Кредитоспособность заёмщика - способность полностью и в срок рассчитаться по своим долговым обязательствам (основному долгу и процентам). Изучение кредитоспособности имеет своей целью дать качественную оценку заемщика до решения вопроса о возможности и условиях кредитования, предвидеть способность и готовность клиента вернуть взятые им в долг средства в соответствии с условиями кредитной сделки. Критерии кредитоспособности клиента: характер клиента, способность заимствовать средства, способность заработать средства в ходе текущей деятельности для погашения долга (финансовые возможности), капитал, обеспечение кредита, условия, в которых совершается кредитная сделка, контроль (законодательная основа деятельности заемщика, соответствие характера ссуды стандартам банка и органов надзора). Под характером клиента понимается его репутация как юридического лица и репутация менеджеров, степень ответственности клиента за погашение долга, четкость его представления о цели кредита, соответствие ее кредитной политике банка. Способность заимствовать средства означает наличие у клиента права на подачу заявки на кредит, подписи кредитного договора или ведения переговоров, т.е. наличие определенных полномочий у представителя предприятия или фирм, достижение совершеннолетия или другие признаки дееспособности заемщика - физического лица. Подписание договора неуполномоченным или недееспособным лицом означает большую вероятность потерь для банка. Одним из основных критериев кредитоспособности клиента является его способность заработать средства для погашения долга в ходе текущей деятельности. Известна и другая позиция, изложенная в экономической литературе, когда кредитоспособность связывается со степенью вложения капитала в недвижимость. Последнее и является формой защиты от риска обесценения средств в условиях инфляции, это не может являться основным признаком кредитоспособности заемщика. Дело в том, что для высвобождения денежных средств из недвижимости требуется время. Вложение средств в недвижимость связано с риском обесценения активов. Поэтому целесообразно ориентироваться на ликвидность баланса, эффективность (прибыльность) деятельности заемщика, его денежные потоки. Капитал клиента является не менее важным критерием кредитоспособности клиента. При этом важны следующие два аспекта его оценки: · его достаточность, которая анализируется на основе сложившихся требований к минимальному уровню уставного фонда (акционерного капитала); · степень вложения собственного капитала в кредитуемую операцию, что свидетельствует о распределении риска между банком и заемщиком (чем больше вложения собственного капитала, тем больше и заинтересованность заемщика в тщательном отслеживании факторов кредитного риска). Последний критерий - контроль за законодательными основами деятельности заемщика и соответствием его стандартам банка - нацеливает банкира на получение ответов на следующие вопросы: имеется ли законодательная и нормативная основа для функционирования заемщика и осуществления кредитуемого мероприятия, как повлияет на результаты деятельности заемщика ожидаемое изменение законодательства (например, налогового), насколько сведения о заемщике и ссуде, содержащиеся в кредитной заявке, отвечают стандартам банка, зафиксированным в документе о кредитной политике, а также стандартам органов банковского надзора, контролирующих качество ссуд. [1, с.222] Важное место при определении кредитоспособности заёмщика занимает обеспечение кредита. Под обеспечением кредита понимается стоимость активов заемщика и конкретный вторичный источник погашения долга (залог, гарантия, поручительство, страхование), предусмотренный в кредитном договоре. Если соотношение стоимости активов и долговых обязательств имеет значение для погашения ссуды банка в случае объявления заемщика банкротом, то качество конкретного вторичного источника гарантирует выполнение им своих обязательств в срок при финансовых затруднениях. Качество залога, надежность гаранта, поручителя и страхователя особенно важны при недостаточном денежном потоке у клиента банка, проблемах с ликвидностью его баланса или достаточностью капитала. Следует также выделить ещё один важный критерий оценки финансового положения предприятия - оценка его платежеспособности, под которой принято понимать способность предприятия рассчитываться по своим долгосрочным обязательствам. Поэтому платежеспособным предприятием можно считать такое предприятие, у которого сумма оборотных средств значительно превышает размер задолженности. Платежеспособность - это готовность предприятия погасить долги в случае одновременного предъявления требования о платежах со стороны всех кредиторов предприятия. Следовательно, платежеспособным является то предприятие, у которого активы больше, чем внешние обязательства. [2, с.43] Основные задачи оценки кредитоспособности:· изучение финансового положения;· предупреждение потерь кредитных ресурсов в результате неэффективной работы заемщика;
· стимулирование субъектов хозяйствования в повышении эффективности их работы. [2, с.44] Источником информации для изучения кредитоспособности заемщика банком являются официальные отчеты, в основном бухгалтерский баланс, «Отчёт о прибылях и убытках» и различная дополнительная информация. В качестве последней могут использоваться публикации из текущей прессы, рекламные объявления, материалы от деловых партнеров и других банков, проверки реального положения дел на месте, сведения из конфиденциальных источников и т. д. [4, с.365] Изложенные критерии и задачи оценки кредитоспособности клиента банка определяют содержание способов ее оценки. К числу этих способов относятся: · оценка делового риска;· оценка менеджмента;· оценка финансовой устойчивости клиента на основе системы финансовых коэффициентов;· анализ денежного потока;· сбор информации о клиенте;· наблюдение за работой клиента путем выхода на место. Под ликвидностью предприятия понимают прежде всего его готовность погасить текущие обязательства своими средствами, поэтому в балансе ликвидности активы и пассивы прежде всего классифицируются на: · ликвидные (оборотные, мобильные, текущие);· неликвидные (внеоборотные, основные, постоянные, долгосрочные). К ликвидным активам относятся запасы, затраты, денежные средства, средства в расчетах и другие, которые на протяжении года могут совершать несколько кругооборотов и требуют краткосрочных источников покрытия. К неликвидным относятся внеоборотные активы, которые не меняют своей экономической формы в течение нескольких лет и требуют длительных источников покрытия, а также дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты.
К ликвидным пассивам относятся краткосрочные обязательства, к неликвидным - собственный капитал и долгосрочные обязательства. Затем ликвидные активы и пассивы структурируются в отдельные группы:· в активе - по срокам возможно быстрого превращения в денежные средства подразделяются на: 1) первоклассные (наличность, средства на счетах в банках, прочие денежные средства и легкореализуемые ценные бумаги); 2) быстрореализуемые (товары отгруженные, готовая продукция и товары для перепродажи); 3) медленнореализуемые (все статьи оборотных активов, не вошедшие в первые две группы); · в пассиве - по степени срочности предстоящей их оплаты: 1) первоочередные (задолженность по оплате труда, перед бюджетом, социальному страхованию и обеспечению); 2) с ближайшими сроками (задолженность по расчетам с поставщиками, векселям к уплате, авансам полученным); 3) с более отдаленными сроками погашения (статьи краткосрочных обязательств, не вошедшие в первые две группы). Краткосрочные заемные средства распределяются по трем группам в зависимости от конкретных сроков их погашения. После перегруппировки статей актива и пассива бухгалтерского баланса по признаку ликвидности составляется аналитический баланс или баланс ликвидности. Баланс считается ликвидным, если суммы ликвидных активов по каждой группе (1-3) равны сумме ликвидных пассивов по каждой группе (1-3). На практике распределение статей активов и пассивов по группам ликвидности осуществляется каждым банком индивидуально применительно к специфике деятельности конкретного кредитополучателя. Статьи пассива зачастую подразделяются только на ликвидные (текущие обязательства) и неликвидные пассивы. [4, с.366] На основании аналитического баланса рассчитываются следующие коэффициенты ликвидности: · Коэффициент быстрой (абсолютной, оперативной) ликвидности рассчитывается путем отношения первоклассных ликвидных активов к текущим обязательствам. · Коэффициент промежуточной ликвидности рассчитывается путем отношения первоклассных и быстрореализуемых активов к текущим обязательствам. · Коэффициент текущей ликвидности рассчитывается путем отношения ликвидных активов к текущим обязательствам. Отдельные коммерческие банки применяют обобщенный коэффициент ликвидности. Для его расчета каждому ликвидному виду актива присваивается коэффициент корректировки, учитывающий вероятность превращения их в денежную наличность, а каждому виду текущих обязательств присваивается коэффициент корректировки, учитывающий вероятность немедленного (скорого) предъявления соответствующего обязательства к исполнению. Причем корректирующий коэффициент устанавливается в зависимости от специфики предприятия (отрасли, технологических особенностей производства, спроса на продукцию, длительности дебиторской и кредиторской задолженностей и др.). Алгоритм расчета обобщенного коэффициента ликвидности представляет собой частное от деления оборотных (ликвидных) активов, скорректированных на поправочные коэффициенты отдельных их видов на текущие обязательства, также скорректированные на поправочные коэффициенты по их отдельным видам.