Анализ обеспеченности СК.
За счет СК формируются ОС долгосрочные и НМА и минимально оборотные ср-ва. Чем больше у предприятия источников собственных средств, тем легче справиться с неурядицами рын экономики. Эффективная деятельность предприятия во многом зависит от величины и эффективности использования его источников собственных средств, поэтому руководство организации заинтересовано в наращивании СК путём создания различных фондов и резервов за счёт прибыли. Нормально-функционирующей считается организация, доля источников собственных средств в общей стоимости имущества должна быть не ниже 60%. В этом случаи заемные ср-ва могут быть возращены за счет собственного капитала организации.
Величина СК зависит от:
1. Специфики и объёмов хозяйственно-финансовой деятельности организации
2. Скорости обращения активов и пассивов
3. Возможности и целесообразности привлечения кредитов банка
4. Кредиторской задолженности и др. заёмных источников средств.
К источникам собственных средств приравнивают также долгосрочные кредиты банков и займы.
Перманентный капитал = СК + Долгосрочные кредиты и займы
Для изучения оптимальной потребности в СК рассчитывают и изучают следующие показатели обеспеченности СК:
1. 
;
2. 
;
3. 
4. 
5. 
;
6. 
;
7. 
Анализ эффективности использования СК.
Кроме анализа обеспеченности СК важное значение имеет изучение источников собственных средств, вложенных в оборотные активы.
Собст ср-ва в Об Активах = СК – Внеоборотные активы=раздел1 Пассив баланса-раздел1,2 Актива баланса
Для изучения эффективности использования источников собственных средств рассчитывают и оценивают следующие показатели:
1) 
; Норматив 0,1
2) 
3) Для оценки эффективности использования источников собственных средств изучают размер ТО, доходов, прибыли на 1 рубль СК за длительные период времени, т.к. реальная отдача от инвестиций в виде прибыли ТО проявляется через 3 года и более
, 
, 
,
4) Для обобщающей оценки эффективности использования СК определяют долевое участие источников собственных средств в формировании ТЗ. Рост доли участия СК в формировании ТЗ означает улучшение финансового состояния предприятия.
5) Кроме того изучают соотношение собственного и заёмного капитала в формировании активов предприятия. Для этого определяют коэффициент финансового риска.
Он показывает, какая часть активов предприятия финансируется за счёт заёмного капитала. Если коэффициент риска равен 1, то половина активов формируется за счёт заёмного капитала. Высокий коэффициент, т.е. больше 1 означает не благоприятную ситуацию в организации, когда значительную часть доходов предприятие вынуждено отдавать в виде процентов по займам.
+ Тема № 12 Анализ состава и динамики дебиторской и кредиторской задолженности
Анализ Дт задолженности
Экономические расчеты должны быть построенными таким образом, чтобы все платежи проходили в жатые сроки.
Соблюдение платёжной дисциплины предполагает своевременное выполнение обязательств по платежам за товары и услуги, расчётам с банком, финансовой организации, со всеми физическими и торговыми лицами.
Нормальной считается Дт задолженность, возникшая в связи с установленной системой расчетов сроков, погашения которой не наступила. В условии рыночного механизма существует определение принципов взаимоотношений между покупателем и поставщиком, которые упрощённо можно изложить следующим образом:
1) Продавай с немедленной последующей или предварительной оплатой
2) Кредитуй покупателя на срок меньшей, чем тот, на к-рый получаешь кредит у поставщика.
3) При сделке обязательно изучай и определяй платежеспособность партнера.
В ходе анализа следует устанавливать, как соблюдались эти требования, как организация усовершенствует расчетно-платежные отношения и учет расчетов с поставщиками, покупателями и другими физ и юр лицами.
Наличие Дт задолженности и тем более ее рост ведут к возникновению потребности в дополнительных источниках средств, ухудшают финансового состояние организации. Цель анализа – выявление путей, возможностей и резервов оптимизации расчетов, совершенствования их учета, обеспечения сохранности ср-в, вложенных в расчеты и на этой основе предупреждения образования, а тем более роста Дт задолженности.
Дт задолженность может быть списана по разным причинам на убытки, за счет резерва сомнительных долгов.
Анализ Дт задолженности обычно проводят в динамике по ее видам, а внутри их по отдельным суммам с использованием данных текущего учета и отчетности.
Особое внимание уделяют Дт задолженности просроченной, с длительным сроком Торговые организации должны отдельно вести учет просроченной Дт задолженности (по каждому дебитору в отдельности). По долгам, по которым истекли сроки погашения (оплаты) необходимо оформить соответствующие документы для передачи в суд, для принудительного взыскания. Изучение Дт задолженности по срокам возникновения позволяет предупредить ее списание на убытки.
Дт задолженность по срокам возникновения делиться:
1) До 1 месяца
2) 3 – 6 месяцев
3) 6 – 9 месяцев
4) 9 месяцев – 1года
5) 1 – 2 года
6) 2 – 3 лет
7) Более 3лет
Особенно детально анализируется задолженность по недостаткам растратам, хищению и порчи товаров. Наличием, а тем более рост свидетельствует о недостатках в обеспечение сохранности ТМЦ.
Наличие Дт задолженности за покупателем и заказчиком показывает, что торговое предприятие отпускает товар без предварительного перечисления причитающихся ему платежей.
В ходе анализа рассчитывается так же Уд вес отдельных видов задолженности по каждому предприятию.
Анализ Кт задолженности
В условия развития рыночной экономии Кт задолженность является разновидностью коммерческого кредита и важным факторам стабилизации финансового состояния организации.
Кт задолженности изучается в динамике по отдельным ее видам и суммам. Для оценки кредиторской задолженности определяют Уд вес ее формирование ресурсов организации, выделив ту часть Кт задолженности, которая является основным источником формировании товарных запасов.
Основное метод Кт задолженности занимает задолженность поставщикам за товары и тару. Изучая данный вид задолженности необходимо выявить пути и возможности упрощения расчёта с поставщиками за товары и тары сокращения срока документооборота, расширение закупки на льготных условиях, звенность, оплата после реализации и т.д. Наличие Кт задолженности в торговых организации положительно сказывается на финансовом состоянии, т.к. в условиях инфляции она обесценивается, уменьшается потребность в получении кредитов и займов.
Кт задолженность может быть списана на прибыль.
Тема № 9 Анализ финансового положение организации
Вопросы:
1. Значение, задачи и информационное обеспечения анализа финансового положения
2. Общая оценка финансового состояния организации.
Под финансовым состоянием понимается способность предприятия бесперебойно финансировать свою деятельность. Финансовое состояние предприятия может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным.
Финансовая устойчивость предприятия – это способность функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующее его постоянную платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска.
При неустойчивом финансовом состоянии сохраняется возможность восстановления равновесия за счет прибыли и привлечения заемных средств. Неудовлетворительное финансовое состояние, как правило, характеризуется неэффективным размещением средств, их иммобилизацией, плохой платежной дисциплиной, наличием просроченной задолженности бюджетной системе, поставщикам.
Для рыночной экономики важна стабильность, поэтому изучению финансового состояния предприятия придается важное значение.
Финансовое состояние предприятия характеризуется совокупностью показателей, отражающих процесс формирования и использования его финансовых средств такими как: обеспеченность финансовыми ресурсами, необходимыми для нормальной хозяйственной деятельности, целесообразность их размещения и использования, финансовые взаимоотношения с другими предприятиями, организациями, учреждениями и лицами, их платежеспособностью и рыночная устойчивость. Все это предопределяет важность проведения анализа финансового состояния предприятия и повышает значение такого анализа в экономическом процессе.
Для нормального функционирования, обеспечения своевременности расчётов с поставщиками, покупателями, банками и работниками торговой организации должны располагать определёнными финансовыми ресурсами.
Финансовый потенциал торговой организации должен формироваться таким образом, что бы обеспечить непрерывный рост выпуска продукции доходов, Пб и других показателей хоз. Деятельности при повышении качества и эффективности хозяйствования.
Анализ финансового здоровья организации нужно проводить не только в случаях экономических затруднений, но и для того, что бы их предвидеть, наиболее рационально использовать долгосрочные текущие активы, собственный и заёмный капитал.
Устойчивое финансовое состояние организации является необходимым условием эффективной деятельности организации, т.к. от обеспеченности и оптимальности использования финансовых ресурсов зависит своевременность и полнота погашения его обязательств перед поставщиками, банками, бюджетов и т.д.
Финансовое состояние организации отражает все стороны деятельности организации, т.к. движение ТМЦ сопровождается образованием и использованием денежных средств. Таким образом, финансовый анализ позволяет выявить истинное положение дел в организации, определить наиболее рациональное распределение материальных, трудовых и финансовых ресурсов.
Основным источником информации анализа фин. Устойчивости организации является бухгалтерский баланс, который представляет собой систему показателей отражающих имущественное и финансовой положение организации на определённую дату, а так же регулирует его деятельность за отчётный период. По балансу определяют, сумеет ли организация в ближайшее время оправдать взятое на себе обязательства перед третьими лицами.
Уметь читать бухгалтерский баланс – это значит знать содержание каждой статьи, их связи друг с другом и т.д.
Чтение бухгалтерского баланса даёт возможность:
2. Получить значительный объём информации о деятельности организации
3. Определить степень обеспечения организации собственными и оборотными средствами
4. Предварительно оценить общее финансовое положение организации
В активе баланса отражается стоимость имущества (основной и оборотный капитал), в пассиве – источники их формирования.
1. Общая оценка финансового состояния организации.
финансовая устойчивость предприятия - это способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующее его постоянную платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска.
Анализ фин. Устойчивости организации начинают с общего ознакомления с активами и их источниками.
Одним из основных приёмов анализа фин. состояния является чтение бух.баланса, т.е. изучение их данных, что позволяет оценить характер изменения итога баланса, его отдельных разделов и статей, правильность размещения средств, основные источники их формирования и т.д. Анализ фин. устойчивости организации должен проводиться в динамике за ряд лет с выявлением абсолютных и относительных отклонений отчётных данных от базисных, расчётов темпов роста по основным показателям за ряд лет, удельных весов отдельных статей баланса к итоговым показателям. Для получения общей оценки фин. состояния организации необходимо сопоставить отчётный баланс с балансами за прошлые годы, а так же с данными организации конкурентов. Анализ фин. состояния организации начинают с изучения и оценки активов и пассивов.
Необходимо помнить, что не все средства отражённые в бух.балансе находятся в распоряжении организации и используются в его хозяйственном обороте. Поэтому возникает необходимость определения по данным учёта и отчётности изменения средств, используемых в хоз. обороте. Такие средства называют функционирующим капиталом.
Функц. Кап. = Вал. Бух.баланса - ∑ Активов, не используемых в хоз. деят-и
Особое внимание уделяют анализу и оценке состава оборотных активов, т.к. от их размера, структуры, динамики и эффективности использования зависят результаты хозяйствования. Также в ходе анализа изучают и рассчитывают долю отдельных статей в итоге баланса. Таким образом, фин. стабильность организации характеризуется постоянным наличием в необходимых размерах денежных средств, на счетах в банке, отсутствия краткосрочной дебиторской и кредиторской задолженности, достаточным размером собственного капитала и эффективности его использования и т.д.
В связи с этим оценка фин. устойчивости организации проводится по её платёжеспособности. Организация является платежеспособной, если сумма текущих активов больше его внешней задолженности. Следует иметь ввиду, что в торговых организациях могут быть залежалые или не ходовые товары, безнадёжные ко взысканию дебиторские задолженности и др. трудно-реализуемые активы которые снижают их платежеспособность. В торговле, больше чем в других отраслях экономики возможен коммерческий риск, более частые случаи банкротства. В связи с этим возрастает значимость анализа платежеспособности.
По данным бухгалтерского баланса определяют показатели ликвидности. При анализе ликвидности устанавливают, на сколько организация способна отвечать по своим текущим обязательствам. Показатели ликвидности рассчитывают отношением ликвидных средств в активе к сумме краткосрочных обязательств по пассиву, тем больше его способность быстро погашать долги и тем устойчивее фин. состояние организации.
К1= 
К2 = 
К3= 