а) систему показателей, изменяющихся под воздействием банков и характеризующих влияние денежного предложения на экономику страны;
б) систему показателей, изменяющихся под воздействием Центрального банка и характеризующих влияние денежного предложения на экономику страны;
в) систему показателей, изменяющихся под воздействием Центрального банка и характеризующих влияние денежного спроса на экономику страны;
г) систему показателей, изменяющихся под воздействием банков и характеризующих влияние денежного спроса на экономику страны.
Перечислите основные каналы трансмиссионного механизма.
а) канал валютного курса, канал процентной ставки, монетаристский канал, канал кредитования;
б) канал замещения, канал процентной ставки, канал издержек привлечения капитала, канал потока денежных средств;
в) канал благосостояния, канал финансовых услуг, балансовый канал, канал кредитования;
г) нет верного ответа.
Какая стадия не включается в процесс мультипликации денег, эмитированных центральным банком?
а) перераспределение кредитных ресурсов между банками;
б) использование этих ресурсов для кредитных операций;
в) размещение данных денежных средств в резервах;
г) образование новых депозитов.
Практические задания
1. Используя данные Бюллетеня банковской статистики, необходимо проанализировать структуру широкой денежной массы Республики Беларусь по состоянию на последнюю отчетную дату в сравнении с началом года. Полученный результат представить в виде таблицы.
Денежные агрегаты | Удельный вес на 01.01. т.г., % | Удельный вес на конец отчетного периода, % |
М0 | ||
М1 | ||
М2 | ||
М2* | ||
М3 |
1) определить уровень долларизации экономики и его динамику. Сделать вывод;
2) можно ли сказать, что выполняются установленные параметры роста денежных агрегатов М2*, М3? Что происходит с наличной денежной массой? Обоснуйте ответ.
Примечание: прогнозируемые показателипотемпам прироста рублевой и широкой денежной массы находятся в Основных направлениях денежно-кредитной политики Республики Беларусь на соответствующий год.
2. Определить денежные агрегаты, размер рублевой денежной массы и широкой денежной массы:
· наличные деньги – 13 920,9 млрд руб;
· переводные депозиты физических и юридических лиц в национальной валюте – 23 776,1 млрд руб;
· срочные депозиты физических и юридических лиц в национальной валюте – 38 953,3 млрд руб;
· ценные бумаги субъектов хозяйствования в иностранной валюте – 4 543,1 млрд руб;
· переводные депозиты в иностранной валюте – 17 595,5 млрд руб;
· срочные депозиты в иностранной валюте – 79 085,8 млрд руб;
· ценные бумаги в национальной валюте – 2 742,1 млрд руб.
3. Наоснованииданных Бюллетеня банковской статистики проанализировать структуру денежной базы в Республике Беларусь. Определить темп прироста денежной базы за анализируемый период. Сделать вывод.
Показатели | 01.01. т.г. | Конец отчетного периода | ||
Сумма, млрд руб. | Уд. вес, % | Сумма, млрд руб. | Уд. вес, % | |
Наличные деньги в обороте | ||||
Обязательные резервы | ||||
Избыточные резервы | ||||
Депозиты прочих секторов | ||||
Ценные бумаги НБ РБ, кроме акций, включенных в денежную массу | ||||
Денежная база |
4. Определить размер денежной базы по следующим параметрам.
· чистые иностранные активы – 64 266,6 млрд руб.;
· наличные деньги в обращении – 13 920,9 млрд руб.;
· чистые внутренние требования – 31 559,0 млрд руб.;
· остатки на корреспондентских счетах банков – 36 722,5млрд руб.;
· фонд обязательных резервов – 15 176,1 млрд руб.
5. Определить величину денежной базы, если:
· средства в фонде обязательных резервов – 130 000 ден. ед;
· денежная масса – 970 000 ден. ед.;
· М0 – 90 000 ден. ед.;
· средства на корреспондентских счетах банков – 200 000 ден. ед.;
· наличность в кассах банков – 125 000 ден. ед.;
· средства в оборотной кассе Национального банка Республики Беларусь – 360 000 ден. ед.
6. Определить денежный мультипликатор и максимальное расширение денежной массы в результате мультипликации текущих счетов:
· фонд обязательных резервов – 15 000,0 млрд руб.;
· избыточный резерв – 30 000,0 млрд руб.;
· совокупная денежная масса – 60 000,0 млрд руб.;
· наличные деньги в обороте – 14 000 млрд руб.
7. Определить размер избыточного резерва банка, если:
· собственный капитал банка – 29 000 000 тыс. руб.;
· привлеченные ресурсы – 29 100 000 тыс. руб.;
· кредиты, полученные в рамках рефинансирования – 11 200 000 тыс. руб.;
· выданный субординированный кредит – 24 000 000 тыс. руб.;
· полученный межбанковский кредит – 16 000 000 тыс. руб.
· денежные средства, размещенные в активные операции – 39 200 000 тыс. руб.
Тема 3. Цели, принципы и инструменты
Монетарной политики
Вопросы к обсуждению
1. Группировка целей денежно-кредитной политики. Иерархия монетарных целей.
2. Зависимость выбора видов денежно-кредитного регулирования от приоритетов воздействия.
3. Принципы организации денежно-кредитного регулирования.
4. Принципы регулирования центральным банком текущей ликвидности банковской системы.
5. Методы денежно-кредитного регулирования, их классификация.