1. Установите соответствие между понятиями и их формулами:
1) доходность,
2) риск,
3) риск на единицу доходности,
4) дисперсия;
а)
б)
в)
г) .
2. Выберите методы уменьшения риска финансовых операций (более одного ответа):
1. Диверсификация
2. Погашение задолженности частями
3. Дисконтирование
4. Хеджирование
5. Страхование.
3. Что из ниже перечисленного является специальным случаем диверсификации:
2. Погашение задолженности частями
3. Дисконтирование
4. Хеджирование
5. Страхование.
4. Какой из перечисленных критериев основывается на принципе пессимизма(наибольшей осторожности):
1. Критерий Вальда
2. Критерий максимума
3. Критерий Гурвица
4. Критерий Сэвиджа.
5. Установите соответствие между названием критериев выбора оптимальной стратегии в играх с природой и условиями, на основании которых она выбирается:
1. Критерий Вальда
2. Критерий максимума
3. Критерий Гурвица
4. Критерий Сэвиджа;
а)
б)
в)
г) .
Раздел 4. Портфельный анализ
1. Установите соответствие между понятиями и их определениями:
1. Портфель
2. Стоимость портфеля
3. Доходность портфеля
4. Риск;
а) доходность на единицу стоимости портфеля,
б) суммарная стоимость всех составляющих портфель бумаг,
в) степень отклонения от ожидаемой доходности,
г) набор ценных бумаг, находящихся у участника рынка.
2. Установите соответствие между различными вариантами коррелированности ценных бумаг в портфеле и формулами для определения риска портфеля:
1. Портфель из двух коррелирующих бумаг
2. Случай полной корреляции двух бумаг
3. Случай полной антикорреляции двух бумаг
4. Случай независимых бумаг;
а) ,
б) ,
в) ,
г) .
3. Портфель Марковица – это портфель заданной ___________________.
4. Портфель Тобина – это:
1) портфель заданной эффективности,
2) портфель заданного риска,
3) портфель Марковица при наличии на рынке безрисковых ценных бумаг.
5. Распределение средств между различными объектами инвестирования с целью избежания серьезных потерь в случае падения цен одного или нескольких активов инвестиционного портфеля называется ___________________.
6. Портфель наполовину (по стоимости) состоит из бумаг первого вида, с доходностью 14% годовых и бумаг второго вида, с доходностью 8% годовых. Какова эффективность портфеля?
1) 11%
2) 9%
3) 12%
4) 14%
Раздел 5. Облигации
1. Установите соответствие между понятиями и формулами для их вычисления:
1. Текущая стоимость облигации
2. Текущая доходность
3. Доходность к погашению
4. Курс облигации;
а) ,
б) ,
в) ,
г) .
2. Средний срок поступления доходаот облигации – это:
1) средняя взвешенная величина всех видов поступлений (доходов) от облигации,
2) центр тяжести платежей на временной шкале,
3) чувствительность цены облигации к изменению уровня процентной ставки на рынке.
3. Дюрация облигации – это:
1) средняя взвешенная величина всех видов поступлений (доходов) от облигации,
2) центр тяжести платежей на временной шкале,
3) чувствительность цены облигации к изменению уровня процентной ставки на рынке.
4. Модифицированная дюрация облигации – это:
1) средняя взвешенная величина всех видов поступлений (доходов) от облигации,
2) центр тяжести платежей на временной шкале,
3) чувствительность цены облигации к изменению уровня процентной ставки на рынке.