Задания для подготовки к практическому занятию (СРС) по теме 12.

1) Изучить тему по литературе.

2) По данным таблицы 12.1 проанализировать и оценить состав, структуру и динамику доходов и расходов организации. Указать возможные причины значительных изменений в разрезе отдельных видов доходов и расходов организации и определить их уровень по сравнению с данными передовых хозяйств, со средними по району и республике и сформулировать выводы.

3) По данным таблицы 12.2 и рисунку 3 проанализировать и оценить состав, структуру и динамику расходов по обычным видам деятельности по элементам затрат организации, рентабельность расходов. Указать возможные причины значительных изменений в разрезе отдельных статей расходов организации. Выявить факторы и причины возникновения перерасходов по отдельным статьям затрат, установить их влияние на изменение прибыли, разработать управленческие решения по снижению себестоимости продукции и предложения по их реализации.

4)По данным таблицы 12.3 проанализировать структуру и динамику финансовых результатов организации и выявить пути их увеличения.

5) Проанализировать влияние факторов на изменение прибыли от продаж в отчетном году по сравнению с базисным годом (табл. 12.4).

6) По данным таблиц 12.5 изучить динамику значительных изменений основных показателей по финансовым результатам в предприятии, показать причины их изменений.

7) По данным таблиц 12.6, 12.7 изучить динамику значительных изменений основных показателей по формированию чистой прибыли, доходности капитала и финансовому рычагу, показать причины их изменений (определить факторы первого и второго порядка).

8)По данным таблицы 12.8 проанализировать за изучаемый период изменения маржинального дохода, порога рентабельности, запаса финансовой прочности, и выявить пути их повышения.

 

АНАЛИЗ И ОЦЕНКА ДОХОДНОСТИ КАПИТАЛА

И РЕНТАБЕЛЬНОСТИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

 

Задание: по данным финансовой отчетности рассчитать влияние факторов на рентабельность активов и собственного капитала организации для анализа темы 13 (таблиц 13.1-13.2).

 

Таблица 13.1 Расчет влияния факторов на рентабельность активов

Организации (по данным ф. № 1 и ф. № 2)

Показатель	20__г. базис (0)	20__г. отчет (1)	Изменение (+, -)
1. Чистая прибыль (убыток), тыс. руб.,P
2. Стоимость активов на конец года, тыс. руб.,A
3.Собственный капитал, тыс. руб.,CK
4. Выручка, тыс. руб.,N
5. Рентабельность активов, %, P/A*100
6. Рентабельность продаж, %, P/N*100, (х)
7. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала,N/CK, (y)
8. Коэффициент автономии (независимости), CK/A, (z)
9. Влияние факторов на изменение рентабельности активов:
- рентабельности продаж, %, (x)
- коэффициента оборачиваемости собственного капитала (у)
- коэффициента автономии (z)
Баланс отклонений, %

 

Для расчета влияния факторов на показатель рентабельности активов используем следующую факторную модель:

R_А= x*y*z

Влияние на изменение рентабельности активов (R_А) факторов:

а) R_А (x) = (x₁-x₀)*y₀*z₀

б) R_А (y) = x₁*(y₁-y₀)*z₀

в) R_А (z) = x₁*y₁*(z₁-z₀)

 

 

Таблица 13.2 Расчет влияния факторов на рентабельность собственного

Капитала организации (по данным ф. № 1 и ф. № 2)

Показатель	20__г. базис (0)	20__г. отчет (1)	Изменение (+,-)
1. Чистая прибыль (убыток), тыс. руб., Р
2. Стоимость активов на конец года, тыс. руб., А
3. Стоимость собственного капитала на конец года, тыс. руб., СК
4. Выручка, тыс. руб., В
5. Рентабельность собственного капитала, % (п.1/п.3), RСК
6. Рентабельность продаж, % (п.1/п.4), (х)
7. Коэффициент оборачиваемости активов (п.4/п.2), (у)
8. Доля активов на 1 руб. собственного капитала, коэф. (п.2/п.3), (z)
9. Влияние на изменение рентабельности собственного капитала факторов: - рентабельности продаж, %, (х)
- коэффициента оборачиваемости активов, (у)
- доли активов на 1 руб. собственного капитала, (z)
• Баланс отклонений, %

Для расчета влияния факторов на показатель рентабельности собственного капитала используем следующую факторную модель:

R_СК = x*у*z

Влияние на изменение рентабельности собственного капитала (R_СК) факторов:

а) R_СК (x) = (x₁-x₀)*у₀*z₀

б) R_СК (y) = x₁*(y₁-y₀)*z₀

в) R_СК (z) = x₁*y₁*(z₁-z₀)

 

Задания для подготовки к практическому занятию (СРС) по теме 13

1) Изучить тему по литературе.

2) По данным таблицы 13.1 исследовать уровень и динамику рентабельности активов организации с учетом факторов, ее определяющих и пути его повышения.

3) По данным таблицы 13.2 исследовать уровень и динамику рентабельности собственного капитала с учетом влияния факторов и пути его повышения.

Принятие управленческих решений на основе

Маржинального анализа

Задания для подготовки к практическому (семинарскому) занятию по теме 14: изучить основные вопросы данной темы по литературе и анализируемому предприятию.

Семинарское занятие

Вопросы:

14.1 Понятие и значение маржинального анализа.

14.2 Маржинальный анализ финансовых результатов.

14.3 Определение безубыточного объема продаж и зоны безопасности предприятия и факторы, его определяющие.

14.4 Определение критической суммы постоянных и переменных расходов и критического уровня цен продаж.

14.5 Обоснование решения об увеличении производственной мощности

Инвестиционный анализ

 

Задания для подготовки к практическому (семинарскому) занятию по теме 15: изучить основные вопросы данной темы по литературе и анализируемому предприятию.

Семинарское занятие

Вопросы:

15.1 Объем и структура инвестирования.

15.2 Эффективность инвестирова­ния в производственные и финансовые активы. Методы оценки финан­совой эффективности инвестиций.

15.3 Анализ инвестиционных рисков. Критерии пред­почтительности инвестирования. Кривая инвестиционной привле­кательности.