Преимущества лизинга для продавца.




1. Лизинг является эффективным средством рекламы.

2. Проведение активного маркетинга.

3. Устанавливается обратная связь, т.е. оперативно выявляются конструктивные недостатки оборудования.

4. Снимается риск неплатежа, поскольку оплату и гарантии берет на себя лизинговая компания.

5. Увеличивается спрос на вспомогательную продукцию.

6. Ускоряется темп обновления выпускаемой модели.

Подводя итоги, можно сказать, что лизинг имеет ряд преимуществ для всех участников лизинговой сделки. Основная роль лизинговой сделки заключается в предоставлении предприятиям имущества, с помощью которого они могут расширить свое имущество и повысить свои позиции в конкурентной борьбе. Предприятиям, не имеющим достаточных средств для покупки нового имущества и в случае, если дефицит оборотных средств не позволяет расширять производство, лизинговая сделка наиболее подходящее решение.

Итак, лизинг – это комплекс имущественных и экономических отношений, возникающих в связи с приобретением в собственность имущества и последующей сдачей его во временное пользование за определенную плату. Основными участниками лизинга являются лизингополучатель, лизингодатель и поставщик имущества. В настоящее время существует множество видов лизинга, поэтому предприятия, заинтересованные в обновлении имущества с помощью лизинговой сделки могут выбрать вид, подходящий именно их финансовому состоянию.

В Российской Федерации такой инструмент как лизинг имеет не очень широкое распространение в связи с недостаточной осведомленностью населения. Многие люди, услышав слово «лизинг», зададут вопрос: «Что это такое?». Однако статистика говорит, что количество лизинговых компаний в России значительно выросло. Так в 2002 г. на рынке существовало около 56 компаний, а в 2014 г. их число возросло до 172.

В настоящее время лизинговая деятельность в России регулируется ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)» от 29.10.1998 N 164-ФЗ, в котором подробно изложены правовые основы лизинговых отношений и экономические основы лизинга.



Глава 2. ИЗУЧЕНИЕ СОСТОЯНИЯ РЫНКА ЛИЗИНГОВЫХ УСЛУГ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ ЗА 2015-2016 ГГ.

2.1 Анализ динамики сделок лизинга в Российской Федерации за 2015-2016 гг.

 

Анализ динамики сделок лизинга в Российской Федерации проводит рейтинговое агентство «Эксперт РА» (RAEX) совместно с «Объединенной лизинговой ассоциацией». Они проводят исследования рынка лизинговых услуг и составляют списки крупнейших лизинговых компаний по итогам полугодия, девяти месяцев и каждого года.

В проекте под названием «Российский лизинг» участие может принять любая лизинговая компания, которая зарегистрирована как юридическое лицо на территории РФ и осуществляет деятельность по предоставлению оборудования и других объектов в финансовую аренду [16].

В исследовании по итогам 2015 года участие приняли 110 лизинговых компаний, объем сделок которых составляет более 90% всего лизингового рынка. По сравнению с 2014 годом, в котором принимало участие 112 лизинговых компаний, в 2015 году участие сократилось на 2%. Однако в 2016 году участие лизинговых компаний в проекте «Российский лизинг» увеличилось. Их общее количество составило 118. Иначе говоря, участие лизинговых компаний в 2016 году увеличилось примерно на 8% по сравнению с предыдущим годом. Эти компании составляют 95% всего лизингового рынка в России. Остальные 5% приходится на 20 компаний, которые не приняли участие в исследовании.

После двухлетнего сокращения объемов нового бизнеса в 2013-2014 гг. в 2015-2016 гг. он имел тенденцию к росту. В 2016 году объем нового бизнеса показал восстановительный рост на 36%. По оценке RAEX (Эксперт РА), номинальный объем нового бизнеса достиг 742 млрд. руб., что сопоставимо с объемами рынка в докризисном 2011 году. Рынок восстановился благодаря активизации лизинговыми компаниями региональных сделок вследствие стабилизации экономики и улучшения условий банковского фондирования. Однако столь значительный прирост в первую очередь обусловлен крупными сделками в IV квартале, на который пришлось около 39% нового бизнеса в 2016 году (в 2015 году доля объемов нового бизнеса в IV квартале составляла 29%) (рис. 2.1).

Рис. 2.1 Доля IV квартала в объеме нового бизнеса лизинга в РФ в динамике за 2011-2016 гг.

Источник: «Эксперт РА» (RAEX), по результатам анкетирования ЛК [16]

 

Сумма новых лизинговых договоров по итогам 2016 года выросла примерно на 39% и достигла 1,2 трлн. рублей, у лизингового портфеля прекратилась фаза стагнации и его объем на 01.01.2017 составил 3,2 трлн. рублей (на 01.01.2016 объем лизингового портфеля составлял 3,1 трлн. рублей). В первые с 2013 года доля лизингового бизнеса в ВВП достигла 1,2%, что последний раз наблюдалось в докризисные 2011-2013 гг. В 2015 году доля лизинга в ВВП составляла 0,9% (табл. 2.1).

Таблица 2.1

Индикаторы развития рынка лизинга России 2010-2016 гг.

 

Показатели 2010 г. 2011 г. 2012 г. 2013 г. 2014 г. 2015 г. 2016 г.
Объём нового бизнеса (стоимости имущества), млрд. руб.              
Темпы прироста, % 150 64,6 3,9 1,7 -13,2 -19,9 36,1
Сумма новых договоров лизинга, млрд. руб.   1 300 1 320   1 000   1 150
Темпы прироста, % 130,2 79,3 1,5 -1,5 -23,1 -14 38,6
Объем полученных лизинговых платежей, млрд. руб.              
Темпы прироста, % 9,4 54,3 3,7 16,1 6,2 8,6 5,3
Объем профинансированных средств, млрд. руб.              
Темпы прироста, % 192,2 63,8 13,2 21,9 -15,4 -10,6 25,4
Совокупный лизинговый портфель, млрд. руб. 1 180 1 860 2 530 2 900 3 200 3 100 3 200
Темпы прироста, % 22,9 57,6 36 14,6 10,3 -3,1 3,2
Номинальный ВВП России, млрд. руб. 46 308,5 59 698,1 61 798,3 62 588,9 63 038,4 61 249,4 61 097,5
Доля лизинга (объем нового бизнеса) в ВВП, % 1,0 1,2 1,2 1,3 1,1 0,9 1,2
Концентрация на топ-10 компаний в сумме новых договоров, % 62,4 66,5 63,0 65,0 66,4 66,0 62,2

 

Источник: «Эксперт РА» (RAEX), по результатам анкетирования ЛК [16]

 

Результаты анализа структуры рынка лизинговых компаний и их сделок по регионам представлены на рис. 2.2.

В 2016 году в территориальном распределении лизинговых сделок произошло снижение доли в Москве на 17,2 п. п. до 31,2 % (в 2015 году доля составляла 48,4 %). Доли Санкт-Петербурга и Уральского ФО выросли за 2016 год на 7 и 3 п. п., до 14 и 12%, соответственно. На Центральный ФО (без Москвы) теперь приходится около 9% лизингового бизнеса, против 7% годом ранее.

Стоит отметить, что доля нового бизнеса за рубежом увеличилась до 4% (в 2015 г. доля составляла примерно 1%). Это обусловлено прежде всего, с передачей самолетов в лизинг российским авиаперевозчикам через компании, зарегистрированные в иностранных юрисдикциях, а также за счет сделок, которые пришлись на лизингополучателей из Республики Беларусь и Республики Казахстан. В основном в лизинг передавалось различное оборудование для предприятий.

*Указом Президента России от 28 июля 2016 года № 375 в состав Южного федерального округа был включен упраздненный тем же указом Крымский федеральный округ.

 

Рис. 2.2 Географическое распределение новых договоров лизинга в РФ за 2015-2016 гг.

Источник: «Эксперт РА» (RAEX), по результатам анкетирования ЛК [16]

Структура лизинговых сделок по отраслям, а именно удельный вес обновления имущества предприятия с помощью лизинга представлена на табл. 2.2.

Таблица 2.2

Структура рынка по предметам лизинга России в 2016 г.

Предметы лизинга Доля в новом бизнесе (стоимости имущества), за 2016 г., % Доля в новом бизнесе (стоимости имущества) за 2015 г., % Прирост (+) или сокращение (-) объема сегмента, % Доля в лизинговом портфеле на 01.01.2017, %
Авиационный транспорт (воздушные суда, вертолеты) 20,5 20,6 35,5 21,6
Грузовой автотранспорт 17,6 16,8 42,6 7,1
Легковые автомобили 17,5 19,8 20,3 6,8
Железнодорожная техника 13,0 17, -1,1 40,8
Суда (морские и речные) 7,1 1,5 544,4 4,9
Строительная и дорожно-строительная техника, включая строительную спецтехнику на колесах 7,0 5,8 64,3 3,5
Сельскохозяйственная техника и скот 3,1 1,5 181,4 3,2
Машиностроительное, металлообрабатывающее и металлургическое оборудование 2,4 2,9 12,7 3,7
Оборудование для нефте- и газодобычи и переработки 2,3 0,8 291,4 1,9
Недвижимость (здания и сооружения) 1,3 2,6 -31,9 1,8
Погрузчики и складское оборудование, упаковочное оборудование и оборудование для производства тары 1,2 1,3 25,7 0,4

 

 

Окончание таблицы 2.2

Оборудование для пищевой промышленности, включая холодильное и оборудование для ресторанов 0,9 1,0 22,5 0,3
Телекоммуникационное оборудование, оргтехника, компьютеры 0,7 0,6 58,8 0,3
Оборудование для ЖКХ 0,4 1,8 -69,7 0,6
Энергетическое оборудование 0,3 0,7 -41,7 0,5
Полиграфическое оборудование 0,3 0,5 -18,3 0,2
Медицинская техника и фармацевтическое оборудование 0,2 0,4 -31,9 0,1
Прочее оборудование 4,2 3,5 63,4 2,3

 

Источник: «Эксперт РА» (RAEX), по результатам анкетирования ЛК [16]

 

Исходя из таблицы 2.2 предметом лизинга может стать любое оборудование, начиная с оборудования для нефте- и газодобычи и переработки, и заканчивая оборудованием для ЖКХ. В целом доля всех видов оборудования сократилась и составила 12,9% от всей доли в новом бизнесе за 2016 год. В 2015 году доля оборудования на лизинговом рынке составляла 13,5%.

В 2016 г. однозначно нельзя сказать, что доля всех видов оборудования имела тенденцию к снижению или к увеличению. Например, доля оборудования для нефте- и газодобычи и переработки увеличилась на 291,4%, что составляет 2,4% в целом (в 2015 году доля данного сегмента была равна 0,8%). Наибольшее сокращение произошло в сегменте оборудования для ЖКХ (69,7%).

Наибольшую долю в сумме новых договоров в 2014 году составило прочее оборудование (4,2%). Второе место занимает машиностроительное, металлообрабатывающее и металлургическое оборудование (2,4%). И третье место занимает оборудование для нефти- и газодобычи и переработки, доля которого равна 2,3%. В целом распределение долей оборудования в сумме новых договоров, взятого в лизинг, представлено на рис. 2.3.

Рис. 2.3 Доли видов оборудования в сумме новых договоров лизинга в РФ в 2016 г.

Таким образом, можно сказать, что динамика лизинговых сделок в целом в 2015-2016 гг. имела тенденцию к увеличению. Объем нового бизнеса в IV квартале 2016 года составил рекордное значение – 39%. Основная концентрация лизинговых договоров сосредоточена в г. Москва и занимает 31,2 % на 2016 год. Однако, говорить об оборудовании, то их доля в общем сократилась на 0,6 п. п. и составила 12,9%. Наибольшим спросом пользуется прочее оборудование, которое составляет 4,2 % от всего рынка лизинговых сделок.

 

2.2 Анализ портфеля лизинговых услуг лизинговых компаний

 

Объединенная Лизинговая Ассоциация (далее – ОЛА) трактует термин лизинговый портфель, как общую сумму лизинговых платежей к получению, в том числе НДС, по действующим договорам лизинга [15].

Под действующим договором понимается договор, подписанный по факту. То есть договор без поставки имущества, взятого в лизинг [15].

Доля оборудования в лизинговом портфеле лизинговых компаний занимает третье место (рис. 2.4). Наибольшее значение имеют такие предметы лизинга, как авиационный, грузовой и легковой транспорт (55,6%), железнодорожная техника (13,3 %) и на все виды оборудования приходится 12,9%. Если учесть тот факт, что видов оборудования для обновления имущества предприятий существует более 10, то такая доля является небольшой. Такой малый удельный вес оборудования в лизинговом портфеле компаний связан с недоверием людей к лизинговым услугам лизинговых компаний. Чаще всего предприятия берут оборотные средства в кредит, думая, что это намного удобнее и выгоднее. Однако, как было написано в главе 1, лизинг – наиболее удобный и эффективный способ обновления имущества, без существенных затрат для предприятия.

Рис. 2.4 Доля сегмента в лизинговом портфеле в РФ за 2016 г., %

Ниже представлены лизинговые портфели лизинговых компаний, поставляемых оборудование, а именно: какие компании лидируют в каждом виде оборудования, взятого в лизинг и какова их доля.

1. Энергетическое оборудование в России на 01.01.2017 г. предоставляется в лизинг 55 компаниями. Лидером является «ВТБ Лизинг», платежи к получению который составили 2791,1 млн. руб. Второе место занимает лизинговая компания «ВЭБ лизинг», платежи к получению которых немного меньше, чем у лидирующей компании – 2474,9 млн. руб. И третье место занимает группа компаний компания «ВТБ лизинг», чьи платежи к получению значительно меньше, чем у двух первых компаний и составляют 588,0 млн. руб. Полный список компаний с их платежами к получению представлен в Приложении 1.

В целом, энергетическое оборудование на 01.01.2017 в лизинговом портфеле лизинговых компаний составляет 0,5%.

2. Машиностроительное, металлообрабатывающее и металлургическое оборудование в лизинговом портфеле лизинговых компаний имеет намного большую долю, чем энергетическое оборудование – 2,4%.

Всего в России на 01.01.2017 г. такой вид оборудования поставляет 68 лизинговых компаний. Ярким лидером из них является группа компаний «ВЭБ-лизинг», платежи к получению которых составляют 62204,0 млн. руб. Далее в списке идет группа компаний «СБЕРБАНК ЛИЗИНГ», платежи к получению которых составляют примерно 1/4 лидера и равны 16639,4 млн. руб. И третье место занимает группа компаний «Металлинвестлизинг» с платежами к получению равными 2403,2 млн. руб. Полный список компаний представлен в Приложении 2.

3. Оборудование для нефте- и газодобычи и переработки на российском лизинговом рынке представлено 41 лизинговыми компаниями. Общая доля в лизинговом портфеле занимает третье место и составляет 2,3%.

Лидирующее место занимает компания «ВТБ лизинг», платежи к получению которой на 01.01.2017 г. составляют 10295,5 млн. руб. Недалеко от нее ушла группа компаний «Газпромбанк Лизинг» с платежами к получению, равными 10004,0 млн. руб. И третье место занимает компания «ТрансФин-М», платежи к получению которых равны 9299,6 млн. руб. Полный список компаний представлен в Приложении 3.

4. Т елекоммуникационное оборудование, оргтехника, компьютеры. На 01.01.2017 г. на лизинговом рынке существует 43 компании, которые дают в лизинг данный вид оборудования. В целом в лизинговом портфеле лизинговых компаний данный предмет лизинга занимает лишь 0,7%.

Лидирующее место в данном секторе занимает лизинговая компания «ТрансФин-М» платежи к получению которых составляют 2002,8 млн. руб. Второе место занимает группа компаний «Северная Венеция» и их платежи к получению составляют 1695,2 млн. руб. И последнее место занимает «ЮниКредит Лизинг» с платежами к получению равными 1444,7 млн. руб. Полный список компаний с их платежами к получению представлен в Приложении 4.

5. Полиграфическое оборудование – специализированная техника, используемая при подготовке материалов к печати, самой печати и последующей обработке. Современный рынок полиграфических услуг в России идет в гору, поэтому полиграфический бизнес считается очень эффективным. Однако доля в лизинговом портфеле лизинговых компаний данного оборудования мала – 0,3%. Всего на лизинговом рынке дает в лизинг полиграфическое оборудование 45 лизинговых компаний.

Первое место на 01.01.2017 г. занимает компания «Дойче Лизинг Восток», платежи к получению которой составляют 1954,5 млн. руб. Второе место занимает компания «ИКБ Лизинг», платежи к получению которой более чем в 2 раза меньше, чем у лидирующей компании и составляют 1392,2 млн. руб. И последнее место занимает компания «Система Лизинг 24», платежи к получению которой практически в 4 раза меньше, чем у лидирующей компании и составляют 478,5 млн. руб. Полный список компаний представлен в Приложении 5.

6. Оборудование для пищевой промышленности, включая холодильное и оборудование для ресторанов в лизинговом портфеле лизинговых компаний на 01.01.2017 г. составляет 0,9%.

Лидирующее место занимает компания «Дойче Лизинг Восток» с размером платежей к получению равным 1673,7 млн. рублей. Второе место занимает компания «ЮниКредит Лизинг», платежи к получению которой составляют 1189,0 млн. руб. Третье место занимает группа компаний «Балтийский лизинг», платежи к получению которой составляет 709,0 млн. руб. Всего на лизинговом рынке существует 63 компании, предоставляющие данный вид оборудования в лизинг. Полный список компаний представлен в Приложении 6.

7. Погрузчики складские и складское оборудование, упаковочное оборудование и оборудование для производства тары на российском лизинговом рынке предоставляются в лизинг 66 компаниями. В целом на 01.01.2017 г. общая доля в лизинговом портфеле лизинговой компании данного предмета лизинга составляет 1,2%.

Первое место в списке всех компаний, предоставляющий данный вид оборудования в лизинг занимает «ЮниКредит Лизинг», платежи к получению которой равны 2234,0 млн. руб. Второе место с большим отрывом занимает группа компаний «Северная Венеция». Их платежи к получению равны 860,1 млн. руб. И третье место занимает группа компаний «Европлан» с платежами к получению в размере 747,6 млн. руб. Полный список компаний представлен в Приложении 7.

8. Оборудование для ЖКХ в лизинг в России на 01.01.2017 г. предоставляет 41 компаний, общая доля которых в лизинговом портфеле лизинговых компаний равна 0,4%.

Лидером по предоставлении данного вида оборудования является группа компаний «СБЕРБАНК ЛИЗИНГ», размер платежей к поручению которой в 32 раза больше (13254,4 млн. руб.), чем у компании «А-Лизинг», занимающей второе место (411,4 млн. руб.). Третье место занимает компания «Приволжская лизинговая компания», платежи к поручению которой составляют 398,3 млн. руб. Полный список компаний представлен в Приложении 8.

9. Медицинская техника и фармацевтическое оборудование занимают самую маленькую долю в лизинговом портфеле лизинговых компаний, которая составляет примерно 0,2%. Всего на лизинговом рынке России представлено 32 компании, поставляющие данный вид оборудования в лизинг.

Первое место по предоставлению в лизинг медицинской техники и фармацевтического оборудования занимает «Лизинг-Медицина» и размером платежей к поручению на 01.01.2017 г. 261,9 млн. руб. Второе место занимает группа компаний «Альфа Лизинг», размер платежей к получению которой немного меньше, чем у лидирующей компании и составляет 235,6 млн. руб. Третье место занимает группа компаний «ЧелИндЛизинг», платежи к поручению которых равны 170,2 млн. руб. Полный список компаний представлен в Приложении 9.

10. Под прочим оборудованием понимается оборудование, которое не вошло в отдельную группу, поскольку имеет очень маленькую долю в лизинговом портфеле лизинговых компаний. Примером такого оборудования является шиномонтажное, строительное, швейное, авторемонтное оборудование и т.п. В целом все прочее имущество в лизинговом портфеле лизинговых компаний имеет долю равную 4,2%. На российском рынке лизинговых услуг существует 86 лизинговых компаний, которые предоставляют лизинг на прочее оборудование.

Лидером является компания «БИЗНЕС АЛЬЯНС», платежи к поручению которой на 01.01.2017 г. составляют 8626,5 млн. руб. За ней следует группа компаний «СБЕРБАНК ЛИЗИНГ», сумма платежей к поручению которой составляет 7515,6 млн. руб. И последнее место занимает компания «ЮниКредит Лизинг», размер платежей которой в 2,5 раза меньше чем у лидирующей компании и составляет 3538,0 млн. руб.

Таким образом, оборудование, которое предприятия берут в лизинг для обновления имущества, в лизинговом портфеле лизинговых компаний занимает небольшую долю – 12,9% в целом. Однако, есть и преимущества. Взять оборудование в лизинг может взять любое предприятие, занимающееся любой деятельность, поскольку лизинговые компании предоставляют большой выбор оборудования: оборудование для ЖКХ, полиграфическое оборудование, швейное оборудование, медицинское оборудование и т.д.

 

2.3 Анализ рейтинга лизинговых компаний Российской Федерации и условий сделок лизинга

 

В 2016 году на лизинговом рынке существовало 138 лизинговых компании, 118 из которых приняли участие в проекте «Российский лизинг». Полный список компаний, которые функционируют на рынке, представлен в Приложении 11.

Для того, чтобы более подробно разобраться в условиях лизинга, рассмотрим три лидирующие по всем параметрам лизинговые компании: группу компаний «СБЕРБАНК ЛИЗИНГ», «ВТБ Лизинг» и «ВЭБ-лизинг».[1]

1) Группа компаний «СБЕРБАНК ЛИЗИНГ» – одна из крупнейших российских лизинговых компаний, которая предоставляет свои услуги на лизинговом рынке уже 23 года. Компания имеет высший рейтинг кредитоспособности по данным рейтингового агентства «Эксперт Ра» (RAEX) – A++.

На 01.01.2017 г. «СБЕРБАНК ЛИЗИНГ» занимает второе место по новому бизнесу. На 01.01.2016 г. компания занимала третье место. Размер объема нового бизнеса в 2016 году составил 82 871 млн. руб. Сумма новых договоров компании за 2016 год составила 125 656 млн. руб.

Текущий портфель компании с 2016 по 201 гг. также незначительно увеличился: с 371 171 млн. руб. до 375 081 млн. руб. Процент увеличения составил 2%.

Общий объем полученных лизинговых платежей на за 2016 г. составил 60 104 млн. руб.

Группа компаний «СБЕРБАНК ЛИЗИНГ» предоставляет любой вид оборудования в лизинг. Лизинг оборудования производится по программе «Лизинговые проекты», в соответствии с которой производится предоставление займа для оплаты авансового платежа по договору лизинга. Программа предусматривает финансирование проектов, направленных на модернизацию основных производственных фондов промышленных предприятий.

Основными условиями предоставления займа по программе являются [17]:

· заем предоставляется в размере 10% до 90% первоначального взноса (аванса) лизингополучателя по договору лизинга;

· максимальный размер займа Фонда составляет до 27% от общей стоимости промышленного оборудования;

· ставка по займу составляет 1 % годовых;

· заем предоставляется на срок до 5-ти лет, но не более срока договора лизинга;

· сумма займа от 5 до 500 млн. рублей.

2) «ВТБ лизинг» – финансовая лизинговая компания, которая предлагает свои услуги в 56 городах России. За 2016 год компания опустилась с первого места на третье по объему нового бизнеса. На 01.01.2017 объем нового бизнеса компании составил 76 658 млн. руб. Сумма новых договоров компании за 2016 г. составила 114 744 млн. руб. Текущий портфель компании за год уменьшился на 9%: с 417 615 млн. руб. до 380 416 млн. руб.

Компания занимает второе место по полученным платежам в 2016 году, величина которых составляет 102 829 млн. руб.

Компания предоставляет следующие виды оборудования: энергетическое оборудование, оборудование для добычи и разработки и прочее оборудование. Подробнее рассмотрим условия каждого вида [13].

Энергетическое оборудование компанией «ВТБ лизинг» представлено в виде продуктов энергетического машиностроения: генерации, сети, электростанции.

Основным преимуществом при таком виде оборудования, взятого в лизинг, является включение стоимости строительно-монтажных работ в общую стоимость предмета лизинга.

Оборудование для добычи и разработки подразумевает под собой как отдельные единицы, так и сложные комплексы оборудования, используемого в области ведения горных работ, добычи и разработки углеводородного сырья, руд, полезных ископаемых, в том числе для сейсмических и геофизических исследований, нефтедобычи, нефтепереработки, а также оборудование иного назначения для обеспечения нужд нефтесервисных и нефтедобывающих предприятий, предприятий горного комплекса.

Под прочим оборудованием компания «ВТБ-лизинг» понимает остальные виды оборудования, которые не вошли две первые группы.

Общими особенностями лизинга оборудования данной компании является:

· большой объем инвестирования в связи с высокой стоимостью объектов;

· выбор генподрядчиков и поставщиков, осуществляется, как правило, лизингополучателем на тендерной основе;

· предоставление отсрочки погашения основного долга по кредиту до ввода объекта в эксплуатацию;

· повышенные требования к финансовой устойчивости лизингополучателя в зависимости от низкой ликвидности предмета лизинга.

Преимуществами лизинга у данной компании является:

· возможность заключения сделок на всей территории РФ, а также в Республике Беларусь и Украине;

· построение графика платежей с учетом пожеланий лизингополучателя;

· привлечение долгосрочного финансирования без дополнительного залогового обеспечения;

· лизинговые платежи в полном объеме относятся на себестоимость;

· возможность применения ускоренной амортизации с коэффициентом до 3-х, что снижает общий объем налога на имущество;

· бухгалтерские и налоговые риски, связанные с покупкой предмета лизинга, в т.ч. риск несвоевременного возмещения НДС, несет лизингодатель;

· улучшение структуры баланса (задолженность не отражается в пассивах);

· защита от притязаний третьих лиц (предмет лизинга находится в собственности лизингодателя);

· возможность привлечения финансирования в международных финансовых экспортно-импортных банках и страховых агентствах;

· структурирование сделок может быть осуществлено как с участием российских компаний, так и компаний с иностранной юрисдикцией.

Условиями заключения лизинговой сделки лизингополучателя и компанией «ВТБ-лизинг» является:

· срок лизинга, который определяется индивидуально по согласованию сторон;

· график лизинговых платежей составляется для каждого клиента индивидуально, в связи с его возможностями уплаты по договору лизинга;

· валюта договора – рубли, Евро, доллары США.

3) «ВЭБ-лизинг» – на 01.01.2017 г. компания занимает 5 место по объему нового бизнеса, который составил 33 571 млн. руб. На 01.01.2016 г. объем текущего портфеля составлял 710 217 млн. руб. На 01.01.2017 объем текущего портфеля сократился на 26% и составил 524 660 млн. руб. Однако, несмотря на большое сокращение, компания по-прежнему занимает первое место по портфелю на 01.01.2017.

По полученным платежам компания также занимает первое место. Всего за 2016 г. объем лизинговых платежей компании «ВЭБ-лизинг» составил 116 743 млн. руб.

До 2017 года компания «ВЭБ-лизинг» предоставляла малому, среднему и крупному бизнесу услуги лизинга машиностроительного, энергетического, нефтегазового, нефтехимического, строительного, деревообрабатывающего и пищевого оборудования зарубежного и отечественного производства. Условия обговаривались индивидуально с каждым клиентом. По итогам 2014 года компания занимала:

· второе место по энергетическому оборудованию;

· второе место по машиностроительному, металлообрабатывающему и металлургическому оборудованию;

· первое место по предоставлению прочего оборудования.

Однако в 2017 году финансирование оборудования прекратилось. Понятной причины консультант лизинговой компании «ВЭБ-лизинг» не дал. Его ответ был таков: «По решению руководства финансирование оборудования временно прекращено» [14].

Таким образом, в России существует 138 лизинговых компании, которые предоставляют лизинговые услуги. Лидирующей компанией, которая предоставляет оборудование в лизинг является группа компаний «СБЕРБАНК ЛИЗИНГ», которая предоставляет в лизинг все виды оборудования по специальной программе «Лизинговые проекты», с помощью которой предприятия, имеющие минимальные денежные средства могут с легкостью взять заем для оплаты авансового платежа по договору лизинга с минимальной ставкой по займу равной 1%. Далее идет компания «ВТБ Лизинг» «ВТБ лизинг», которая подходит к каждому своему клиенту индивидуально, т.е. составляет индивидуальный график размера и частоты платежей. Третье место занимает компания «ВЭБ-лизинг», которая в 2017 году временно прекратила финансирование оборудования.

Итак, лизинг как современный способ обновления имущества предприятия достаточно широко используется в настоящее время. В 2016 г. доля обновления имущества предприятий с помощью лизинга занимала 12,9%. В целом рынок лизинговых услуг в 2015-2016 гг. имел тенденцию к росту впервые с 2012 года. VI квартал 2016 г. стал лидирующем и объем нового бизнеса достиг 39%. На 2016 г. объемы нового бизнеса в целом составили 720 млрд. руб. Основная концентрация новых договоров лизинга сосредоточена в Москве (31,2%). В целом все виды оборудования составляют 12,9% от лизингового портфеля лизинговых компаний. Наибольший вес лизинговом портфеле имеет прочее оборудование, доля которого составляет 4,2%. Далее идет машиностроительное, металлообрабатывающее и металлургическое оборудование, которое составляет 2,4%. Наименьший процент в лизинговом портфеле составляет медицинская техника и фармацевтическое оборудование, доля которого равна около 0,2%. Лидером рынка по предоставлению лизинговых услуг в 2016 г. является компания «СБЕРБАНК ЛИЗИНГ». В целом, каждая компания предоставляет оборудование в лизинг с разными условиями, поэтому предприятия, собирающиеся взять имущество в лизинг имеют большой выбор компаний, которые найдут индивидуальный подход к каждому клиенту. Поскольку лизинг – это относительно новое понятие в России, то многие не знаю, а если знают, что боятся обновлять имущество своего предприятия за счет лизинга. Поэтому на обновление имущества предприятиями с помощью лизинга приходится около 20-30%, остальное занимают кредитные займы, займы у предприятий, покупка на собственные средства.


 

Глава 3. ПЕРСПЕКТИВЫРАЗВИТИЯ ЛИЗИНГА В РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ В ЦЕЛЯХ ОБНОВЛЕНИЯ ИМУЩЕСТВА ПРЕДПРИЯТИЯ

 

В условиях экономического кризиса инструмент лизинга способен оказать положительное влияние на стимулирование инвестиционного спроса и в целом на экономику страны. Если рассматривать лизинг, как способ обновления и использования основных средств, то он помогает бизнесу увеличивать предложение и ассортимент товаров и услуг. Относительная доступность лизинга по сравнению с другими способами инвестирования в основной капитал стимулирует рост спроса на средства производства. Одновременного с этим создаются новые рабочие места и растет уровень занятости [5].

Перспективы развития рынка лизинга в РФ во многом зависят от формирования потребительской ценности этой услуги, которая в достаточной мере гибко и своевременно отвечает макроэкономическим тенденциям. Сегодня лизинг является одной из перспективных форм обновления имущества предприятий всех отраслей экономики. Основными преимуществами лизинга в настоящее время являются возможность применения ускоренной амортизации, минимальный объем вложений на начальной стадии, учет предмета лизинга как на балансе лизингодателя, так и лизингополучателя [9].

В 2016 году Банк России разработал Концепцию и приступил к реализации реформы лизинговой отрасли. Конечная цель данной реформы – формирование благоприятной операционной среды, поддержание надежности и обеспечение эффективности лизинга для удовлетворения потребностей участников рынка в обновлении основных средств, что в конечном счете будет способствовать инвестициям и экономическому росту в российской экономике [14].

В рамках концепции реформы предусмотрены два главных постулата:

1) ввести контроль ЦБ РФ над лизинговой отраслью;

2) осуществление контроля отрасли будет предложено заниматься через саморегулируемую организацию (далее – СРО).

В настоящее время существует два основных вопроса, которые Объединенная Лизинговая Ассоциация (далее – ОЛА) планирует решить с помощью внедрения концепции и создания СРО.

1) Количество лизинговых компаний, действующих на лизинговом рынке. До настоящего момента точное количество работающих лизинговых компаний неизвестно. Все рейтинговые и статистические агентства оперируют разными цифрами. Это связано с тем, что для открытия лизинговой компании не нужно получать лицензию (как в случае банков), а участие в различных опросах и рейтингах является добровольным. Для того, чтобы знать количество компаний на рынке необходимо дать определение по термину «компания, занимающаяся лизинговой деятельность». Поэтому сейчас перед ЦБ РФ и ОЛА стоит вопрос о выработке данного понятия.

Также важно отметить, что сейчас лизинг не имеет официальной принадлежности к финансовому рынку и не поднадзорен Банку России. ЦБ РФ озвучил, что в 2017 году примет необходимые шаги по изменению нормативно-правовой базы и отнесение лизинга к финансовому рынку, что его сделает подчиненным 223-ФЗ «О саморегулируемых организациях в сфере финансового рынка».

2) О входных барьерах для участников. На последнем совещании ЦБ РФ говорилось о том, что необходимо выработать отношение рынка к «входным барьерам» для участников отрасли, таким как наличие собственного капитала, достаточность капитала и т.д. Также Банк России отметил, что стандарты, которые есть на финансовом рынке, будут внедряться и на рынок лизинговых услуг. ЦБ РФ планирует начать лицензирование лизинговых компаний или внесение их в реестр. Все это будет сделано для того, чтобы на рынке оставались лишь большие, эффективные лизинговые компании, которые смогут полностью удовлетворить желания лизингополучателей.

Исходя из всего вышесказанного на совете ОЛА было принято решение усилить информационную активность работы ОЛА в части работы, которая ведется ассоциацией совместно с ЦБ РФ по реформе рынка и созданию СРО.

Во внедрении данной концепции и СРО есть, как и положительные стороны, так и отрицательные (табл. 3.1).

Таблица 3.1

СРО: плюсы и минусы

Положительные стороны Отрицательные стороны
1) прозрачность отрасли; 1) формализация рынка, снижение гибкости отрасли;
2) стандартизация отрасли: создание единых «правил игры»; 2) дополнительные расходы на содержание СРО, следовательно, удорожание лизинговых услуг;
3) создание системы контроля исполнения стандартов; 3) ведение нормативов (достаточности капитала);
4) повышение качества отрасли (отсев недобросовестных компаний); 4) мелкие компании могут уйти, не выдержав дополни<


Поделиться:




Поиск по сайту

©2015-2024 poisk-ru.ru
Все права принадлежать их авторам. Данный сайт не претендует на авторства, а предоставляет бесплатное использование.
Дата создания страницы: 2017-06-21 Нарушение авторских прав и Нарушение персональных данных


Поиск по сайту: