Равновесие по Маршаллу
Равновесная цена складывается по причинам:
· влияния превышения цены спроса над ценой предложения (когда объём предложения находится ниже уровня равновесия) - реакция продавцов заключается в повышении объёма предложения.
· влияния превышения цены предложения над ценой спроса (когда объём предложения находится выше уровня равновесия) - реакция продавцов выражается в снижении объёма предложения.
Цена спроса совпадает с ценой предложения в случае равновесного объёма спроса и предложения.
Равновесие по Вальрасу
Равновесная цена складывается по причинам:
· влияния превышения объёма предложения над объёмом спроса (когда рыночная цена превышает равновесную) - происходит давление избытка предложения на цену (посредством конкуренции продавцов), рыночная цена снижается.
· влияния превышения объёма спроса над объёмом предложения (когда рыночная цена ниже, чем равновесная) - происходит давление избытка спроса на цену (посредством конкуренции покупателей), рыночная цена повышается.
II Финансовые институты. Банковская система.
Финансовые институты - это учреждения, занимающиеся как основной деятельностью операциями по передаче денег, кредитованию, инвестированию и заимствованию денежных средств с помощью различных финансовых инструментов. Основное предназначение финансового института - организация посредничества, т.е. эффективного перемещения денежных средств от сберегателей к заемщикам.
Виды финансовых институтов
1. Банки (коммерческие, инвестиционные, ипотечные, инновационные и др.).Банк - это финансово-кредитное учреждение, осуществляющее разнообразные виды операций с деньгами и ценными бумагами и оказывающее финансовые услуги правительству, юридическим и физическим лицам.
2. Пенсионные фонды - создаются частными и государственными компаниями, предприятиями для выплаты пенсий и пособий лицам, вносящим пенсионные взносы в эти фонды. Частные пенсионные фонды собирают часть заработной платы работников с обязательством в будущем выплачивать им пенсии. До их использования по прямому назначению собранные средства вкладывают в покупку ценных бумаг крупных корпораций, доход от которых идёт на увеличение пенсионного фонда.
3. Пенсионный фонд Российской Федерации - это самостоятельное финансово-кредитное учреждение, осуществляющее государственное управление финансами пенсионного обеспечения.
4. Инвестиционные компании - это финансово-кредитный институт, аккумулирующий денежные средства юридических и физических лиц через продажу им собственных ценных бумаг. Инвестиционная компания выступает посредником между заёмщиками и частным инвестором, выражая интересы последнего. Привлечённые средства компания размещает путём покупки акций и облигаций предприятий.
5. Страховые компании - это организации, оказывающие страховые услуги. Используют средства специальных страховых фондов (отчисления предприятий, граждан), предназначенные для возмещения ущерба, потерь, вызванных неблагоприятными событиями, несчастными случаями (пример, АльфаСтрахование, ВТБ Страхование, Ренессанс Страхование и др.).
6. Финансовые компании специализируются на предоставлении потребительского кредита и мелких ссуд индивидуальным заёмщикам. покупку в кредит.
Фондовые биржи специализируются на продаже и покупке ценных бумаг, все сделки заключаются методом открытого торга (пример фондовой биржи Московская Межбанковская Валютная Биржа и Российская Торговая Система, сокращенно ММВБ-РТС). Коммерческие банки размещают на фондовых биржах акции и облигации своих клиентов. Фондовые биржи активно участвуют в процессе переливания денежных средств в высокодоходные отрасли экономики, поддерживая их развитие.
8. Межгосударственные финансово-кредитные институты - занимаются финансированием и кредитованием стран, содействуют мировой торговле, оказывают необходимую помощь в стабилизации финансовой системы развивающихся стран и т.п. (Мировой банк, Международный валютный фонд, Европейский банк реконструкции и развития, Международный банк экономического сотрудничества).
Деятельность государственных и частных финансовых институтов оказывает значительное влияние на формирование ссудного капитала, его эффективное использование, а также на общеэкономическую и финансовую политику государства.
Банковская система - это совокупность действующих в стране банков и других кредитных учреждений и организаций.
Современная банковская система состоит из двух уровней:
- верхний - Центральный банк;
- нижний - коммерческие банки.
Также могут действовать международные банки.
Центральный банк (в Российской Федерации - Банк России, Центральный банк России) – это национальный банк, осуществляющий монопольную эмиссию денег и являющийся центром финансово-кредитной системы страны. Независим от органов исполнительной власти, подотчётен законодательной власти.
Функции Центрального банка:
· осуществление эмиссии денег,
· хранение золотовалютных резервов государства;
· осуществление по поручению Правительства РФ операций с золотом и иностранной валютой,
· выполнение расчётных операций для Правительства;
· установление для коммерческих банков нормы обязательных резервов;
· осуществление кредитования коммерческих банков;
· установление ключевой ставки (на её основе рассчитываются проценты коммерческих банков по кредитам и вкладам);
· осуществление лицензирования и контроля деятельности финансовых организаций.
Коммерческие банки (частные и государственные) – это посредники в платежах между субъектами экономики, а также операциях с ценными бумагами. Коммерческие банки получают лицензию от Центрального банка на выполнение своих функций.
Функции коммерческих банков:
· привлечение депозитов (вкладов),
· выдача кредитов,
· расчётно-кассовые операции,
· операции с ценными бумагами, иностранной валютой и др.
Одна из главных задач коммерческих банков - привлечение сбережений граждан и прибыли фирм, их аккумулирование и вложение с целью получения прибыли. Доход банка - это разница между процентом займа и процентом вклада. К этому доходу может прибавляться прибыль от инвестиций, биржевых операций, а также комиссионные вознаграждения.
Банковские операции делятся на:
1) активные - операции, связанные с предоставлением кредитов (размещение банковских ресурсов). Например, предоставление ссуды под залог товаров, предоставление кредита под залог векселя, предоставление гражданам потребительских кредитов, развитие ипотечного кредитования.
2) пассивные - операции, связанные с мобилизацией денежных доходов и сбережений и их аккумуляции (привлечение средств на счета банков).
Денежно-кредитная политика - это совокупность мероприятий в области денежного обращения и кредита, направленных на регулирование экономического роста, сдерживание инфляции, обеспечение занятости и выравнивание платежного баланса. Это один из важнейших методов государственного регулирования экономики.
Основная цель денежно-кредитной политики - стремление обеспечить устойчивые темпы роста национального производства, стабильные цены, высокий уровень занятости, сбалансированный бюджет государства.
Объект денежно-кредитной политики - соотношение спроса и предложения на денежном рынке.
Центральный банк - основной институт, реализующий денежно-кредитную политику.