РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ»
(Финансовый университет)
Департамент финансовых рынков и банков
Лабораторная работа
«Формирование и управление портфелем ценных бумаг»
Инвестируемый капитал: 700 тысяч рублей
Инвестиционный период: 11 сентября - 30 октября
Выполнила:
Студентка группы ГМФ4-1
Строкова Алевтина
Научный руководитель:
Доцент, зам. зав. кафедрой по НИР
Андрианова Л.Н.
Москва 2017
Введение
Начнем с того, что ни на одном фондовом рынке мира невозможно найти ценную бумагу, которая была бы одновременно высокодоходной, высоконадежной и высоколиквидной. Каждая отдельная бумага может обладать максимум двумя из этих качеств. Поэтому сущность портфельного инвестирования как раз и подразумевает распределение инвестиционного потенциала между различными группами активов. В зависимости от того, какие цели и задачи изначально стоят при формировании того или иного портфеля, выбирается определенное процентное соотношение между различными типами активов, составляющими портфель инвестора. Грамотно учесть потребности инвестора и сформировать портфель активов, сочетающий в себе разумный риск и приемлемую доходность - вот основная задача менеджера управляющего портфелем ценных бумаг.
Но мало составить хороший портфель, ведь рынок изменчив, а значит портфель, который хорош сегодня, уже завтра может стать неэффективным. Поэтому целью данной работы является анализ процесса формирования и управления портфелем ценных бумаг.
Для того чтобы сформировать эффективный портфель ценных бумаг необходимо разработать инвестиционную стратегию, которая основывается на анализе доходности от вложения, времени инвестирования и анализе возникающих при этом рисков. Чем выше риски на рынке ценных бумаг, тем больше требований предъявляется к качеству управления портфелем. Процесс управления направлен на сохранение основного инвестиционного качества портфеля и тех свойств, которые соответствуют интересам его держателя.
Как правило, портфель представляет собой определенный набор из ценных бумаг с различной степенью обеспечения и риска.
Портфельное инвестирование позволяет планировать, оценивать, контролировать конечные результаты всей инвестиционной деятельности в различных секторах фондового рынка.
Основная задача портфельного инвестирования — улучшить условия инвестирования, придав совокупности ценных бумаг такие инвестиционные характеристики, которые недостижимы с позиции отдельно взятой ценной бумаги, и возможны только при их комбинации.
| Дата | Операция | Ц/б | Источник | Цена (руб.) | Кол-во, шт. | Стоимость | Доля в портфеле по ст-сти, % |
| 11 сентября 2017 г. | Покупка | SIBN | Газпром нефть | 224,05 | 49930,25 | 7,1% | |
| 11 сентября 2017 г. | Покупка | URKA | Уралкалий | 141,15 | 20890,2 | 2,9% | |
| 11 сентября 2017 г. | Покупка | SBER | Сбербанк России | 190,5 | 8,2% | ||
| 11 сентября 2017 г. | Покупка | MAGN | МКК | 42,92 | 21889,2 | 3,1% | |
| 11 сентября 2017 г. | Покупка | MTSS | МТС | 283,5 | 24,4% | ||
| 11 сентября 2017 г. | Покупка | BANE | Башнефть | 54,1% | |||
| Курс доллара США (руб.) | 57,1694 | Итого | 699727,69 | 99,8% | |||
| Курс ЕВРО (руб.) | 68,6490 | Остаток, руб. | 272,31 |
Таблица 1Сформированный портфель ценных бумаг на 11.09.2017
Диаграмма 1. Доля ценных бумаг в портфеле по стоимости на 11.09.2017
Таблица 2. Состояние портфеля на 18.09.2017
| Дата | Операция | Ц/б | Цена закрытия (руб.) | Кол-во Акций | Стоимость актива в предыдущий период (руб.) | Текущая стоимость актива (руб.) | Прибыль/ убыток по сравнению с предыдущим периодом (руб.) | Прибыль/ убыток по сравнению с предыдущим периодом, % |
| 18.09.2017 | Переоценка | SIBN | 271,45 | 49930,25 | 50068,13 | +137,88 | 0,86% | |
| 18.09.2017 | Переоценка | URKA | 90,77 | 20890,2 | 22073,12 | +1182,92 | 1,38% | |
| 18.09.2017 | Переоценка | SBER | 198,10 | -1882 | -2,65% | |||
| 18.09.2017 | Переоценка | MAGN | 48,22 | 21889,2 | +177,80 | 1,68% | ||
| 18.09.2017 | Переоценка | MTSS | 293,3 | -807 | -0,87% | |||
| 18.09.2017 | Переоценка | BANE | 2199,26 | +8390 | 5,71% | |||
| Курс доллара США (руб.) | 57,94 | Итого | 699727,69 | +18763,86 | 3,61% | |||
| Курс ЕВРО (руб.) | 67,98 |
Итоговая величина прибыли равняетс18985,95 руб, учитывая величину портфеля 699727,69, можно считать, что прибыль является значительной.
В результате переоценки я приняла решения продать 310 акций MAGN, так как их стоимость акций упала в цене.
Так же мной было принято решение продать 205 акций SIBN, так как их стоимость не намного увеличилась и возможно будет дальнейшем спад.
Так же я думаю стоит продать 50 акции MTSS, потому что они не выгодны.
На освободившиеся денежные средства, думаю стоит купить 5 акций BANE
Таблица 3. Покупка и продажа ценных бумаг 18.09.2017.
| Дата | Операция | Ц/б | Цена (руб.) | Кол-во, шт. | Стоимость |
| 18.09.2017 | Продажа | MAGN | 48,22 | 14948,2 | |
| 18.09.2017 | Продажа | SIBN | 271,45 | 55647,25 | |
| 18.09.2017 | Продажа | MTSS | 293,3 | ||
| Итого | 85260,45 | ||||
| 18.09.2017 | Покупка | BANE | 2199,26 | 10996,3 | |
| Итого | 10996,3 |
Средства для инвестирования = 120726,95руб.
Таблица 4. Сформированный портфель ценных бумаг на 25.09.2019
| Дата | Операция | Ц/б | Источник | Цена (руб.) | Кол-во, шт. | Стоимость | Доля в портфеле по ст-сти, % |
| 25 сентября 2017 г. | Покупка | URKA | Уралкалий | 176,76 | 26160,48 | 3,7% | |
| 25 сентября 2017 г. | Покупка | SBER | Сбербанк России | 175,98 | 53145,96 | 7,6% | |
| 25 сентября 2017 г. | Покупка | MAGN | МКК | 45,42 | 9538,2 | 1,4% | |
| 25 сентября 2017 г. | Покупка | MTSS | МТС | 283,5 | 22,4% | ||
| 25 сентября 2017 г. | Покупка | BANE | Башнефть | 2185,98 | 417522,18 | 59,6% | |
| Курс доллара США (руб.) | 57,8134 | Итого | 662858,82 | 94,7% | |||
| Курс ЕВРО (руб.) | 67,9076 | Остаток, руб. | 37141,18 |
Диаграмма 2. Доля ценных бумаг в портфеле по стоимости на 25.09.2017
Таблица 5. Состояние портфеля на 02.10.2017
| Дата | Операция | Ц/б | Цена закрытия (руб.) | Кол-во Акций | Стоимость актива в предыдущий период (руб.) | Текущая стоимость актива (руб.) | Прибыль/ убыток по сравнению с предыдущим периодом (руб.) | Прибыль/ убыток по сравнению с предыдущим периодом, % |
| 02.10.2017 | Переоценка | URKA | 176,76 | 26160,48 | 24763,12 | -1397,36 | -1,26% | |
| 02.10.2017 | Переоценка | SBER | 175,98 | 53145,96 | 54367,78 | +1221,82 | +2,56% | |
| 02.10.2017 | Переоценка | MAGN | 45,42 | 9538,2 | +131,8 | +0,87% | ||
| 02.10.2017 | Переоценка | MTSS | 283,5 | +3354 | +5,48% | |||
| 02.10.2017 | Переоценка | BANE | 2185,98 | 417522,18 | 425736,74 | +8214,56 | +7,59% | |
| Курс доллара США (руб.) | 57,9375 | Итого | 662858,82 | +37141,18 | +3,75% | |||
| Курс ЕВРО (руб.) | 67,9839 |
Прибыль за неделю составила 37141,18, что в два раза больше, чем на предыдущей недели.
При котировок акций в портфеле больший рост акции за неделю показала компания BANE +2228,99 рублей за 1 акцию. А наибольшие стоимостные потери на одну акцию оказались у компании URKA -167,32.
При переоценке портфеля можно сделать следующие выводы:
· Почти все мои акции незначительно возросли, но особенно это рост отмечается у компании BANE +2228,99, а не значительный убыток у компании URKA -167,32.
· Я считаю что стоит купить 10 акции компании SBER, так как они возросли и возможен рост дальше.
Так же я решила купить новый акции компании GMKN в количестве 3 штук
Таблица 6 Покупка и продажа ценных бумаг 02.10.2017.
| Дата | Операция | Ц/б | Цена (руб.) | Кол-во, шт. | Стоимость |
| 02.10.2017 | Покупка | SBER | 175,98 | 1759,8 | |
| 02.10.2017 | Покупка | GMKN | |||
| Итого | 32884,8 |
Средства для инвестирования = 154,56 руб
Таблица 7. Сформированный портфель ценных бумаг на 09.10.2017
| Дата | Операция | Ц/б | Источник | Цена (руб.) | Кол-во, шт. | Стоимость | Доля в портфеле по ст-сти, % |
| 09.10.2017 | Покупка | URKA | Уралкалий | 165,54 | 24499,92 | 3,5% | |
| 09.10.2017 | Покупка | SBER | Сбербанк России | 197,42 | 61595,04 | 8,8% | |
| 09.10.2017 | Покупка | MAGN | МКК | 43,74 | 9185,4 | 1,3% | |
| 09.10.2017 | Покупка | MTSS | МТС | 269,87 | 148968,24 | 21,2% | |
| 09.10.2017 | Покупка | BANE | Башнефть | 2238,48 | 427549,68 | 61,07% | |
| 09.10.2017 | Покупка | GMKN | НорНикель ГМК | 4,5% | |||
| Курс доллара США (руб.) | 57,7612 | Итого | 703322,28 | 100% | |||
| Курс ЕВРО (руб.) | 67,5344 | Остаток, руб. | - |