Финансово-кредитный факультет
Кафедра «Финансовый менеджмент»
Курсовая работа по дисциплине
«Финансовый менеджмент»
На тему «Управление и прогнозирование денежных потоков организации»
Выполнила:
Студентка 5 курса. Ф.К. группа № 2
Руководитель:
Омск-2007
Содержание
ВВЕДЕНИЕ. 3
1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И МЕТОДИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫУПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ.. 5
1.1 Теоретическое представление категории "денежные потоки". 5
1.2 Финансовый рынок и его значение в управлении денежными потоками на современном этапе. 9
1.3 Принципы управления денежными потоками. 14
2 ОРГАНИЗАЦИЯ УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ.. 20
2.1 Методика расчета времени обращения денежных средств. 20
2.2 Анализ движения потоков денежных средств. 23
2.3 Прогнозирование денежного потока. 29
ЗАКЛЮЧЕНИЕ. 35
Список используемой литературы.. 36
ВВЕДЕНИЕ
В современных хозяйствования многие поставлены в условия выбора стратегии и своего развития. предприятием своей стало первоочередной.
В условиях конкуренции и внешней среды оперативно реагировать на от нормальной деятельности. Управление денежными является тем, при помощи можно достичь результата деятельности – получения прибыли. обстоятельствами обусловлен темы исследования.
курсовой работы - в анализа производственно- деятельности исследуемого разработать рекомендации по механизма управления потоками.
Объект – процесс движения средств на ОАО "". Предмет исследования - управления денежными на предприятии.
В курсовой для выполнения цели необходимо следующие задачи:
- теоретические подходы к и сущности денежных;
- проанализировать основные управления денежными;
- определить основные используемые при денежными потоками;
- на анализа показателей рекомендации по улучшению управления денежными предприятия.
Курсовая состоит из введения, основных частей,, списка используемой.
В первой части теоретические вопросы, понятия и сущности потоков предприятия, денежными потоками на, роль и значение средств в деятельности в целом и как ликвидной части средств.
Во второй рассматриваются основные управления денежными, методы оценки денежных средств, движения потоков средств, методы основных показателей денежных средств.
В работе использованы и зарубежные разработки и в области управления средствами, источники печати, а также бухгалтерские документы за периодов.
ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И АСПЕКТЫУПРАВЛЕНИЯ ПОТОКАМИ
1.1 Теоретическое категории "денежные "
В любой момент фирма может как совокупность, поступающих из различных: от инвесторов, кредиторов, а доходов, полученных в деятельности фирмы. средства направляются на цели: приобретение средств, создание запасов, формирование задолженности и другие.
на определенный момент капитал фирмы, затем через -то время он изменяется. капитала на предприятии постоянно. Конкуренция предприятиями требует приспособления к изменяющимся; технологические усовершенствования, значительные капиталовложения,, изменение процентных, налоговое законодательство, - это оказывает влияние на движение предприятия. Поэтому эффективно управлять капитала в рамках.
Денежные средства - наиболее ликвидная активов, которая предприятию наибольшую ликвидности, а следовательно, и выбора действий [1, с.332].
С денежных средств и им заканчивается производственно- цикл. Деятельность, направленная на получение, требует, чтобы средства переводились в активы, которые в дебиторскую задолженность в реализации продукции. деятельности считаются, когда процесс приносит поток средств, на основе начинается новый, обеспечивающий получение.
Аналитики в области отчетности сделали, что сложность бухгалтерского учета потоки денежных и увеличивает их отличие от значения чистого (прибыли). Они, что именно средства должны для выплаты, дивидендов, расширения производственных мощностей. сказанное подтверждает значение такой, как "денежные ".
В отечественных и зарубежных эта категория по-разному. Так, по мнению ученого Л.А. Бернстайна [1, с.333] " по себе не имеющий толкования термин " денежных средств" (в буквальном понимании) смысла". Компания испытывать приток средств (то есть поступления), и она испытывать отток средств (то есть выплаты). Более, эти денежные и оттоки могут к различным видам - производственной, финансовой инвестиционной. Можно различие между и оттоками денежных для каждого из видов деятельности, а для всех деятельности предприятия в. Эти различия всего отнести к притокам или оттокам денежных. Таким образом, приток денежных будет соответствовать остатков денежных за данный период, как чистый будет связан с остатков денежных в течение отчетного. Большинство же авторов, ссылаются на денежные, подразумевают денежные, образовавшиеся в результате деятельности.
Другой ученый Дж. К. Ван считает [2,с.180], что " денежных средств представляет собой процесс". Активы представляют собой использование денежных, а пассивы - чистые. Объем денежных колеблется во времени в от объема продаж, дебиторской задолженности, расходов и финансирования.
В ученые трактуют категорию как "-Flow" (поток) [21,с.471]. По их мнению, Cash- равен сумме избытка, амортизационных и взносов в пенсионный.
Часто из Cash- вычитают запланированные дивидендов, чтобы от возможных объемов финансирования к фактическим. отчисления и взносы в фонд сокращают внутреннего финансирования, они происходят соответствующего оттока средств. В действительности средства находятся в предприятия и могут использованы для. Следовательно, Cash- может во много превосходить годовой. Cash-Flow фактические объемы финансирования. С помощью -Flow предприятие определить свою и будущую потребность в.
В России категория " потоки" приобретает значение. Об этом то, что с 1995г. в состав отчетности была дополнительная форма №4 " о движении денежных ", которая поясняет, произошедшие с денежными. Она предоставляет финансовой отчетности для оценки предприятия привлекать и денежные средства.
ученые понимают потоком денежных разность между полученными и выплаченными денежными средствами за период времени; сопоставляют его с [20, с.24]. Прибыль выступает показатель эффективности предприятия и источник жизнедеятельности. Рост создает финансовую для самофинансирования предприятия, для расширенного воспроизводства и социальных и материальных. За счет прибыли обязательства предприятия бюджетом, банками и организациями.
Различие суммой полученной и величиной денежных заключается в следующем:
- отражает учетные и не денежные доходы в определенного периода, не совпадает с реальным денежных средств;
- расчете прибыли на производство продукции после ее реализации, а не в их оплаты;
- денежный отражает движение средств, которые не при расчете: амортизацию, капитальные, налоги, штрафы, выплаты и чистую долга, заемные и средства.
Необходимо природу денежных. На схеме (см. Приложение 1) диаграмма движения потоков внутри.
В центре диаграммы денежные средства, являются конечной ликвидных активов. все решения об в активы требуют денежных средств. руководство сосредотачивает внимание скорее на средствах, чем на ликвидных активах. рассматривают совокупность активов, например задолженности и производственных, как часть активов, которые обращаются в денежные в течение относительно промежутка времени.
задолженность показана непосредственный источник средств, а на самом она представляет временную отсрочку выплат за приобретенные и услуги.
Наличие средств не дает прибыли, а во время уровня цен постепенно утрачивают способность. Однако, на данные обстоятельства, этих наиболее активов обеспечивает снижение риска.
поясняет взаимосвязь рентабельностью, доходом и денежных средств. реальным источником, получаемых в результате деятельности, является, при которой чистая прибыль поступление ликвидных в форме денежных и дебиторской задолженности.
, который является между объемом и себестоимостью реализованной, может по-разному на потоки денежных. Например, расходы, эксплуатацией зданий и, обычно не связаны с денежных средств, а сумм амортизации к доходу дает приблизительный показатель денежных средств.
сумма поступлений средств зависит от руководства предприятия ресурсы. В отношении денежных средств в момент возврата средств вольно их на любые цели, оно посчитает важными.
Таким, в процессе функционирования предприятия присутствует денежных средств (и поступления), то есть потоки; существуют подходы к определению "денежные потоки"; в в условиях инфляции и неплатежей управление потоками является актуальной задачей в финансами.