата дивидендов акционерам | ||||||
| Поступление платежей по аренде | ||||||
| Платежи по налогам и страховым взносам | ||||||
| Поступления от продажи акций (доли участия) в других организациях | ||||||
| Уплата процентов по кредитам | ||||||
| Оплата труда работников предприятия |
Исходные данные. Вариант 4
| Денежные потоки | Январь | Февраль | Март | Апрель | Май | Июнь |
| Поступления от эмиссии облигаций | ||||||
| Платежи поставщикам за сырье и материалы | ||||||
| Поступления от продажи основных средств | ||||||
| Возврат кредитов | ||||||
| Поступление выручки от продажи продукции | ||||||
| Платежи подрядчикам в связи с модернизацией технологического процесса | ||||||
| Выплата дивидендов акционерам | ||||||
| Поступление платежей по аренде | ||||||
| Платежи по налогам и страховым взносам | ||||||
| Поступления от продажи акций (доли участия) в других организациях | ||||||
| Уплата процентов по кредитам | ||||||
| Оплата труда работников предприятия |
Исходные данные. Вариант 5
| Денежные потоки | Январь | Февраль | Март | Апрель | Май | Июнь |
| Поступления от эмиссии облигаций | ||||||
| Платежи поставщикам за сырье и материалы | ||||||
| Поступления от продажи основных средств | ||||||
| Возврат кредитов | ||||||
| Поступление выручки от продажи продукции | ||||||
| Платежи подрядчикам в связи с модернизацией технологического процесса | ||||||
| Выплата дивидендов акционерам | ||||||
| Поступление платежей по аренде | ||||||
| Платежи по налогам и страховым взносам | ||||||
| Поступления от продажи акций (доли участия) в других организациях | ||||||
| Уплата процентов по кредитам | ||||||
| Оплата труда работников предприятия |