Отличия кредитора и заемщика

Заемщик	Кредитор
Не является собственностью ссужаемых средств. Он временный владелец. Применяет ссуженные средства как в сфере обращения, так и в сфере производства Возвращает ссужаемые ресурсы Уплачивает ссудный процент Зависит от кредитора	Является владельцем ссужаемых средств Предоставляет ссуду в фазе обмена, не вхо­дя в производство Стоимость уходящих средств сохраняется Получает доход от ссужаемых ресурсов Диктует свою волю заемщику

Движение ссуженной стоимости можно представить следующим образом:

Рк - Пкз - Ик -... Вр... Вк... - Пкс,

где Рк — размещение кредита;

Пкз_- получение кредита заемщиком;

ИК_- использование кредита;

Вр_- высвобождение ресурсов;

Вк — возврат стоимости;

Пкс_- получение кредитором средств.

При размещении кредита важным условием является уверенность в том, что размещение средств — самое эффективное. При получении кредита необходимо четко отдавать себе отчет в том, что полученная стоимость является оптимальной.

Высвобождение ресурсов в процессе использования характеризует завершение кругооборота стоимости в хозяйстве заемщика. Данная стадия является материальной базой для вступления кредита в следующую фазу.

Возврат кредита свидетельствует об эффективности его использования. Получение стоимости кредитором завершает стадию движения кредита. Все стадии движения ссуженной стоимости находятся в единстве, нельзя искусственно вычислить одну из них, возводить в ранг основополагающей, все они равнозначны. Изучая сущность кредита, необходимо раскрыть его основу. Основа кредита — это то, на чем «держится» сущность. Основой кредита является возвратность. Возвратность кредита, вне зависимости от стадий движения ссужаемой стоимости, выступает всеобщим свойством кредита. Возвратность пронизывает все стадии движения кредита. При возвратном движении стоимости важна и юридическая сторона. Собственность на стоимость, передаваемая на определенный срок, не переходит от кредитора к заемщику. Собственником остается кредитор, а заемщик — лишь временный владелец ссужаемых средств. При изучении основы кредита необходимо учитывать и социально-экономическую стоимость, так как кредит является порождением общественных потребностей. Экономическая и социально-экономическая основы кредита тесно взаимосвязаны друг с другом.

Таким образом, сущность кредита можно определить как передачу кредитором ссуженной стоимости заемщику для использования на началах возвратности и в интересах общественных по­требностей.

Изучив структуру, стадии и основы кредита, можно дать оп­ределение кредита как экономической категории.

Кредит представляет собой: экономические отношения; дви­жения ссудного капитала; особую форму движения денег на на­чалах возвратности, срочности, платности в интересах обществен­ных потребностей.

2. Изучение кредита как экономической категории будет непол­ным, если не раскрыть его функции.

Сущность любой экономической категории проявляется в вы­полняемых ею функциях. Слово «функция» произошло от латин­ского слова, обозначающего «исполнение». Функция — это временное прояв­ление сущности, которая характеризует взаимодействие данной категории с внешней средой. Функцию порождает не форма или разновидность кредита, а его сущность.

Функции кредита проявляются, прежде всего, в кредитных от­ношениях. Двухсторонние кредитные отношения возникают между:

1) субъектами хозяйствования и государством;

2) государством и населением;

3) субъектами хозяйствования;

4) субъектами хозяйствования и частными лицами.

В экономической литературе нет однозначно принятого коли­чества выполняемых кредитом функций. Наибо­лее часто встречающиеся функции кредита.

Перераспределительная функция. Эта функция кредита заключается в том, что ссуженная стоимость участвует в эконо­мической деятельности заемщика, для которого это имеет несом­ненные преимущества по сравнению с другими формами мобили­зации ресурсов, в том числе собственных. Движение ссуженной стоимости позволяет удовлетворить потребность в ресурсах од­них субъектов экономических отношений за счет капитала других. Перераспределительная функция кредита оказывает существенное влияние на структурные сдвиги в экономике. Она приводит к концентрации капитала в наиболее доходных отраслях и видах деятельности. Посредством кредита может перераспределяться как вновь созданная стоимость, так и ранее накопленное в государстве богатство.

Эмиссионная функция. Ее содержание заключается в создании кредитных средств обращения и замещения наличных денег. Она проявляется в том, что в процессе кредитования создаются платежные средства, т. е. в оборот наряду с деньгами в наличной форме входят также деньги в безналичной форме. Действие дан­ной функции проявляется тогда, когда на основе замещения наличных денег производятся безналичные расчеты. Происходит замещение действительных денег кредитными деньгами.

Контрольная функция. Эта функция означает, что размещение, использование и возврат кредита контролируются кредитором. Такой контроль вытекает из условий предоставления кредита. Контроль необходим при формировании кредитного портфеля кредитора, при использовании и возврате кредита, а также при оценке динамики процентной ставки.

Функция ускорения концентрации и централизации капитала. Кредитный механизм способствует процессу превращения прибавочной стоимости в капитал и раздвигает границы индивидуального накопления. Для увеличения масштабов производства зачастую недостаточными являются средства отдельных субъектов, поэтому разрозненные части их прибавочной стоимости аккумулируются в кредитных учреждениях и, достигнув значительных размеров, активно содействуют процессу расширенного воспроизводства. Кроме того, концентрации подвергаются свободные денежные средства населения. Важную роль играет и централизация капитала, так как способствует превращению индивидуальных предприятий в предприятия коллективной формы собственности. Глобализация экономики приводит к повышению роли международного кредита в формировании структуры экономики, ее специализации, интеграции в мировую систему разделения труда.

Функция экономии издержек обращения. Она присуща кредиту, который создает условия для вовлечения в денежный оборот свободных ресурсов субъектов экономической деятельности.

Экономия затрат выражается в том, что при отсутствии необхо­димых средств для совершения той или иной операции эко­номический субъект обращается на рынок в поисках ресурсов. Кредит способствует ускорению оборачиваемости капитала и эко­номии общественных затрат.

3. Ссудный капитал представляет собой совокупность денеж­ных капиталов, отданных в ссуду на условиях возврата за опре­деленную плату в виде процента. Для понимания сущности ссуд­ного капитала необходимо рассмотреть источники его формиро­вания:

Денежные накопле­ния государства

Высвободившиеся денежные средства населения

Высвободившаяся из оборота часть субъектов хозяйствования

На первом этапе развития кредитных отношений единствен­ным источником формирования ссудного капитала выступали вре­менно свободные денежные средства государства, на добро­вольной основе передаваемые финансовым посредником для пос­ледующей капитализации и извлечения прибыли. Величина де­нежных накоплений государства, превращаемая в ссудный капи­тал, зависит от масштабов государственной собственности, доходов, получаемых правительством от всех видов деятельности.

Другим источником ссудного капитала являются свободные средства всех слоев населения. Денежные средства населения передаются во временное пользование кредитным учреждениям под определенный процент. Эти средства учитываются кредитны­ми учреждениями на депозитных и сберегательных счетах. Для их привлечения банки используют ценные бумаги (сертификаты и векселя).

Третьим источником ссудного капитала являются денежные средства в форме высвободившейся из оборота части капи­тала.

К ним относятся:

1. Денежные средства амортизационного фонда.

2. Денежные средства, образующиеся в результате несовпа­дения поступления выручки от реализации продукции и выпла­ты заработной платы, осуществления материальных затрат и т. д.

3. Часть прибыли, накапливаемая до определенной величины и направляемая для обновления и расширения производства.

4. Часть нераспределенной прибыли до ее фактического рас­пределения и использования.

Ссудный капитал при движении имеет следующие особенно­сти:

Капитал-собственность. Делится на два вида. Капитал, передаваемый во временное пользование для получения процен­та. Кредитор передает лишь право заемщику на пользование ка­питалом. Второй вид — капитал-функция, работающий у пред­приятия-заемщика и приносящий прибыль.

Своеобразный товар. Если цена товара — это денежное вы­ражение стоимости, то ценой ссудного капитала является потре­бительная стоимость, которая способствует его продуктивному использованию с целью получения прибыли.

Форма отчуждения. Плата за кредит производится через определенное время, а за товар — немедленно в процессе самого акта продажи.

Форма движения. Если промышленный капитал имеет три формы движения, товарный — две, то ссудный капитал всегда на­ходится в денежной форме.

Фетишистская форма капитала. Движение ссудного ка­питала Д~Д' не включает производство и обращение товаров. Со­здается впечатление, что деньги по своей природе могут прино­сить прибыль. На самом деле источником прибыли служит при­бавочная стоимость, создаваемая в сфере материального произ­водства.

Следует обратить внимание на отличие ссудного капитала от денег как таковых, хотя он и имеет денежную форму. Ссудный капитал представляет собой действительный капитал, т. е. сто­имость, приносящую прирост, тогда как деньги являются мерой стоимости, средством обращения, платежа и т. д. и прироста сто­имости не дают.

Процесс кругооборота ссудного капитала осуществляется на рынке ссудных капиталов. Рынок ссудных капиталов представ­ляет собой экономические отношения, связанные с формированием спроса и предложения на денежный капитал, передаваемый в ссуду на возвратной основе и с уплатой процентов.

Рынок ссудных капиталов имеет свою структуру и участников.

 

Структура рынка ссудных капиталов
Денежный рынок	Рынок капиталов	Фондовый рынок Совокупность кре- дитных операции, обслуживающих рынок ценных бу- маг	Ипотечный рынок
Совокупность краткос рочных кредитных опе- раций для удовлетво- рения хозяйствующих субъектов в оборотном капитале	Совокупность средне-	Совокупность кре- дитных операций,об- служивающая рынок недвижимости
и долгосрочных опе-
раций, обслуживаю-
щих движение основ-
ного капитала

Участники рынка ссудных капиталов:

Первичные инвесторы - владельцы свободных финансовых ресурсов, на различных началах моби­лизуемых банками и пре­вращаемых в ссудный ка­питал

Специализированные посредники - кредитно-финансовые орга­низации, осуществляющие ак­кумуляцию денежных средств для превращения их в ссудный капитал.

Заемщики - юридические и физические лица и государство, испытыва­ющие недостаток в финансо­вых ресурсах, готовые запла­тить за право пользования ссудным капиталом

В зависимости от сферы применения ссудного капитала ры­нок ссудных капиталов может иметь национальный или мировой характер. В настоящее время самым мощным рынком ссудных ка­питалов обладает США. Затем следуют рынки стран Западной Ев­ропы (Англия, Германия, Франция, Швейцария и т. д.). В России рынок ссудных капиталов развит слабо. Согласно вышеизложенной структуре рынка ссудных капиталов в России функционируют пока лишь два — денежный и рынок капиталов. Фондовый и ипотечный рынки находятся в достаточно развитом состоянии.

4. Кредитный процесс представляет собой единство взаимосвя­занных друг с другом стадий: планирование, предоставление, ис­пользование и возврат ссуды.

Совокупность организационно-технических приемов, при по­мощи которых осуществляется предоставление и возврат банков­ских ссуд, представляет собой механизм кредитования, включа­ющий выбор объекта, методы кредитования, выдачу ссуды, ис­пользование ссудных счетов, способ погашения кредита. Рыночный механизм хозяйствования предлагает самим пред­приятиям определять потребности в заемных средствах. Основ­ные условия и правила предоставления и возврата кредита назы­ваются принципами кредитования

Основные принципы кредитования:

Целевой характер кредита означает, что кредитование осу­ществляется в соответствии с заранее известными банку видами и объектами кредита. Целевой характер кредита фиксируется в кредитном договоре и является объектом контроля банка.

Договорная основа кредита. Раньше договорная основа но­сила формальный характер. Только когда возникли коммерческие стимулы, когда и банк, и его клиенты ощутили последствия нару­шения соглашения, кредитный договор становится той силой, ко­торая укрепляет ответственность, как кредитора, так и заемщика.

Возвратность кредита означает, что после его использова­ния необходимо вернуть ссуженную стоимость. Через возврат­ность реализуется сущность кредита как стоимости, отданной взаймы. Возвратность кредита на макроуровне обеспечивает про­цесс общественного воспроизводства необходимыми денежными ресурсами, способствуя его качественному и количественному ро­сту.

Срочность кредита означает, что взятая ссуда должна быть возвращена в установленные сроки и в том порядке, которые зак­реплены в договоре. Несоблюдение сроков возврата кредита дает возможность применять штрафные санкции.

Обеспеченность кредита означает, что возврат ссуды заем­щиком дополнительно должен быть гарантирован наличием у него материальных ценностей, поручительством третьих лиц и т. д. Со­блюдение данного принципа уменьшает риск получения убытков кредитором.

Дифференцированный подход при кредитовании означает различные условия выдачи кредита, т. е. кредиты должны предо­ставляться тем субъектам хозяйствования, финансовое положе­ние которых способствует их своевременному возврату. Соблюде­ние данного принципа позволяет учесть как общегосударственные интересы, так и интересы кредитора и заемщика.

Платность кредита. Банки, являясь коммерческими пред­приятиями, имеют целью получение прибыли, в связи, с чем бан­ковские ссуды являются платными. Платность кредита выража­ет хозяйственный расчетный статус банка. Данный принцип обес­печивает банку стабильное хозрасчетное существование, а пред­приятию — эффективность использования собственных и заем­ных средств. Реализация данного принципа проходит через механизм установления ссудного процента.

Ссудный процент представляет собой плату, получаемую кредитором от заемщика в результате передачи во временное пользование ссудных средств.

Количественное выражение цены кредитных ресурсов опре­деляется ставкой (нормой) процента. Ставка (норма) процента — это отношение годового дохода, получаемого на ссудный капитал, к сумме предоставляемого кредита.

На величину процентной ставки оказывают влияние многие факторы, среди которых основными являются рыночные силы, государственное регулирование, инфляция.

Для соблюдения принципов кредитования необходимы следу­ющие условия: соблюдение требований, предъявляемых к базо­вым элементам кредитования; совпадение интересов обеих сторон кредитной сделки; наличие возможностей, как у кредитора, так и у заемщика выполнять свои обязательства; соблюдение принципов кредитования; возможность реализации залога и наличие гарантий; обеспечение коммерческих интересов банка; планирование взаимоотношений сторон кредитной сделки.

 

 

5.

Виды кредита по организационно - экономическими признакам

 

Цели кредита

1) кредит без указания целевого назначения 2) целевые кредиты

 

Объекты кредита

1) кредит под товарно-материальный ценности; 2) кредит под производственные затраты; 3) кредит под сезонные затраты; 4) кредит под кассовый резерв

 

Субъекты кредита

1) промышленные кредиты; 2) сельскохозяйственные кредиты; 3) торговые кредиты; 4) межбанковские кредиты; 5) межгосударственные кредиты

 

Способы обеспечения кредита

1) обеспеченные кредиты; 2) необеспеченные кредиты; 3) кредиты под гарантии и поручительства

 

Сроки кредита

1) краткосрочные кредиты; 2) среднесрочные кредиты; 3) долгосрочные кредиты; 4) кредиты с фиксированным сроком погашения

 

Способы и методы погашения

1) ссуды, погашенные в рассрочку; 2) ссуды, погашенные единовременно, на определенную дату

 

Платность кредита

1) процентный кредит; 2) беспроцентный кредит

 

Кредитный рынок

Механизм взаимодействия между субъектами и объектами кредита, осуществляемого через кредитные организации на основе формирования спроса и предложения кредита, а также процентных ставок за кредит представляет собой кредитный рынок. Он состоит из отдельных сегментов, соответствующих различным формам и видам кредита. Взаимоотношения между кредиторами и заемщиками на кредитном рынке складываются под воздействием совокупности факторов, характеризующих условия кредита.

Спрос и предложение на кредитном рынке формирует прежде всего предпринимательский сектор, в котором образуется вновь созданная стоимость. При расширении участия государства в кредитном рынке, как наиболее платежеспособного и надежного заемщика, происходит сокращение кредита в реальный сектор экономики и домашние хозяйства. Поэтому государство должно ограничивать спрос на кредит.

Кредитный рынок характеризуется определенными количественными и качественными параметрами. Количественные параметры - это установление объема кредита, предоставляемого всем субъектам экономических отношений, и определение фактической потребности в нем в зависимости от экономической ситуации.

Спрос и предложение на кредитном рынке, как и на рынке денег, отражает состояние макро- и микроэкономики. Кредит обслуживает процесс воспроизводства и оказывает непосредственное воздействие на все сферы экономической деятельности.

1. Спрос на кредит - это потребность в кредите, основанная на желании и возможности его получения и использования. Спрос на кредит включает: текущий, инвестиционный и спекулятивный спрос.

Текущий спрос- это спрос на кредит, вытекающий из необходимости покрытия текущих расходов, необходимых для воспроизводства материальных благ и услуг.

Спрос на кредит, обусловленный потребностями в расширении производства, развитии технологического процесса - это инвестиционный спрос.

Спекулятивный спрос вызван возможностью получения кредита и размещения по ставкам, обеспечивающим высокую маржу. Такой спрос характерен для краткосрочного кредита.

2. Предложение кредита - это суммарный объем кредита, предоставленный всем субъектам экономической деятельности на определенный момент времени. При установлении количественных и качественных параметров предложения кредита имеет значение как общий объем кредита, так и его формы и виды, которые отражают платежеспособность кредиторов и заемщиков.

Изменение спроса на кредит обусловлено прежде всего ростом ВВП, эффективностью реального сектора экономики, уровнем безработицы, инфляцией, состоянием рынка ценных бумаг и др.

Предложение кредита регулирует Центральный банк проведения соответствующей денежно-кредитной политики. Он осуществляет кредитование (рефинансирование) коммерческих банков, контролируя объем кредитных ресурсов и процентные ставки.

Равновесие на кредитном рынке предполагает, что спрос на кредит со стороны хозяйствующих субъектов и домашних хозяйств равен предложению кредита со стороны ЦБ и коммерческих банков.

Сокращение рефинансирования коммерческих банков приводит к тому, что одновременно происходит рост процентных ставок по ссудам, снижающий спрос на кредит в реальном секторе экономики. При этом банк начинают активно осуществлять спекулятивные операции, позволяющие получать более высокий процент на вложенный капитал, чем ставка рефинансирования.

ЦБ может увеличить предложения кредита через предоставление ссуд правительству путем кредитования бюджета. Привлечение кредита ЦБ возможно через проведение депозитных операций.

Кредитный банк самым тесным образом связан с денежным рынком и рынком ценных бумаг. При росе процентных ставок по ссудам происходит снижение спроса на кредит. Одновременно растет спрос на деньги и снижается доходность ценных бумаг. Снижение процентных ставок по ссудам приводит к росту спроса на кредит. При этом спрос на деньги сокращается, а доходность ценных бумаг увеличивается.