По данным отчета о финансовых результатах и пояснений к бухгалтерскому балансу аналитическим и графическим способами определить порог рентабельности и запас финансовой устойчивости предприятия. Расчеты привести в таблице 10.
Зависимость показателей необходимо проиллюстрировать графиками безубыточности объема продаж за предыдущий и отчетный периоды.
Таблица 10 – Расчет порога рентабельности и запаса финансовой
устойчивости
| Показатель | Источник или формула | Отклонения | ||
| 1.Выручка от продажи продукции, товаров, работ, услуг, тыс. руб. | Ф2 | +27102 | ||
| 2.Сумма переменных затрат, тыс. руб. | 80%*с.4 | +16725 | ||
| 3.Сумма постоянных затрат, тыс. руб. | 20%*с.4 | +4181 | ||
| 4.Полная себестоимость тыс. руб. | Ф2 | +20906 | ||
| 5.Прибыль от продажи продукции, тыс. руб. | Ф2 | -2014 | ||
| 6.Сумма маржинального дохода, тыс. руб. | с.1-с.2 | +10377 | ||
| 7.Доля маржинального дохода в выручке, % | с.6/с.1 *100 | 42,4 | -0,4 | |
| продолжение таблицы 10 | ||||
| 8.Порог рентабельности, тыс. руб. | с3./с.7*100 | +10868 | ||
| 9.Порог рентабельности, % | с.8/с.1*100 | 34,5 | +0,5 | |
| 10.Запас финансовой устойчивости, тыс. руб. | с.1-с.8 | |||
| 11.Запас финансовой устойчивости в процентах к выручке, % | с.10/с.1*100 | 65,5 | -0,5 |
Рисунок 1 – График безубыточности объема продаж за 2012 год
Рисунок 2 – График безубыточности объема продаж за 2013 год
По данным таблицы и графиков в предыдущем периоде нужно было реализовать продукцию на сумму 95868 тыс. руб., чтобы покрыть все затраты. При такой выручке рентабельность равна нулю. Фактически выручка составила 282165 тыс. руб., что выше критической на 186297 тыс. руб. или на 66%. Это и есть запас финансовой устойчивости или зона безубыточности предприятия.
В отчетном году запас финансовой устойчивости несколько увеличился на 16234 тыс. руб. А выручка может уменьшиться на 65,5%. И только тогда рентабельность равна нулю. Если же выручка станет еще ниже, то предприятие будет убыточным и будет «проедать» собственный и заемный капитал, и в результате предприятие обанкротится. Поэтому нужно постоянно следить за зоной безубыточности предприятия, выяснить насколько близок или далек порог рентабельности, ниже которого не должно опускаться выручка предприятия.
Обобщение результатов анализа
По результатам проведенного анализа выделены и сгруппированы по качественному признаку основные показатели финансового положения и результатов деятельности ОАО "Нефтекамский Хлебокомбинат" за год.
В ходе анализа были получены следующие показатели, имеющие исключительно хорошие значения:
- увеличение собственного капитала на 1503 тыс. руб.;
- увеличение чистой прибыли на 1507 тыс. руб.;
- увеличение коэффициента устойчивости экономического роста на 3,3%.
С негативной стороны финансовое положение и результаты деятельности организации характеризуют такие показатели:
снижение валюты баланса на 411 тыс. руб. свидетельствует, что у предприятия ухудшается финансовое положение;
коэффициенты при анализе финансовой устойчивости не соответствуют нормативному значению, что свидетельствует о неустойчивом финансовом состоянии;
замедление оборачиваемости активов, в т. ч. дебиторской задолженности и запасов, следовательно, у предприятия возникает потребность в дополнительном финансировании;
баланс является неликвидным, а предприятие – неплатежеспособным;
высокая степень вероятности банкротства.
Отрицательное финансовое положение организации характеризует следующий показатель – кризисное финансовое состояние.
Выводы и предложения
Для данного предприятия следует произвести комплексную систему финансового оздоровления. Следует не только восстановить платежеспособность предприятия, но и найти пути уменьшения производственных издержек, а также стремиться к достижению безубыточной работы за счет повышения качества продукции и конкурентоспособности предоставляемых услуг, рационального использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов.
Основными мероприятиями по финансовому оздоровлению предприятия являются:
- повышение производительности труда;
- материальная заинтересованность трудового коллектива в результатах своего труда;
- минимизации производственных затрат;
- погашение кредиторской задолженности.
Для того чтобы добиться финансового оздоровления предприятию следует:
- увеличить клиентскую базу;
- получить прибыль за счет увеличения клиентской базы;
- повысить качество продукции;
- увеличить имидж предприятия.
Увеличение количества клиентов неизбежно приведет к увеличению количества заключаемых контрактов, как разовых, так и длительного характера. Предприятие найдет новых постоянных клиентов и не потеряет уже имеющихся.
Суммируя приведенные выше советы, ОАО "Нефтекамский Хлебокомбинат" следует предпринять следующие меры, направленные на улучшение ключевых финансовых показателей:
- увеличить чистую прибыль к концу года;
- уменьшить кредиторскую задолженность;
- увеличить коэффициент текущей ликвидности;
- усовершенствовать материально-техническую базу предприятия;
- увеличить штат сотрудников.
Анализ коэффициентов ликвидности и платежеспособности показал, что предприятие на данный момент не имеет возможности своевременно и в полном объеме выполнять краткосрочные обязательства за счет текущих активов. Основным фактором повышения уровня абсолютной ликвидности является равномерное и своевременное погашение дебиторской задолженности. За анализируемый период дебиторская задолженность возросла, что отрицательно сказывается на финансовом состоянии предприятия. Для ускорения инкассации дебиторской задолженности необходимо принять следующие меры:
- отпускать товары покупателям на условиях предоплаты;
- предоставить скидки покупателям за сокращение сроков погашения задолженности, чтобы побудить их оплатить счета до установленного срока оплаты;
- ввести штрафные санкции за просрочку платежа.
Для повышения уровня текущей ликвидности необходимо способствовать росту обеспеченности запасов собственными оборотными средствами, для чего следует увеличивать собственный оборотный капитал и обоснованно снижать уровень запасов. Коэффициент покрытия можно повысить путем пополнения собственного капитала предприятия и обоснованно сдерживать рост внеоборотных активов.
Анализ финансовой устойчивости показал, что предприятие находится в кризисном состоянии. Для выхода из этого состояния необходимо: пополнить источники формирования запасов и оптимизировать их структуру, а также снизить уровень запасов. Снижение уровня запасов можно достигнуть в результате планирования остатков запасов, а также реализации неиспользованных товарно–материальных ценностей.
Для снижения себестоимости продукции и повышения прибыли необходимо особое внимание уделить вопросам ресурсосберегающих технологий: внедрение прогрессивных норм, нормативов и ресурсосберегающих технологий, использование вторичного сырья, организация действенного учета и контроля над использованием ресурсов, материального и морального стимулирования работников за экономию ресурсов и сокращение непроизводительных расходов и потерь.