Ден. сис-ма
Ден. сис-ма – сис-ма ден. отн-ний, складывающихся в стране, сложившаяся исторически и закреплена законодательно.
Сис-ма – взаимосвязь эл-тов под воздействием внеш. среды для выполнения определенных ф-ций. (Автомобиль – система, Ф-ция – движение).
Ден. сис-ма – набор эл-тов:
1. Ден. ед-ца – ден. знак, закрепленный законодательно и служащий всеобщим эквивалентом ст-ти. Явл-ся ср-вом ст-ти и покрытия платежа.
2. Ден. знаки, явл-ся законоплатежным ср-вом (банкнота, бум. деньги, разменная монета).
3. Обеспечность ден. ед-цы
4. Порядок планирование ден. обращения – при распорядительной моделе экономики используется директивный метод, а при рыночной –
5. Эмиссионный механизм – безналичн. деньги имитируются ЦБ в процессе кассового обслуживания банка.
6. Гос. аппарат – органы, осуществляющие ден-кредит. регулирование (ЦБ, Минфин).
7. Инструменты ден-кредит. регулирования –
a. Минфин – доходной частью (налоговая ставка) и расходной частью регулирует. Профицит – ден. масса уменьшается в обращении.
b. ЦБ – ставка рефинансирования (увелич-ся, ден. масса сокращ-ся); политика мин. резервов (увелич. ден. масса сокращ-ся); политика открытого рынка – ЦБ покупает или продает гос. обяз-ва (эмиссия больше ден. масса меньше, ЦБ скупает обяз-ва – ден. масса увелич-ся); валютная политика (валютный р-к нужен для междунар. торговли, для обмена депозитами).
Сущ-т 2 типа ден. сис-мы:
- сис-ма обращения бум. и кред. денег. Золото не используется в кач-ве ср-ва обращения и платежа. Используются инструменты, позволяющие нам покупать услуги или товары без оплаты наличными, т.е. инструменты, подтверждающие, что в банке есть счет, а на счете есть деньги.
- сис-ма обращения металлич-х денег имеет 2 вида: биметаллизм (параллельная валюта – соотношение золота и серебра устанавливается в зависимости от их рын. ст-ти, сис-ма двойной валюты – золото и серебро законодательно установлено, храмающая валюта – кризисная ситуация, когда работает закон Коперника – плохие деньги вытесняют хорошие: цена золота понижается, серебро уходит в сокровищницу). М онометаллизм, либо серебряный, либо золотой: золотомонетный стандарт – банкноты обмениваются на золотые монеты, кот. используются в обращении; золотослитковый стандарт – золото обменивается на слитки, но они не участвуют в обращении; золотодевизный стандарт – банкноты обмениваются на ин. валюту, а они размениваются на золото). Отличаются – сколько металлов явл-ся эквивалентом ст-ти.
Форма безналичных расчетов
Принципы организации безналичных расчетов – выучить самостоятельно.
| Покупатель | Поставщик | |
| Банк покупателя | Банк поставщика |
Депонированный аккредитив (покрытый)
Форма расчетов – аккредитив (от покупателя к поставщику и обратно). Покупатель направляет свой банк в 2х экземплярах, составляет заявление об открытии аккредитива (от покупателя к банку покупателя). Платежное поручение нужно для того, чтобы банк списывал ср-ва с р/счета и отправлял их на отдельный счет (аккредитив, балансовый счет). Банк на основании заявления об открытии аккредитива состав-т аккредитив (от банка покупателя к банку поставщика). Идет аккредитив и платежное поручение. Банк поставщика открывает аккредитивы к оплате, туда зачисляется эта сумма. Не позднее след. раб. дня, после получения документа банк поставщика извещает поставщика об открытии аккредитива (авизо – извещение об изменении состояния счета). Поставщик отгружает товар (5), банк поставщика получает отгрузочные док-ты(6), а так же реестр счетов, в 4 экземплярах (всем). Если все условия аккредитива выполнены (тот ли товар, в том ли кол-ве, каким транспортом, тот ли срок), значит деньги перечисляются (от банка поставщика к поставщику). Товар переходит покупателю от поставщика и все отчетные документы.
Аккредитив с банковской гарантией (непокрытый)
Договор между пок-лем и продавцом, после этого в банк покупателя направляет 2 заявления об открытии аккредитива. Банк на основании заявления открывает аккредитив и вместе с банковской гарантией направляет в банк поставщика. Ден. ср-ва не ходят, есть только гарантия. Банк поставщика получает забалансовый счет (гарантии). Банк поставщика списывает ср-ва с кор. счета банка покупателя, ведущегося у него и зачисляет на р/счет поставщика. Далее транспортные документы, реестр счетов, дебитовая авизо (банк поставщика извещает банк покупателя, о том, что уменьшилась сумма на счете). Банк покупателя проверяет док-ты, забирает деньги и отдает док-ты.
Аккредитив – условное обяз-во банка своему клиенту оплатить сумму аккредитива при условии предоставления заранее указанных док-тов. Суть – 2 контрагента незнакомы друг с другом или есть сомнения, если документы не чистые, то деньги поставщику не начисляются.
Инкассо
Положение 2П – расчеты по инкассо с акцептом или без акцепта (разрешение на платеж). Договор. Вступает в сделку поставщик, отгружает товар. Может либо на прямую документы отправить в банк покупателя, но чаще через свой банк. Банк инкассирует документы в банк покупателя. Банк покупателя пре5доставляет док-ты для акцепта, покупатель ставит акцепт (дает право банку списывать ср-ва), банк покупателя списывает ср-ва с р/счета в банк поставщика и поставщик их снимает.
Чистая инкассо – инкассирование только финансовых документов (платежное требование, инкассовое поручение).
Документарное инкассо – инкассирование финансовых и коммерческих док-тов (остальные док-ты).
Акцепт м.б. положит-м – в теч. 3х дней покупатель должен письменно подтвердить согласие, Отрицательный – когда в теч. 3х дней ничего не делает.
Инфляция
Это нарушение з-на денежного обращения, вызываемое диспропорциями в общественном пр-ве. З-н денежн. обращения MV=PQ (Фишер) нарушается, образуется инфляция.
Инфляция денежная и неденежная:
1. Инфляция спроса – денежный фактор:
- Милитаризм.
- Кредитная экспансия банка – расширение объемов кредитования. Чем больше мы будем кредитовать, тем больше будет разрыв от равновесия. (1 микроволновка взятая в кредит, так и остается одним товаром, хоть и платим за нее больше).
- Кризис гос. фин-сов
- Импортируемая инфляция – валютная политика эк. гос-в направлена на экспорт инфляции. Это проявляется в направленных иностр. инвестициях в какую-либо страну (есть какая то тов. масса в стране, ЦБ спрогнозировал, какая д.б. тов. масса, и симетировал тов. ден. массу, но если вдруг появл-ся какая то иностр. валюта, кот. тоже обращается с тов. массой, значит у нас ден. масса на эту сумму увеличится).
- Несбалансированная инвестиция:
* распределительная модель экономики – (упор на тяж. производство) в гос-ве есть только гос-ная форма собственности. Н-р гос-во направляет геологов разведать район, сделали вывод о мин. ресурсах, строят шахты, добывают, направляют на заводы, с пом. них происходит создание чего-то большего (автомобиль). И пока доходит дело то реализации автомобиля, ден. масса огромная, хотя всего 1 автомобиль.
* рыночная модель – при повышение инфляции капиталисты переводят свой капитал из сферы пр-ва в сферу услуг.
- Инфляция издержек – изменение цен под влиянием неденежных ф-ров:
* Распределительная – гос. план СССР, кот. устанавливала все цены на товары и услуги, на товары первой необходимости цены не меняла, а на товары роскоши – пост. увеличивала. Тов. масса остается прежней, но цены вырастают на определенные товары.
2. Инфляция издержек - Неденежный фактор
- Мировые кризисы (энергетич., валютный, сырьевой) – кризис выражается в снижении объема произв-ва, кот. приводит к повышению цены.
Виды инфляции:
1) по сфере распространения:
a. локальные – в к-л стране
b. глобальные
2) по проявлению
a. подавленная – цены на прежнем ур-не, но товара на рынке нет.
b. открытая
c. скрытая
3) по темпу роста
a. галапирующая – резкие скачки до 50%
b. гиперифляция – до 400%
c. ползущая
d. хроническая – пост. рост цен
e. циклическая – изменяется.
Стабилизация ден. обращения:
1. Ден. реформа – полное или частичное преобразование ден. сис-мы, с целью упорядочения ден. обращения.
a. в зависимости от целей
i. с переходом от 1 типа ден. сис-мы к другому
ii. частичное преобразование в связи с измен-ем мез-ма эмиссий.
b. по методам:
i. изменение бум. денег на новые по дифляц-му кодексу с целью уменьшения объема бум-ден. массы.
ii. временное замораживание банк-ких вкладов
iii. сочетание первого и второго метода – шоковая террапия.
Каждая ден. реформа сопровождается методом стабилизации валюты:
- нулефикация – признание гос-вом обесцененных денег не действительными
- девольвация – понижение уменьшение доли драг. металла, монет
- реставрация – повышение курса ин. валюты
- деноминация – метод зачеркивания нулей.
Для успешного проведения ден. реформы, необ-мо:
· рост пр-ва
· отсутствие дефицита б-та
· наличие золотовал-х резервов для поддержания курса нац. валюты
2. Антиинфляц. пол-ка
Направлена на регулирование темпов инфляции.
Методы:
1. инфляц. пол-ка – направлена на ограничение платежеспособного спроса. Осущ-ся в виде повышения нал. ставок, снижении соц. расходов б-та, повышен. процентных ставок. Добиваются того, что снижается платежеспособность. В распоряжении населения остается меньше денег.
2. Политика доходов – сдерживание доходов населения и пп-ий, т.е. либо замораживают цены на определенные товары, либо поддерживают определенный ур-нь цен.
Кредит.
Кред. отн-ния возникают в рез-те несбалансированности Д-в и Р-в, т.е. при определенной нехватки ден. ср-в у одного индивидуума, у другого есть избыток. Перераспределяя эту ст-ть в виде денег, наступают конкретные отн-ния.
Стр-ра кредита сост-т из 1 объекта (суженная стоимость) и 2х субъектов (кредиторы и заемщики). Отличит. особенность суж. ст-ти в том, что она уходит к заемщику, и в итоге возвращается в том же кач-ве и объеме к кредитору.
Кредит – сов-ть эк-ких отн-ний, складывающиеся между кредитором и заемщиком по поводу суженной стоимости, движение которых должно обеспечить ее эффективное замещение, возврат.
Принципы кредита:
1. Возвратность
2. Срочность
3. Обеспеченность – у кредитора д.б. определенная гарантия возврата суженной ст-ти
4. Целевой хар-р – заемщик должен определиться с целью кредита
5. Платность
Формы:
1. в зависимости от объекта
a. товарная форма кредита (рассрочка). Не требует обеспечения, т.к. товар можно идентифицировать как свой или не свой
b. денежная форма
2. в зависимости от статуса кредитора и заемщика
a. банковский кредит
b. коммерческий кредит, кредитор – некредитн. орг-ция
c. гос. кредит – кредитор и заещик – гос. орган.
d. междунар. кредит – кредитор и заемщик – лица разн. гос-в
e. личный кредит – кредитор и заемщик – ФЛ.
ЦБ
Задачи:
1. Банк банков – ЦБ общается только с коммерческими банками, допускает комм. банки на рынок, с пом. лицензий, а так же эти лицензии отзывать, регулирует банк. д-ть, с пом. правовых актов. Явл-ся кредитором последней инстанции для крдиторов
2. Банкир правит-ва – в ЦБ нах-ся все счета министерств и ведомств, а так же казначейские. Через счета казнач-ва поступают все доходы. Кредитует Прав-во. Вместе с ЦБ Прав-во осущ-ет эмиссию, где ЦБ – агент.
3. Эмиссионный центр – монопольно ЦБ имитирует деньги, вправляет эмиссию без наличных денег. Может влиять на работу банк. мультипликатора.
4. Расчетный центр страны
5. Орган регулирования эк-ки ден-кред. методами.
Коммерческий банк
Все операции ком. банка делятся на:
- пассивные – операции, связ. с привлечением ден. ср-в – обяз-ва банка (собств. ср-ва, кот. вкл-ет в себя уставный фонд, резервный фонд, привлеченные ср-ва (депозиты ЮЛ и ФЛ, срочные и довостребования), депозитные и сберегательные сертификаты, заемные ср-ва (выпуск облигаций, векселей) и т.д.)
- активные – операции по размещению собственных привлеченных ср-в, для получения прибыли (кредиты, покупка ценных бумаг, валютная операция, трасстовая операция – доверительное управление, расчетно-кассовая операция и т.д.).
Валюта – 1) ден. ед-цы данного гос-ва, используемые в междунар. расчетах; 2) ден. знаки иностранных гос-в, ин. валюта, а так же кредитные платежные ср-ва выраженные в иностранных ден. ед-цах, используемые в междунар. расчетах; 3)междунар. валюта – расчетные и платежные ед-цы, используемые в междунар. расчетах.
Резервная валюта – ин. валюта, в кот. ЦБ других гос-в накапливают и хранят резервы для осущ-ния внешнеторг-х расчетов и иностранных ивестиций.
Валютный курс – соотношение 2х валют, меновая ст-ть одной валюты, выраж. через ден. ед-цу др. валюты.
Режимы валютного курса:
1. Плавающий – когда вал. курс устанавливается в зависимости от спроса и предложения
2. Фиксированный – когда сущ-ет законодат-ный акт, в кот. фиксируется курс нац. валюты относительно чего-то.
3. Смешанный – 1) групповое плавание – участники зафиксировали и не изменяли, а с другими странами изменяли; 2) страны общества нефтедобыв-х стран курс УПК
Валюьтная пол-ка – воздействие на вал. курс и платежн. баланс:
Дисконтная – изменение ставки
Девизная – купле-продажа ЦБ курса валюты на рынке