Анализ внешних и внутренних причин кризисных ситуаций
Анализ основных технико-экономических показателей
Основные экономические показатели предприятия, представлены в таблице 2.1.
Таблица 2.1 – Основные экономические показатели сельхозпредприятия АО им. В.О. Мацкевичза 2013-2015 годы
| Показатели | 2013 г. | 2014 г. | 2015 г. | Темп прироста, % за 2013-2015 годы |
| Выручка от реализации сельскохозяйственной продукции всего, тыс.р. | ||||
| Среднегодовая численность работающих, чел. | ||||
| Производительность труда одного работника, тыс. р./чел. | ||||
| Среднегодовая заработная плата работающего, руб./мес. | ||||
| Фондовооруженность, тыс. р./чел. | ||||
| Себестоимость сельскохозяйственной продукции, тыс.р. | ||||
| Затраты на один рубль реализации, руб. | ||||
| Прибыль от реализации сельскохозяйственной продукции, тыс.р. | ||||
| Чистая прибыль, тыс.р. | ||||
| Рентабельность сельскохозяйственной продукции, % | ||||
| Рентабельность продаж, % |
Анализ собственных средств сельхозпредприятия АО им. В.О. Мацкевич
Удельный вес собственных средств предприятия в 2014 году сократился на 15 %, а в 2015 году их удельный вес сократился ещё на 16,7% и составил к концу анализируемого периода 49,3% от средств предприятия, что вызвано (как уже было отмечено) резким ростом доли заемных средств. К концу 2015 года у предприятия собственных средств уже меньше, чем заёмных. Необходимо отметить, что если удельный вес собственных средств составляет более 50%, то можно считать что, продав принадлежащую предприятию часть активов, оно сможет полностью погасить свою задолженность разным кредиторам. В данном случае это не так.
Для оценки данных пассива баланса составляется аналитическая таблица 2.2.
Таблица 2.2 – Собственные и заёмные средстваАО им. В.О. Мацкевичза 2014-2015 годы
| Показатели | 2014 год | 2015 год | Отклонения | |||||
| На начало года | На конец года | На начало года | На конец года | Абсолютное | % | |||
| Всего средств предпр., тыс.р.; - в том числе: | ||||||||
| 1.Собственные средства предприятия, тыс. р. | ||||||||
| - в % к средствам предпр. | ||||||||
| из них: | ||||||||
| 1.1.Наличие собственных оборотных средств, тыс.р. | ||||||||
| -то же в % к собственным средствам. | ||||||||
| 2.Заёмные средства, тыс.р. | ||||||||
| -то же в % к имуществу; | ||||||||
| из них: | ||||||||
| 2.1.Долгосрочные займы, тыс.р.; | ||||||||
| - в % к заёмным средствам. | ||||||||
| 2.2.Краткосрочные креди. и займы, тыс.р.; | ||||||||
| - в % к заёмным средствам. | ||||||||
| 2.3.Кредиторская задолженность, тыс.р.; | ||||||||
| - в % к заёмным средствам. |
Рассмотрим изменение собственных оборотных средств в таблице 2.3.
Таблица 2.3 – Расчёт собственных оборотных средств АО им. В.О. Мацкевичза 2014-2015 годы
| Показатели | Отклонения | % | |||||||
| На начало года | На конец года | На начало года | На конец года | ||||||
| 1. Уставный капитал | |||||||||
| 2. Добавочный капитал. | |||||||||
| 3.Резервный капитал | |||||||||
| 4.Фонды накопления | |||||||||
| 6.Нераспреде-лённая прибыль отчетного года | |||||||||
| Итого собственных средств | |||||||||
| Исключаются: | |||||||||
| 1. Нематериа-льные активы | |||||||||
| 2.Основные средства | |||||||||
| 3.Незавершён-ное строительство | |||||||||
| 4. Долгосроч-ные финансо-вые вложения |
Окончание таблицы 2.3
| Итого внеоборотных активов | ||||||||
| Итого исключается: | ||||||||
| Итого собственных оборотных средств |
ВЫВОД
Анализ заёмных средств
Таблица 2.4 – Анализ состава и структуры кредиторской задолженности АО им. В.О. Мацкевич на начало и конец 2015 года
| Расчёты с кредиторами | На начало года | На конец отчётного периода | Изменение за отчётный период | |||||||||||||
| сумма, тыс. руб. | удельный вес, % | сумма, тыс. руб. | удельный вес, % | сумма, тыс. руб. | % | |||||||||||
| 2014 год | ||||||||||||||||
| 1.С поставщиками и подрядчиками | ||||||||||||||||
| 2.По оплате труда | ||||||||||||||||
| 3.По отчислениям во внебюджетные фонды | ||||||||||||||||
| 4. Прочие кредиторы | ||||||||||||||||
| 5. Задолженность перед бюджетом | ||||||||||||||||
| Итого кредиторская задолженность | ||||||||||||||||
| 2015 год | ||||||||||||||||
| 1.С поставщиками и подрядчиками | ||||||||||||||||
| 2.По оплате труда | ||||||||||||||||
| 3.По отчислениям во внебюджетные фонды | ||||||||||||||||
| 4. Задолженность перед бюджетом | ||||||||||||||||
| 5.Прочие дебиторы и кредиторы | ||||||||||||||||
| Итого кредиторская задолженность | ||||||||||||||||
Вывод:
Таблица 2.5– Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности на конец 2014-2015 годов (тыс.р.)
| Расчёты | Дебиторская задолженность | Кредиторская задолженность | Превышение дебиторской задолженности над кредиторской | |||||
| дебиторской | кредиторской | |||||||
| 1. С покупателями или поставщиками за товары и услуги | ||||||||
| 2. По отчислениям во внебюджетные фонды | ||||||||
| 3. С бюджетом | ||||||||
| 4. По оплате труда | ||||||||
| 5. С прочими кредиторами | ||||||||
| Итого |
Из данных таблицы 2.5, налицо превышение кредиторской задолженности над дебиторской в сумме 18205 тыс.р. или в 2,5 раза. То есть, если все дебиторы погасят свои обязательства, то сельхозпредприятие АО им. В.О. Мацкевич сможет погасить лишь часть обязательств перед кредиторами. Но в то же время превышение кредиторской задолженности над дебиторской даёт предприятию возможность использовать эти средства, как привлечённые источники.
Оценка финансовой устойчивости
В рыночных условиях, когда хозяйственная деятельность предприятия и его развитие осуществляется за счёт самофинансирования, а при недостаточности собственных финансовых ресурсов ‑ за счёт заёмных средств, важной аналитической характеристикой является финансовая устойчивость предприятия.
Финансовая устойчивость ‑ это определённое состояние счетов предприятия, гарантирующее его постоянную платежеспособность. В результате осуществления какой-либо хозяйственной операции финансовое состояние предприятия может остаться неизменным, либо улучшиться, либо ухудшиться.
Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка величины и структуры активов и пассивов. Это необходимо, чтобы ответить на вопросы: насколько организация независима с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние его активов и пассивов задачам её финансово-хозяйственной деятельности.
На практике применяют разные методики анализа финансовой устойчивости. Проанализируем финансовую устойчивость предприятия с помощью абсолютных показателей.
Обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, который определяется в виде разницы величины источников средств и величины запасов и затрат.
Для характеристики источников формирования запасов и затрат используется несколько показателей, которые отражают различные виды источников:
1) Наличие собственных оборотных средств;
2) Наличие собственных и долгосрочных заёмных источников формирования запасов и затрат или функционирующий капитал;
3) Общая величина основных источников формирования запасов и затрат.
Рассчитанные показатели приведены в таблице 2.6.
Таблица 2.6 – Определение типа финансового состояния АО им. В.О. Мацкевич за 2014-2015 годы(тыс.р.)
| Показатели | ||||
| На начало года | На конец года | На начало года | На конец года | |
| 1. Общая величина запасов и затрат (33) | ||||
| 2. Наличие собственных оборотных средств (СОС) | ||||
| 3. Функционирующий капитал (КФ) | ||||
| 4. Общая величина источников (ВИ) |
Трём показателям наличия источников формирования запасов и затрат соответствуют три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками формирования (таблица 2.7).
Таблица 2.7 –Показатели обеспеченности запасов и затрат источниками формирования 2014-2015 годы
| Показатели | 2014 год | 2015 год | ||
| начало года | конец года | начало года | конец года | |
| 1. Излишек (+) или недостаток (-) СОС (Фс= СОС-ЗЗ) | ||||
| 2. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заёмных источников (Фт=КФ-33) | ||||
| 3. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников (Фо=ВИ-ЗЗ) |
С помощью этих показателей определяется трёхкомпонентный показатель типа финансовой ситуации 
Возможно выделение 4х типов финансовых ситуаций:
1) Абсолютная устойчивость финансового состояния. Этот тип ситуации встречается крайне редко, представляет собой крайний тип финансовой устойчивости и отвечает следующим условиям: Фс ³О; Фт ³О; Фо ³0; т.е. S={1,1,1};
2) Нормальная устойчивость финансового состояния, которая гарантирует платежеспособность: Фс< 0; Фт³0; Фо³0; т.е. S={0,1,1};
3) Неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности, но при котором всё же сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств за счет сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов: Фс<0; Фт<0;Фо³0;т.е. S={0,0,1};
4) Кризисное финансовое состояние, при котором предприятие на грани банкротства, поскольку в данной ситуации денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают даже его кредиторской задолженности: Фс<0; Фт<0; Фо<0; т.е. S={0,0,0}.
На сельхозпредприятии АО им. В.О. Мацкевич, трёхкомпонентный показатель финансовой ситуации S={0;1;1} только в начале 2014 года, далее ситуация меняется, показатель имеет вид S={0,0,0} как в конце 2014 года, так и в конце 2015 года. Таким образом, финансовую устойчивость в начале и в конце отчётного периода можно считать критической.
Исходя из целей, поставленных в данной работе, более приемлемо использовать для анализа финансовой устойчивости сельхозпредприятия АО им. В.О. Мацкевич относительные показатели:
1) Коэффициент автономии: 
; 
;
; 
2) Коэффициент финансовой устойчивости: 
;
; 
;
.
3) Коэффициент соотношения собственных и заемных средств:
; 
; 
;
4). Коэффициент маневренности: 
;
; 
;
5). Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами:
; 
;
; 
6). Коэффициент обеспеченности запасов и затрат:
;
;
;
7). Коэффициент мобильности: 
; 
; 
8) Коэффициент мобильности оборотных средств:
; 
;
; 
Эти коэффициенты, представлены в таблице 2.8.
Из данных таблицы 2.8 можно сделать выводы о состоянии каждого коэффициента и о финансовой устойчивости предприятия в целом.
Таблица 2.8– Коэффициенты финансовой устойчивости за 2014-2015 годы
| Показатель | Значение | Нормативное значение | |||
| 2014 г | 2015 г | ||||
| начало | конец | начало | конец | ||
| Коэффициент автономии | |||||
| Коэффициент финансовой устойчивости | |||||
| Коэффициент соотношения собственных и заемных средств | |||||
| Коэффициент маневренности | |||||
| Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами | |||||
| Коэффициент обеспеченности запасов и затрат | |||||
| Коэффициент мобильности | |||||
| Коэффициент мобильности оборотных средств |
Вывод:
1. Коэффициент автономии на сельхозпредприятии АО им. В.О. Мацкевич на конец 2015 года составляет 0,49, что близко к рекомендуемой норме, но ниже норматива, следовательно, предприятие имеет собственных средств меньше, чем заемных и что говорит о его финансовой зависимости. Нужно отметить снижения данного коэффициента по сравнению с 2014 годом на 0,17.
2. Значение коэффициента соотношения собственных средств и заёмных свидетельствует, что в начале отчётного периода предприятие привлекало на 1 руб. собственных средств, вложенных в активы 51 коп. заёмных средств. В течение отчётного периода заёмные средства выросли до 1 руб 3 коп., на каждый 1 руб. собственных вложений. Тенденция резкого увеличения заёмных средств усилило зависимость предприятия от привлечённых средств. На сельхозпредприятии АО им. В.О. Мацкевич это выражается в постоянном росте кредиторской задолженности с одновременным падением доли собственных средств
3. Коэффициент манёвренности собственных средств и коэффициент обеспеченности собственными средствами на начало 2014 года имели более чем нормативное значение. В течение 2-х лет данные показатели снижались и к концу 2015 года эти коэффициенты приобрели значения соответственно 0,2 и -0,06 при норме не менее 0,5 и 0,1. Это связано с снижением доли собственных оборотных средств. При продолжении данной тенденции предприятие имеет угрозу дальнейшего снижения финансовой независимости в будущем.