| Показатели рентабельности | На 01.01.2009г. | На 01.01.2010г. | Прирост(+) Снижение(-) | На 01.01.2011г. | Прирост(+) Снижение(-) |
| Абсолют. Знач. | |||||
| Рентабельность продаж | 12,92 | 9,75 | -3,17 | 15,32 | 5,57 |
| Рентабельность собственного капитала | 10,58 | 4,73 | -5,85 | 17,71 | 13,08 |
| Рентабельность внеоборотных активов | 14,19 | 9,06 | -5,13 | 24,1 | 15,04 |
| Рентабельность затрат | 7,87 | 3,08 | -4,79 | 12,28 | 9,2 |
Судя по динамике показателей рентабельности продаж и затрат в 2009 году эффективность основной деятельности предприятия снизилась. Это было обусловлено мировым экономическим кризисом и как следствие снижением цен на выпускаемую продукцию. В 2010 году эффективность основной деятельности предприятия повысилась, это обусловлено более эффективным использованием оборотных и основных средств.
За 2010 год выручка от реализации продукции составила 69228 млн. руб., затраты на производство реализованной продукции в общем объеме выручки – 51583 млн. руб.
Прибыль от реализации за отчетный период составила 9332 млн. руб.; прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия – 6021 млн. руб.
За 2011 год выручка от реализации продукции составила 133819 млн.руб., затраты на производство реализованной продукции в общем объеме выручки – 101034 млн.руб.
Прибыль от реализации за 2011 год составила 17000 млн.руб.; прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, - 7347 млн.руб.
| Показатели, характеризующие финансовое состояние фирмы | Единицы измерения | На 1.01.2011 г. |
| 1. Коэффициент текущей ликвидности | норматив ≥ 1,30 | 1,9 |
| 2. Прибыль от реализации продукции | млн. руб. | |
| 3. Рентабельность реализованной продукции (по отчету о прибылях и убытках) | % | 18,1 |
| 4. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами | норматив 0,20 | -0,06 |
Анализ структуры актива бухгалтерского баланса
и его основных разделов
| № | Показатель | на 01.01.2010 | на 01.01.2011 | Прирост (+) Снижение (-) | |||
| Абсолют. значение млн. руб | Уд. вес % | Абсолют. Значение млн. руб. | Уд. вес % | Абсолют. значение млн. руб. | Уд. вес % | ||
| 1. | Внеоборотные активы (строка 190) | 57,26 | 52,04 | 38,13 | |||
| 1.1. | основные средства (остаточная стоимость) (строка 110) | 57,05 | 51,81 | 37,87 | |||
| 1.2. | нематериальные активы (остаточная стоимость) (строка 120) | 0,01 | 0,00 | -2 | -0,01 | ||
| 1.3. | доходные вложения в материальные ценности (остаточная стоимость) (строка 130) | ||||||
| 1.4. | вложения во внеоборотные активы (строка 140) | 0,20 | 0,22 | 0,27 | |||
| 1.4.1. | незавершенное строительство (строка 141) | 0,09 | 0,15 | 0,32 | |||
| 1.5. | прочие внеоборотные активы (строка 150) | ||||||
| 2. | Оборотные активы (строка 290) | 42,74 | 47,96 | 61,87 | |||
| 2.1. | запасы и затраты (строка 210) | 37,63 | 39,10 | 43,04 | |||
| 2.1.1. | сырье, материалы и другие аналогичные активы (строка 211) | 5,73 | 7,19 | 11,09 | |||
| 2.1.2. | животные на выращивании и откорме (строка 212) | ||||||
| 2.1.3. | затраты в незавершенном производстве и полуфабрикаты (строка 213) | 2,34 | 3,13 | 5,25 | |||
| 2.1.4. | расходы на реализацию (строка 214) | 0,33 | 0,33 | 0,36 | |||
| 2.1.5. | готовая продукция и товары для реализации (строка 215) | 9,8 | 12,0 | 2,3 | |||
| 2.1.6. | товары отгруженные (строка 216) | 14,01 | 11,12 | 3,41 | |||
| 2.1.7. | выполненные этапы по незавершенным работам (строка 217) | ||||||
| 2.1.8. | расходы будущих периодов (строка 218) | 5,5 | 5,3 | 4,84 | |||
| 2.1.9. | прочие запасы и затраты (строка 219) | ||||||
| 2.2. | налоги по приобретенным товарам, работам, услугам (строка 220) | 3,45 | 3,01 | 1,83 | |||
| 2.3. | дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) (строка 230) | - | - | - | |||
| 2.4. | дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) (строка 240) | 503,0 | 1,00 | 4,32 | 13,16 | ||
| 2.4.1. | покупателей и заказчиков (строка 241) | 0,00 | 0,03 | 0,12 | |||
| 2.4.2. | поставщиков и подрядчиков (строка 242) | 0,44 | 3,23 | 7,43 | |||
| 2.4.3. | по налогам и сборам (строка 243) | 0,14 | 2,03 | 5,03 | |||
| 2.4.4. | по расчетам с персоналом (строка 244) | 0,27 | 0,42 | 0,81 | |||
| 2.4.5. | разных дебиторов (строка 245) | 0,15 | 0,05 | -42 | -0,22 | ||
| 2.4.6. | прочая дебиторская задолженность (строка 249) | ||||||
| 2.5. | расчеты с учредителями (строка 250) | - | - | - | |||
| 2.6. | денежные средства (строка 260) | 0,43 | 1,45 | 4,16 | |||
| 2.7. | финансовые вложения (строка 270) | 0,15 | 0,02 | -60 | -0,32 | ||
| 2.8. | прочие оборотные активы (строка 280) | 39,00 | 0,08 | 39,00 | 0,06 | - | |
| Баланс (стр.300) | 100,0 | 100,0 |
Как видно из таблицы в 2010 году в структуре активов баланса уменьшилась доля внеоборотных активов и произошло увеличение доли оборотных активов. Уменьшение доли внеоборотных активов произошло в связи с тем, что в отчетном году на основании Указа Президента Республики Беларусь № 282 от 19.05.2008 года, Постановления совета министров РБ от 16.07.2010года № 1071 было передано имущество в коммунальную собственность, находящееся на балансе предприятии по Договору безвозмездного пользования имуществом, находящимся в собственности Республики Беларусь от 25.02.1997 года. Общая сумма переданного имущества составила 1667,5 млн. рублей.
Стоимость чистых активов на начало отчетного периода составляла 21658 млн. рублей, а на конец — 31477 млн. руб.
По состоянию на 01.01.2010 года в «Расходах будущего периода» числились курсовые разницы в сумме 1016,6 млн. рублей. Согласно учетной политики предприятия, в 2010 году данная сумма курсовых разниц была списана на финансовый результат предприятия в течении года равными долями, на основании Декрета Президента РБ № 1 от 28.01.2010 года. По состоянию на 01.01.2011 года в «Расходах будущих периодов» остаток курсовых разниц не числиться.
Анализ структуры пассивов бухгалтерского баланса
и влияния основных разделов баланса на пополнение
его активной части
| № | Показатель | на 01.01.2010г. | на 01.01.2011г | Прирост (+) Снижение (-) | |||
| Абсолют. значение млн. руб. | Уд. вес % | Абсолют. значение млн. руб. | Уд. вес % | Абсолют. значение млн. руб. | Уд. вес % | ||
| 1. | Капитал и резервы (строка 490) | 49,99 | 48,92 | 46,07 | |||
| 2. | Долгосрочные обязательства (строка 590) | 28,01 | 25,86 | 20,12 | |||
| 2.1. | долгосрочные кредиты и займы (строка 510) | 12,65 | 13,79 | 16,81 | |||
| 2.2. | прочие долгосрочные обязательства (строка 520) | 15,36 | 12,07 | 3,31 | |||
| 3. | Краткосрочные обязательства (строка 690) | 22,0 | 25,23 | 33,81 | |||
| 3.1. | краткосрочные кредиты и займы (строка 610) | 12,03 | 13,32 | 16,77 | |||
| 3.2. | кредиторская задолженность (строка 620) | 9,78 | 11,42 | 15,78 | |||
| 3.2.1. | перед поставщиками и подрядчиками (строка 621) | 6,52 | 7,56 | 10,32 | |||
| 3.2.2. | перед покупателями и заказчиками (строка 622) | 0,04 | 0,30 | 0,99 | |||
| 3.2.3. | по расчетам с персоналом по оплате труда (строка 623) | 1,80 | 2,26 | 3,47 | |||
| 3.2.4. | по прочим расчетам с персоналом (строка 624) | 0,00 | 0,01 | 0,03 | |||
| 3.2.5. | по налогам и сборам (строка 625) | 0,77 | 0,41 | -103 | -0,55 | ||
| 3.2.6. | по социальному страхованию и обеспечению (строка 626) | 0,31 | 0,39 | 0,59 | |||
| 3.2.7. | по лизинговым платежам (строка 627) | - | - | - | |||
| 3.2.8. | перед прочими кредиторами (строка 628) | 0,33 | 0,50 | 0,93 | |||
| 3.3. | задолженность перед участниками (учредителями) (строка 630) | 0,20 | 0,49 | 1,26 | |||
| 3.4. | резервы предстоящих расходов (строка 640) | - | |||||
| 3.5. | прочие краткосрочные обязательства (строка 650) | - | |||||
| Баланс (строка 700) | 100,0 | 50235,00 | 100,0 |
В структуре пассива баланса произошло уменьшение доли долгосрочных обязательств и увеличилась доля краткосрочных обязательств.
Анализ структуры прибыли организации
и направления ее использования
| № | Показатель | на 01.01.2010 | на 01.01.2011 | Прирост (+) Снижение (-) | |||
| Абсолют. значение | Уд. вес | Абсолют. значение | Уд. вес | Абсолют. значение | Уд. вес | ||
| 1. | Прибыль (убыток) (форма 2, строка 200) | 100,00 | 100,00 | 100,0 | |||
| 1.1. | прибыль (убыток) от реализации товаров, продукции, работ, услуг (форма 2, строка 070) | 166,82 | 107,70 | 82,25 | |||
| 1.2. | прибыль (убыток) от операционных доходов и расходов (форма 2, строка 120) | 4,07 | 3,16 | 2,77 | |||
| 1.3. | прибыль (убыток) от внереализационных доходов и расходов (форма 2, строка 160) | -1848 | -70,89 | -941 | -10,86 | 14,97 | |
| 2. | Налог на прибыль (форма 2, строка 250) | 40,77 | 24,39 | 17,33 | |||
| 3. | Прочие налоги, сборы из прибыли (форма 2, строка 260) | 13,16 | 5,90 | 2,77 | |||
| 4. | Прочие расходы и платежи из прибыли (форма 2, строка 270) | 0,50 | 0,23 | 0,12 | |||
| 5. | Чистая прибыль (убыток) (форма 2, строка 300) | 45,57 | 69,49 | 79,78 | |||
| 6. | Резервный фонд (форма 3, строка 020) | 15,49 | 17,81 | 18,80 |
Как видно из таблицы рост прибыли в 2010 году обусловлен прежде всего за счет роста прибыли от реализации товаров, продукции, работ, услуг
| № | Показатель | на 01.01.2010 | на 01.01.2011 | Прирост (+) Снижение (-) |
| Абсолют. значение | Абсолют. значение | Абсолют. значение | ||
| 1. | Рентабельность продаж (Return on sales) (П070/П020*100) | 9,75 | 15,32 | 5,57 |
| 2. | Рентабельность собственного капитала (Return of shareholder's equity) (П300/(490+640)*100) | 4,73 | 17,71 | 13,08 |
| Рентабельность оборотных активов(Return on current assets) (П200/290*100 | 12,14 | 26,15 | 14,01 | |
| 3. | Рентабельность внеоборотных активов (Return on fixed assets) (П200/190*100) | 9,06 | 24,1 | 15,04 |
| 4. | Рентабельность затрат (Return on investment) (П300/П030)*100 | 3,08 | 12,28 | 9,2 |
Судя по динамике показателей рентабельности продаж и затрат эффективность основной деятельности предприятия повысилась, это обусловлено более эффективным использованием оборотных и основных средств.
Событием, после отчетной даты будет являться объявление годовых дивидендов по результатам деятельности акционерного общества за отчетный год. На дивиденды будет направлено 327,3 млн. рублей. Что будет составлять 151,18 рублей на одну простую акцию.