а) банки;
б) НКФО;
в) страховые компании;
г) международные финансовые организации.
14. Величина фонда обязательных резервов должна быть:
а) больше величины резервных требований;
б) меньше величины резервных требований;
в) равна величине резервных требований;
г) верны варианты в пунктах а и б.
15. Депонирование денежных средств, подлежащих обязательному резервированию, на счетах Центрального банка с последующим их использованием последним в ходе операций по рефинансированию – это:
а) функция «эмиссионного» дохода;
б) квазиналоговая функция;
в) функция буфера процентной ставки;
г) функция управления банковской ликвидностью.
Под каким инструментом понимают обязательные отчисления банков от объема привлеченных ресурсов, формируемые ими в соответствии с требованиями центрального банка?
а) политика максимальных резервных требований;
б) инфляционное таргетирование;
в) политика минимальных резервных требований;
г) курсовое таргетирование.
17. Функции политики минимальных резервных требований:
а) регулирование спроса банков на заемные ресурсы Центрального банка;
б) регулирование кредитной экспансии банков, т. е. воздействие на кредитно-депозитный мультипликатор;
в) выполнение роли пруденциального норматива, направленного на страхование возврата депозитов клиентам банка;
г) все ответы верны.
18. Основным инструментом проявления политики минимальных резервных требований является:
а) фонд обязательных резервов;
б) государственный фонд;
в) инновационный фонд;
г) резервный фонд.
Практические задания
1. На основании предложенной информации определить размер отчислений банка в фонд обязательных резервов за январь месяц текущего года. Установить, какую сумму денежных средств может использовать банк для поддержания своей ликвидности.
ден. ед.
| Вид привлеченных средств | Остаток средств на следующие даты расчетного периода | ||||
| Остатки по счетам физ. лиц в нац. валюте | 565800 | 632240 | 700400 | ||
| Остатки по счетам юр. лиц в нац. валюте | |||||
| Остатки по счетам физ. лиц в ин. валюте | |||||
| Остатки по счетам юр. лиц в ин. валюте |
Определить, выполняет ли банк усредняемую часть резервных требований за анализируемый период, если в течение периода выполнения резервных требований на корреспондентском счете банка сложились следующие остатки денежных средств.
ден. ед.
| 17.02 | 24.02 | 03.03 | 10.03 | ||||
| 18.02 | 25.02 | 04.03 | 11.03 | ||||
| 19.02 | 26.02 | 05.03 | 12.03 | ||||
| 20.02 | 27.02 | 06.03 | 13.03 | ||||
| 21.02 | 28.02 | 07.03 | 14.03 | ||||
| 22.02 | 01.03 | 08.03 | 15.03 | ||||
| 23.02 | 02.03 | 09.03 | 16.03 |
2. Определить размер усредняемой и фиксированной части резервных требований банка, если:
· база резервирования по средствам, привлеченным банком в иностранной валюте – 900 млн бел. руб.;
· база резервирования по средствам, привлеченным банком от юридических лиц в национальной валюте – 1200 млн бел. руб.
3. Определить величину избыточного резерва банка на основе следующих данных:
· привлеченные ресурсы – 900 000 тыс. бел. руб.;
· нормативный капитал банка – 500 000 тыс. бел. руб.;
· кредиты, полученныя банком от Национального банка Республики Беларусь в рамках рефинансирования – 300 000 тыс. бел. руб.;
· обязательные резервы банков – 50 000 тыс. бел. руб.;
· ресурсы, которые на данный момент времени уже вложены в активные операции – 1 000 000 тыс. бел. руб.;
· полученные банком межбанковские кредиты – 100 000 тыс. бел. руб.
Тема 7. Операции на открытом рынке
Вопросы к обсуждению
1. Цели, характеристика и виды операций центрального банка на открытом рынке.
2. Динамические операции и перекупочные соглашения.
3. Формы аукционов: конкурс объемов и конкурс процентных ставок.
Стерилизация.
Примерная тематика рефератов и выступлений
1. Политика операций на открытом рынке - как метод денежно-кредитного регулирования.
2. Портфель ценных бумаг Национального банка Республики Беларусь.
3. Депозитарий Национального банка Республики Беларусь, его основные функции.
4. Организация депозитарного учета в Национальном банке Республики Беларусь.
5. Динамические операции и перекупочные соглашения: сущность, документальное оформление.
6. Американский и голландский способы конкурса процентных ставок.
7. Основные и дополнительные операции Национального банка Республики Беларусь.
8. Особенности предоставления ломбардных кредитов.
9. Применение операций на открытом рынке в качестве метода стерилизации интервенций, осуществляемых центральным банком.
10. Особенности технических процедур проведения операций на открытом рынке центральными банками зарубежных стран.
Вопросы для самоконтроля
1. Сущность и цели операций центрального банка на открытом рынке.
2. Виды операций центрального банка на открытом рынке, их характеристика.
3. Структура операций на открытом рынке в Республике Беларусь, их характеристика.
4. Сущность дополнительных операций на открытом рынке, когда они проводятся центральным банком?
5. Значение операций центрального банка на открытом рынке в системе регулирования ликвидности банков.
6. Механизм осуществления операций центрального банка с ценными бумагами.
7. Виды ценных бумаг, используемые при осуществлении Национальным банком Республики Беларусь политики операций на открытом рынке.
8. Назовите основные функции депозитария Национального банка Республики Беларусь.
9. Порядок организации депозитарного учета в Национальном банке Республики Беларусь.
10. Сущность динамических операций и перекупочных соглашений, порядок их оформления.
11. Назовите формы аукционов.
12. Характеристика американского способа конкурса процентных ставок.
13. Характеристика голландского способа конкурса процентных ставок.
14. Назовите основные и дополнительные операции Национального банка Республики Беларусь.
15. Порядок предоставления ломбардных кредитов.
16. Сущность метода стерилизации интервенций, осуществляемых центральным банком.
17. В чем заключается отличие стерилизованных и нестерилизованных валютных интервенций?
18. Особенности проведения операций на открытом рынке центральными банками зарубежных стран.
Тестовые задания
1. Операции на открытом рынке – это…
а) купля-продажа ценных бумаг центральным банком страны с целью расширения или сокращения предложения денег;
б) сделка купли-продажи драгоценных металлов с одновременным заключением обратной сделки;
в) покупка продукции в больших количествах, что позволяет покупателю получать скидки с прейскурантных цен поставщика;
г) операции, выполняемые банками или посредническими фирмами по поручению клиентов за определенную плату.
2. Характерными чертами основных операций на открытом рынке являются:
а) процентная ставка является ориентиром для ставки межбанковского кредита;
б) осуществляются в соответствии с графиком основных операций Центрального банка на открытом рынке;
в) процедура проведения – аукцион;
г)все вышеуказанные ответы верны;
3. Ставки по операциям поддержания текущей ликвидности устанавливаются…
а) не ниже ставки рефинансирования;
б) не выше ставок по постоянно доступным операциям поддержания текущей ликвидности;
в) не ниже ставок по постоянно доступным операциям поддержания изъятия текущей ликвидности;
г) не выше ставки рефинансирования.
4. Ставки по операциям изъятия текущей ликвидности устанавливаются…
а) не выше ставки рефинансирования;
б) не ниже ставок по постоянно доступным операциям изъятия текущей ликвидности;
в) не ниже ставки рефинансирования;
г) не выше ставок по постоянно доступным операциям изъятия текущей ликвидности.
5. Операции Центрального банка с ценными бумагами представляют собой…
а) срочные заключаемые на биржах сделки купли-продажи ценных бумаг по ценам, действующим в момент сделки и оплатой в будущем;
б) операции по покупке или продаже Центральным банком ценных бумаг с целью увеличения или сокращения объемов резервов, находящихся в распоряжении банков.
в) вышеуказанные варианты верны;
г) нет верного ответа.
6. Операции на кредитно-депозитном рынке – это…
а) операции по покупке или продаже центральным банком ценных бумаг с целью увеличения или сокращения объемов резервов, находящихся в распоряжении банков;
б) совокупность операций центрального банка по контролю ликвидности посредством проведения депозитных (кредитных) аукционов;
в) сделка купли-продажи драгоценных металлов с одновременным заключением обратной сделки;
г) сделка по продаже (покупке) облигаций с обязательной последующей обратной покупкой (продажей) облигаций того же выпуска в том же количестве через определенный договором срок по цене, установленной этим договором при заключении первой части такой сделки.