Тема 9. ЦИКЛИЧНОСТЬ ЭКОНОМИЧЕСКОГО РАЗВИТИЯ
1. Циклические колебания экономической конъюнктуры и их причины.
Классификация экономических циклов.
2. Фазы экономического цикла. Механизм выхода из кризиса.
3. Особенности современных экономических циклов.
ЛИТЕРАТУРА
Долан Э., Линдсей Д. Макроэкономика. Санкт-Петербург,1994. С.21- 25.
К 75-летию Конъюнктурного института («круглый стол»)// Вопросы экономики. 1996. № 5. С. 148-156.
Макконнелл К., Брю С. Экономикс. М., 1992. Т.1, С.154-156.
Мэнкью Г. Макроэкономика. М., 1994. С.549-567.
Научное наследие Н.Д. Кондратьева и современность// Вопросы экономики, 1992. № 10.
Рыночная экономика. Т.1, ч.2. Макроэкономика. М.,1992, С.155-173.
Фишер С., Дорнбуш Р., Шмалензи Р. Экономика. М., 1993. С.580-582.
Яковец Ю. Тенденции структурных сдвигов в экономике// Экономист. 1996. № 12. С.10-20.
ЦИКЛИЧЕСКИЕ КОЛЕБАНИЯ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ КОНЪЮНКТУРЫИ ИХ ПРИЧИНЫ. КЛАССИФИКАЦИЯ ЭКОНОМИЧЕСКИХ ЦИКЛОВ
Термин «конъюнктура» имеет латинское происхождение и обозначает соединение, связь, постановку в зависимость, сочетание обстоятельств, создающих ситуацию. Данный термин нередко используется для характеристики кратковременных, случайных изменений на рынке (от такого понимания произошел эпитет «конъюнктурщик»). Однако экономическую конъюнктуру следует интерпретировать более широко - как сочетание обстоятельств, определяющих социально- экономическую динамику общества как в ближайшей, так и в отдаленной перспективе.
Развитие конъюнктуры имеет циклическую форму. Экономический (промышленный, деловой) цикл – регулярное чередование периодов оживления и сокращения экономической активности вдоль тренда долговременного роста. Тренд роста реального ВВП характеризует тот объем валового продукта, который можно произвести в обществе при условии полного использования всех имеющихся в нем производственных ресурсов. Отклонения фактического ВВП от потенциально возможного (трендового) его уровня называются отставаниями выпуска. В верхней точке цикла экономическая активность намного выше тренда долговременного роста, в то время как в нижней точке достигается минимальный для данного цикла уровень экономической активности.
Объективная закономерность циклического развития экономики впервые проявилась в конце XVII- начале XIX вв., когда после завершения первого промышленного переворота отчетливо обозначилась тесная взаимосвязь всех отраслей рыночной экономики, освобожденной от пут натурального хозяйства. В дальнейшем данная закономерность проявлялась в любой экономической системе, хотя, безусловно, специфика системы - например, планово-регулируемой или переходной экономики - может проявиться в определенных деформациях циклической амплитуды колебаний деловой активности. Но и здесь характерная для индустриального (и постиндустриального) общества органическая взаимосвязь элементов экономической системы не оставляет ни одной из них шанса избежать ледяных объятий кризиса или лихорадки инфляционного бума.
Характерная черта цикличности - движение по спирали (а не по кругу). Поэтому логично заключить, что цикличность - форма прогрессивного развития. Только циклически развивающаяся экономика является эффективной. Напротив, экономические системы, в которых цикличность подавлена (например, гипертрофией государственного вмешательства в плановую экономику), обречены в лучшем случае на экстенсивный рост.
Показатели (индикаторы) экономической конъюнктуры: динамика производства и строительства, уровень товарных запасов, цен, процента, курсов ценных бумаг, прибыли, степень загрузки производственных мощностей, численность безработных, динамика заработной платы и т.п. При этом периодические отклонения ВВП от трендового уровня порождает циклические сдвиги и в неэкономических явлениях - браках, рождаемости, качестве питания и продолжительности жизни населения. Даже выборы органов власти испытывают влияние циклов в экономике: обычно в период циклического спада партия, находящаяся у власти, передает ее в руки оппозиции. В свою очередь, неэкономические циклы оказывают влияние на хозяйственную жизнь. Так, цикличность солнечных пятен воздействует на величину урожая в сельском хозяйстве, здоровье субъектов экономической системы.
Индикаторы конъюнктуры можно с определенной степенью условности разделить на опережающие, совпадающие и запаздывающие. Причем наибольшую значимость имеют опережающие индикаторы (индикаторы «раннего предупреждения»). К ним относятся динамика заказов на новые машины и оборудование, строительство жилья, потребительские товары длительного пользования, средняя продолжительность рабочей недели в обрабатывающей промышленности, динамика цен на важнейшие виды топлива и сырья (особенно, нефть), сводные индексы курсов акций (например, индекс Доу-Джонса) и др. Для оценки будущей инфляции учитывается соотношение темпа прироста денежной массы и масштабов изменения спроса на деньги. Предвидение изменения курса национальной валюты опирается на учет пропорции между золотовалютными резервами центробанка и денежной массой, обращающейся в данной стране: чем ближе она к 100 %, тем менее вероятной становится девальвация.
При этом одни показатели конъюнктуры являются проциклическими, то есть изменяются синхронно с колебаниями реального ВНП (инвестиции в основной капитал, уровень цен, предложение денег, объем заказов, курсы акций и т.п.), а другие – контрциклическими, изменяющимися в обратном направлении (инвестиции в товарные запасы, уровень безработицы, дефицит государственного бюджета, величина госдолга и др.).
Экономическая конъюнктура есть объективная реальность, возможности влияния на которую людьми жестко ограничены рамками некоего «коридора свободы». Но если экономической теорией выявлены закономерности данной экономической системы, то открывается возможность прогнозирования ее предстоящего развития. Для решения этой принципиально важной задачи используются экономико-математические модели конъюнктуры (называемые «экономическими барометрами»), в которых формализуются взаимосвязи различных экономических показателей. Первая модель конъюнктуры была построена в Гарвардском университете (США) в 1917 г. В «Гарвардском экономическом барометре» нашли отражение взаимосвязи нескольких наиболее «чувствительных» показателей состояния рынка: курсов акций промышленных фирм; объема производства чугуна; рыночных цен; ставок процента и некоторых других. Однако весьма произвольная подборка используемых в модели показателей конъюнктуры, крайне ограниченное число этих показателей (затрагивающих к тому же преимущественно сферу обращения, а не сферу производства), абстрагирование от многообразных взаимосвязей воспроизводства привели к тому, что данный барометр оказался не в состоянии предвидеть момент наступления Великой депрессии 1929-1933 гг. и адекватно оценить ее разрушительную силу. Накануне «черного вторника» 29 октября 1929 г. он предсказывал благоприятную конъюнктуру. Дальнейшие успехи в построении моделей конъюнктуры опирались на улучшение системы сбора и обработки информации, усложнение модельных конструкций и программного обеспечения компьютерного моделирования, а также на всесторонний анализ закономерных связей в экономической системе, без выявления которых модели принципиально не могут претендовать на большее или меньшее соответствие объективной реальности.
Вместе с тем, несмотря на бесспорные успехи прогнозирования, сегодня становится все более очевидным тот факт, что для предвидения момента перехода от одной фазы цикла к другой невозможно найти точные формулы, подобно формулам, позволяющим, например, точно предсказать момент полного солнечного затмения. Циклы в природе и циклы в обществе столь же разительно отличаются друг от друга, как различаются в целом природные явления, не зависящие от человека, и явления социальные, которые, будучи гораздо более многофакторными, к тому же воплощают в себе в значительной мере результаты сознательной деятельности людей. А коль скоро строгой периодичности в перепадах экономической конъюнктуры все же нет, то многие прогнозисты склонны рассуждать не о циклах в экономике (как раз предполагающих регулярность), а о лишенных строгой периодичности колебаниях (флуктуациях) конъюнктуры.
Прогнозирование экономической конъюнктуры может быть успешным лишь при условии, если экономическая теория обеспечит научное обоснование глубинных причин циклического развития экономики. Однако к настоящему времени в мировой науке еще отсутствует единодушие в ответе на этот принципиальный вопрос. Так. Представители классического направления полагают, что нарушение баланса между совокупным спросом и совокупным предложением (с соответствующими отклонениями объема выпуска от потенциально возможного его уровня) может быть лишь случайным и, главное, непродолжительным. Механизм гибких цен, заработной платы и процентных ставок в условиях свободной конкуренции (если таковая сохраняется), при невмешательстве государства и профсоюзов в хозяйственную жизнь способен, по их мнению, быстро восстановить пошатнувшееся равновесие. Развивая данные взгляды, современные монетаристы объясняют сколько-нибудь крупные колебания экономической конъюнктуры (не замечать проявления которых сегодня попросту невозможно) скорее ошибочными действиями государства в области регулирования денежного обращения, нежели нестабильностью, внутренне присущей рыночной экономике. Именно в ошибочной политике Федеральной резервной системы, не обеспечившей американскую экономику достаточным количеством денег в период Великой депрессии, усматривает лидер монетаристов М. Фридмен причину этого самого глубокого потрясения в истории рыночной экономики.
Кейнсианская теория перенесла центр тяжести теоретического исследования с проблемы кризиса как такового на более широкую проблему цикла вообще. Было признано, что кризисы - неизбежное явление в развитии рыночной экономики, и опасны не только они, но и перегрев конъюнктуры с неизбежными для него инфляционными тенденциями, подготавливающими кризис. Для кейнсианцев кризисы не являются ни случайностью, ни результатом ошибок в экономической политике, ни последствием затруднений денежного характера. Причины циклических колебаний, по их мнению, коренятся не во внешних изменениях, они внутренне присущи экономической системе и обусловлены, прежде всего, изменением эффективного спроса, его отклонением от потенциально возможного уровня.
Дж. Кейнс связал цикличность с соотношением сбережений и инвестиций: спад неизбежен в том случае, если налицо превышение сбережений над планируемыми инвестициями (дефляционный разрыв). При раскрытии механизма циклического развития воспроизводства Кейнс использовал понятие мультипликатора, раскрывающего связь между инвестициями и доходом. К числу заслуг Кейнса в выявлении природы циклов следует отнести и тезис о том, что колебания объема производства, занятости и других показателей цикличности определяются уровнем совокупных расходов. Общеизвестно, что в рыночной экономике производятся только те товары, которые можно реализовать. В этих условиях сокращение потребительского, инвестиционного, государственного, внешнего спроса делает неизбежным спад производства, занятости, доходов населения. И, наоборот, увеличение каждого из этих компонентов совокупных расходов открывает возможность экономического подъема в стране.
Кейнсианская теория цикла включает в себя четыре главных компонента: факторы, определяющие инвестиционный спрос (инвестиционная функция); факторы, определяющие потребительский спрос (функция потребления); понятия мультипликатора и акселератора, с помощью которых инвестиции и потребление связываются с движением национального дохода. Если автономные инвестиции воздействуют на динамику национального дохода с интенсивностью, равной величине мультипликатора, то выделенные из возросшего дохода производные инвестиции зависят от того, какая доля прироста национального дохода направляется на потребление, а какая остается на инвестиционные цели. Присоединяясь к автономным, производные инвестиции обеспечивают очередной прирост национального дохода и т.д. В результате экономическое развитие идет по нарастающей. Но если в период подъема механизм мультипликатора-акселератора подталкивает инвестиционную активность вверх и вызывает экономический подъем, то в период спада данный механизм усиливает деинвестирование экономики, порождая экономический спад.
Как видим, классическая теория циклов является экстернальной (внешней), она усматривает главные причины конъюнктурных колебаний в действии экзогенных факторов цикличности, лежащих за пределами экономической системы. Такими факторами могут быть революции, государственные перевороты, войны, крушения международных союзов, другие политические потрясения и обусловленные ими изменения в структуре национальной экономики, в приоритетах экономической политики; открытие золотых и других месторождений, изменяющих соотношение экспорта и импорта, вызывающих миграцию населения, освоение новых территорий; мощные прорывы в технологии производства; социальные потрясения, обусловленные эпидемиями и природными катаклизмами и другие факторы – вплоть до солнечных затмений. Теория циклов кейнсианцев, напротив, является интернальной (внутренней), в основу цикличности ими закладываются объективные механизмы, расположенные внутри экономической системы и придающие циклам силу самовоспроизводства, бесконечного повторения. Причем важнейшими из таких эндогенных факторов цикличности признаются колебания спроса на потребительские и, особенно, инвестиционные товары.
По всей видимости, истина здесь, как и везде, находится где-то посредине - на стыке экстернальных и интернальных теорий. Экономический цикл подобен игрушечной лошадке-качалке, которая хотя и раскачивается случайными внешними толчками, однако частота и амплитуда колебаний в решающей мере зависит от факторов внутреннего характера, а именно - от ее размера и веса. Большинство современных исследователей склоняются к мысли, что цикл есть синтетический результат действия экзогенных и эндогенных факторов. Причем внешние факторы - это производители первоначальных импульсов цикличности, а внутренние причины преобразуют эти импульсы в конъюнктурные колебания. И все факторы важны - ведь странно было бы спорить по вопросу, что важнее для быстрого перемещения в пространстве: сам автомобиль, его двигатель, колеса, трансмиссия, или же наличие дорог и автозаправочных станций по ходу движения. Например, в период «горячих» и «холодных» войн (внешний фактор) расширяющийся спрос на продукцию военно-промышленного комплекса (фактор внутреннего порядка) увеличивает занятость до сверхзанятости, что подстегивает инфляцию. Но после заключения мира сокращение военных расходов вполне способно перерасти в глубокий спад, сопряженный со значительной безработицей.
Таким образом, периодические взлеты и падения конъюнктуры проявляются, прежде всего, в несоответствии совокупного спроса и совокупного предложения. При этом наиболее характерными состояниями экономической конъюнктуры являются:
1) повышательная - формируется в условиях, когда совокупный спрос значительно превосходит совокупное предложение. Как следствие, объем производства нарастает; занятость поднимается до полной занятости; цены вначале стабильны (кейнсианский отрезок кривой совокупного предложения), а затем постепенно повышаются (промежуточный отрезок).
2) высокая - складывается в условиях полной занятости, когда производство работает на полную мощность, а цены растут (классический отрезок кривой) или стабильно высоки.
Повышательная и высокая конъюнктура неблагоприятны для покупателей товаров и услуг и потому характеризуются понятием «рынок продавца».
3) понижательная - характеризуется превышением совокупного предложения над совокупным спросом. В результате сокращается объем производства и занятость населения. В то же время цены далеко не всегда и не сразу понижаются - проявляется эффект храповика, - их снижение происходит лишь в случае затяжного и глубокого спада.
4) низкая - проявляется в относительно стабильных низких ценах в обстановке кризисных процессов в производстве и занятости.
Понижательная и низкая конъюнктура объединяются понятием «рынок покупателя».
Материальной основой периодических колебаний экономической конъюнктуры выступает объективная общественная потребность в регулярном обновлении различных компонентов инвестиционных благ. В соответствии с известной классификацией инвестиций можно выделить следующие разновидности циклов:
1) циклы Д. Китчина, имеющие продолжительность 3-5 лет и имеющие своей движущей силой динамику инвестиций в товарно-материальные запасы;
2) циклы К. Жугляра продолжительностью 7-11 лет, обусловленные динамикой инвестиций в активную часть основного капитала (машины и оборудование);
3) циклы С. Кузнеца, проявляющиеся, прежде всего, в строительстве (поэтому их называют строительными циклами), где 20-25 лет составляет период обновления зданий и сооружений за счет соответствующих инвестиций;
4) циклы Н. Кондратьева («длинноволновые циклы») - продолжительностью 48-55 лет, - связанные с неравномерностью научно-технического прогресса, в результате которого регулярно происходят радикальные изменения в технологической базе производства, его структурная перестройка.
При этом считается, что средний циклы Жугляра состоят из двух коротких циклов Китчина, в то время как два цикла Жугляра образуют цикл Кузнеца, а два последних – «большой цикл конъюнктуры» Кондратьева, играющий определяющую роль в экономическом развитии общества. Регулярно проходя через повышательную и понижательную волны длинноволнового цикла, мировая экономика, по хронологии Кондратьева, оказывалась в наихудшем состоянии в 1844-1951 гг., затем в 1890-1896 гг. Следующее понижение экономической конъюнктуры неминуемо должно было состояться в 30-х гг., и фактически Н.Д. Кондратьев предсказал Великую депрессию. В 40-60-е гг. интерес к проблематике больших циклов конъюнктуры заметно ослаб: в рамках кейнсианских подходов макроэкономического регулирования, казалось, был найден рецепт преодоления сколько-нибудь заметных спадов. Однако в конце 70-х-начале 80-х гг. развитие крупного структурного потрясения мировой экономики (инициированного «нефтяным шоком»), на полвека отстоящего от Великой депрессии, вновь актуализировало проблематику длинноволнового цикла. В середине 80-х гг. века вновь началась восходящая фаза цикла Кондратьева, что проявляется в ускорении темпов экономического роста индустриально развитых стран мира вплоть до конца первого десятилетия XXI века.