Номер АО и Кi | Финансовые показатели для рейтинговой оценки (aij) | ||||
Коэффициент ликвидности | Коэффициент оборачиваемости оборотных активов | Рентабельность продаж % | Рентабельность капитала, % | Доля собственного капитала в совокупном капитале, % | |
А | |||||
1,7 | 3,3 | ||||
2,0 | 3,0 | ||||
1,3 | 3,6 | ||||
1,8 | 2,8 | ||||
1,5 | 2,5 | ||||
Ki* |
*Ki – коэффициент значимости финансовых показателей.
Для комплексной оценки хозяйственной деятельности организации используйте метод суммы мест и метод расстояний.
Сопоставьте результаты расчетов, проведенных данными методами. Выявите различия и объясните их причины.
При использовании метода суммы мест, достигнутые организациями по отобранным показателям, суммируются. Наименьшая сумма мест означает первое место в рейтинге организаций и т.д.
Комплексная оценка хозяйственной деятельности Rj каждой организации вычисляется по формуле:
где Pij — место, присваиваемое каждому значению показателя (i = 1, …, n);
j — порядковый номер организации
Критерий оценки наилучшей организации — min Rj.
При проведении многомерного сравнительного анализа, основанного на методе расстояний, учитываются как абсолютные значения сравниваемых показателей, так и степень их отклонений от эталона.
Наилучшее с экономической точки зрения значение каждого из сравниваемых показателей aij принимается за эталон. Затем создается матрица стандартизированных коэффициентов xij по алгоритму
xij = aij / max aij (табл. 2.5).
Таблица 2.5
Матрица стандартизованных коэффициентов
Номер АО | Финансовые показатели | ||||
I | |||||
I | |||||
I | I | ||||
I |
Все элементы матрицы координат возводятся в квадрат. Из суммы квадратов показателей, выбранных для комплексной оценки хозяйственной деятельности, извлекается квадратный корень для получения показателя обобщающей рейтинговой оценки Rj.
Алгоритм расчета:
Rj =
Результаты расчетов сведите в табл. 1.6. Наибольшее значение Rj соответствует первому месту.
Таблица 2.6
Матрица стандартизованных коэффициентов
Номер АО | Квадраты стандартизованных коэффициентов с учетом Ki | Рейтинговая оценка, Rj | Место | ||||
6. На депозит внесена сумма 300 тыс. руб. Номинальная годоваябанковская ставка — 24%. Начисление процентов осуществляется по сложной процентной ставке один раз в месяц, то есть годовая номинальная ставка применяется 12 раз в году. Ожидаемый месячный темп инфляции — 3%.
Определите наращенную сумму вклада с учетом темпа инфляции через четыре месяца. Рассчитайте реальную стоимость капитала с учетом инфляции.
Вариант 3
1. Постройте факторную модель зависимости результативногопоказателя (объема продаж) от материальных затрат и материалоемкости продукции, используя данные, приведенные в табл. 3.1. Укажите тип модели. Расчеты влияния факторов, связанных с использованием материальных ресурсов, выполните методом цепных подстановок.
Таблица 3.1
Исходные данные для проведения факторного анализа
Показатель | Условное обозначение | Отчетный год | Предыдущий год | Изменение (+,-) |
Объем продаж, тыс.руб. | N | |||
Материальные затраты, тыс.руб. | M | |||
Материалоемкость продукции, руб. | γM | 0,46 | 0,50 |
2. Используя способ долевого участия, определите раздельное влияние изменения среднегодовой стоимости внеоборотных и оборотных активов на изменение рентабельности всех активов (табл. 2.1).
Таблица 3.2