Выявление «больных» статей в отчетности и их оценка в динамике
Данные о недостатках в работе хозяйствующего субъекта могут непосредственно присутствовать в бухгалтерской отчетности в явном или завуалированном виде.
Первый случай имеет место, когда в отчетности есть «больные» статьи, которые условно можно подразделить на две группы:
- свидетельствующие о крайне неудовлетворительной работе организации в отчетном периоде и сложившемся в результате этого плохом финансовом положении;
- свидетельствующие об определенных недостатках в работе коммерческой организации.
К первой группе относятся: «Непокрытые убытки прошлых лет», «Непокрытый убыток отчетного года», «Кредиты и займы, не погашенные в срок», «Кредиторская задолженность просроченная», «Векселя выданные просроченные».
Эти статьи свидетельствуют о крайне неудовлетворительной работе предприятия в отчетном периоде и сложившемся в результате этого плохом финансовом положении. Причины образования отрицательной разницы между доходами и расходами по укрупненной номенклатуре статей можно проследить в форме № 2.
Ко второй группе относятся статьи, непосредственно представленные в балансе, либо элементы статей, которые могут быть выделены при помощи аналитических расшифровок в ходе внутреннего анализа. Об определенных недостатках в работе предприятия можно судить также по некоторым неблагоприятным соотношениям между отдельными статьями.
Смысл показателей второй группы заключается в следующем. Любое предприятие имеет определенный запас прочности. Так, дебиторы могут задерживать оплату, но предприятие будет продолжать работу. Может нарастать величина неликвидов, но оборотных средств еще достаточно для обеспечения приемлемой ритмичности технологического процесса и т.п.
Тем не менее, может наступить ситуация, когда количественные изменения перейдут в качественные. Именно из этой области и показатели второй группы - они говорят о том, что предприятие не вполне рационально использует свои средства. Пока еще запас прочности позволяет предприятию выдерживать сложившееся положение, но такая ситуация не может продолжаться до бесконечности, особенно если имеет место неблагоприятная динамика. Эти показатели определяются методом коэффициентов.
Основные визуальные индикаторы баланса
| Положительные тенденции в активе баланса | Положительные тенденции в пассиве баланса |
| - увеличение денежных средств на счетах | - увеличение уставного капитала |
| - увеличение краткосрочной дебиторской задолженности | - увеличение нераспределенной прибыли |
| - увеличение запасов с увеличением объемов выручки (для первых трех пунктов необходимо также проверить, чтобы значение ликвидности при увеличении текущих активов не было слишком большим, так как это может указывать на неоптимальное управление средствами или проблемы с платежами за продукцию) - увеличение стоимости основных средств | - увеличение фондов предприятия |
| - увеличение резервного капитала | |
| - уменьшение заемных средств | |
| - уменьшение дебиторской задолженности, если до этого она была слишком большой (больше чем 20 – 40 % от оборотного капитала) | - увеличение доходов будущих периодов |
| - уменьшение запасов с уменьшением выручки | - сокращение кредиторской задолженности |
| - уменьшение незавершенного производства | - уменьшение объемов кредитов |
| Отрицательные тенденции в активе баланса | Отрицательные тенденции в пассиве баланса |
| - рост денежных средств на счетах свыше 30 % от суммы оборотного капитала | - увеличение кредиторской задолженности |
| - уменьшение резервного капитала | |
| - уменьшение денежных средств на расчетном счете ниже 10 % суммы оборотного капитала | - увеличение объемов кредитов |
| - увеличение заемных средств | |
| - уменьшение производственных запасов на складах с увеличением объемов выручки | - сокращение суммы нераспределенной прибыли |
Типовые ситуации при проведении экспресс-анализа
| Ситуация | Возможная трактовка ситуации |
| Рост незавершенного строительства | Отвлечение денежных ресурсов предприятия в незаконченные строительные объекты.Негативно сказывается на текущем финансовом положении предприятия |
| Наличие в составе активов долгосрочных финансовых вложений | Указывает на инвестиционную направленность этих вложений. |
| Удельный вес основных средств | Может изменяться под воздействием порядка их учета: происходит запаздывающая коррекция стоимости основных средств в условиях инфляции, в то время как стоимость сырья, материалов, готовой продукции может расти достаточно высокими темпами. |
| Ростнематериальных активов | Косвенно отражает избранную предприятием стратегию как инновационную. |
| Увеличение оборотных активов | 1) расширение производства; 2) действие фактора инфляции; 3) замедление оборота оборотных средств. |
| Увеличение доли запасов в общем объеме оборотных активов | 1) наращивание производственного потенциала предприятия; 2) стремление за счет вложений в запасы обезопасить денежные средства от обесценения вследствие высокой инфляции 3) неэффективности выбранной экономической стратегии, вследствие которой значительная часть оборотных активов иммобилизована в материально-производственных запасах, чья ликвидность может оказаться невысокой. |
| Высокая доля дебиторской задолженности | Предприятие широко использует для авансирования своих покупателей коммерческий (товарный) кредит. Кредитуя их, предприятие фактически делится с ними частью своего дохода. В то же времяоно вынуждено брать кредиты для обеспечения текущей хозяйственной деятельности, увеличивая собственную кредиторскую задолженность. |
| Увеличение доли денежных средств и краткосрочных финансовых активов | 1) положительная тенденция в условиях низких темпов инфляции и эффективно функционирующего рынка ценных бумаг; 2) улучшение ликвидности хозяйствующего субъекта; 3) недостаточно эффективное использование свободных денежных средств. |
| Уменьшение валюты баланса | Сокращение предприятием хозяйственного оборота. Возможные причины: сокращение спроса на товары, ограничение доступа на рынки необходимых ресурсов, постепенное включение в активный хозяйственный оборот дочерних предприятий за счет материнской компании. |
| Увеличение валюты баланса | 1) влияние переоценки основных средств, что не связано с развитием производственной деятельности; 2) удорожание готовой продукции под воздействием инфляционного роста цен на сырье и материалы; 3) расширение хозяйственной деятельности предприятия. |
| Увеличение доли собственных средств | Усиление финансовой устойчивости предприятия |
| Наличие нераспределенной прибыли | Может рассматриваться как источник: 1) пополнения оборотных средств предприятия; 2) снижения уровня краткосрочной кредиторской задолженности. |
| Увеличение доли заемных средств | 1) ухудшение финансовой устойчивости предприятия и рост степени его финансовых рисков; 2) активное перераспределение (в условиях инфляции и невыполнения в срок финансовых обязательств) доходов от кредиторов к предприятию-должнику. |
| Изменение структуры активов в пользу увеличения доли оборотных средств | 1) формирование более мобильной структуры активов, способствующей ускорению оборачиваемости средств предприятия; 2) отвлечение части текущих активов на кредитование потребителей товаров, услуг предприятия, дочерних предприятий и части оборотных средств из производственного процесса; 3) сворачивание производственной базы; 4) искажение реальной оценки основных средств вследствие существующего порядка их бухгалтерского учета и т.д. |