ТЕМА Финансовая устойчивость страховщика
На современном этапе российское общество сложно представить без широко развитой системы страхования. Сейчас, в условиях рыночной экономики страхование относится к числу быстро развивающихся составляющих хозяйственной деятельности. Страхование представляет собой вид экономических отношений, который призван обеспечить страховую защиту людей и их дел от различных опасностей. Т. к. хозяйствующие субъекты ведут, на свой риск, предпринимательскую деятельность, то они должны обеспечить финансовую стабильность самостоятельно.
Экономические основы деятельности страховой организации во многом отличаются от других видов деятельности в рыночных условиях. Прежде всего, данные отличия относятся к вопросам формирования и поддержания финансовой устойчивости страховщика.
В сфере экономической теории понятие финансовой устойчивости трактуется по-разному. В обобщенном виде устойчивость определяется как способность системы сохранять свои качества в динамично развивающейся среде, возвращаться к первоначальному состоянию, преодолевая возможные неблагоприятные воздействия. Основа финансовой устойчивости хозяйствующих субъектов — способность субъектов хозяйствования существовать и развиваться в подвижной рисковой среде, применяя для этого свои финансовые ресурсы в формах, одновременно отвечающим потребностям субъекта и условиям рынка.
Финансовая устойчивость страховой организации представляет собой такое состояние финансовых ресурсов организации, где она в состоянии своевременно и в предусмотренном объеме выполнять взятые на себя текущие и будущие финансовые обязательства перед всеми субъектами за счет привлеченных и собственных средств. Главным объектом контроля со стороны органов страхового надзора выступает финансовая устойчивость страховой организации. Этот контроль ведется путем проверки финансовой отчетности, соблюдения установленных показателей, которые характеризуют платежеспособность страховщиков. Федеральным законом «Об организации страхового дела в Российской Федерации» предусмотрено, что наличие у страховщиков оплаченного уставного капитала и страховых резервов, а также система перестрахования является основой финансовой устойчивости [3, c. 18].
Необходимый размер уставного капитала способствует выполнению обязательств страховой организации на первоначальном этапе ее деятельности, т. к. поступление страховых взносов в такой период является незначительным и гарантией платежеспособности компании является уставный капитал. В результате этого, на законодательной основе устанавливается минимальный размер уставного капитала, необходимый на начальном этапе деятельности страховой организации.
Таблица
Уставный капитал для страховых компаний
| № | |||
Перестрахование — это процесс передачи прямым страховщиком принятой на себя ответственности по договору страхования второму страховщику, который именуется перестраховщиком в части, превышающей допустимый размер собственных средств. При помощи перестрахования возможно достижение устойчивости и однородности страхового портфеля. Законом об организации страхового дела закреплена обязанность перестраховывать обязательства, которые превышают их исполнения за счет страховых резервов, а также за счет собственных средств. Отношения между страховщиком и перестраховщиком возникают на основе договора перестрахования. Полную ответственность перед страхователем несет первый (прямой) страховщик за возмещение возможного ущерба [2, с. 38].
Финансовая устойчивость страховых организаций содержит определенные границы, называемые критическими точками. При достижении нижней критической точки, т. е. при минимально допустимых значениях показателей финансовой устойчивости, уменьшение финансовых ресурсов может привести к неплатежеспособности и банкротству организации.
Согласно действующему законодательству банкротство предстает неспособностью удовлетворения кредиторских требований в достаточном объеме, которое определяется арбитражным судом или взысканиями должника. Исходя из ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» одним из признаков банкротства считается неисполнение обязательных платежей за период в три месяца, начиная с наступления дня их исполнения.
Таблица 1.
Варианты финансового состояния страховых организаций и их характеристика на основе различных факторов.
| Состояние Признак | Неустойчивое финансовое состояние | Устойчивое финансовое состояние | Пограничное финансовое состояние (пороговое) | Финансовая несостоятельность | |
| банкротство (пороговое) | санация (переходное) | ||||
| Отклонения от финансовых нормативов | Нерегулярные, отдельные | Нет | Регулярные | Все | Нерегулярные |
| Ликвидность | Низкая, может увеличиваться | Достаточ-ная | Низкая,может увеличиваться | Низкая | Повышается |
| Структура баланса | Здоровая | Нормальная | Требуется реструктуриро-вание | Реструкту-рирование | Реструктури-рование |
| Платежеспособ-ность | Переменная | Нормальная | Нет | Нет или ограничена | Ограничена |
| Адаптация к среде | Средняя | Высокая | Переменная | Переменная | Высокая |
Наряду с двумя крайними точками финансовой устойчивости и несостоятельности, есть ещё два переходных финансовых положения: неустойчивое и пороговое. И все эти четыре состояния обладают отличительными признаками, рассмотренными в таблице 1. Так, при пограничном финансовом состоянии страховая организация не осуществляет страховые выплаты, платежи в бюджет и текущие платежи. Пороговое — это то состояние, где могут возникнуть санация или банкротство. В состоянии финансовая несостоятельности наблюдается отсутствие признаков финансовой устойчивости. Санация является одним из способов, допускающим восстановление финансовой устойчивости [1, с. 751].
Устойчивость служит основой стабильного положения организации на рынке. На устойчивость страховых компаний влияет большое количество факторов. Финансовое состояние страховых организаций обеспечивается за счет действия двух групп факторов:
· внешние (неуправляемые) факторы;
· внутренние (управляемые) факторы.
Каждый фактор оказывает особое влияние, которое учитывается при планировке развития организации. Главное значение оказывают внешние обстоятельства, т. е. те, которые организация не вправе изменить. К числу внешних обстоятельств можно отнести:
· государственное регулирование страховой деятельности;
· общее состояние национальной экономики;
· платежеспособность;
· конъюнктура страхового и фондового рынков;
· потребительские предпочтения населения.
Вторая группа факторов (внутренние факторы), которые обеспечивают финансовую устойчивость, включает управляемые параметры организации страхования, охватывая характер специализации страховых предприятий, организационную структуру, тарифную, инвестиционную и перестраховочную политику, сбалансированность страхового портфеля и др. Внутренние возможности страховых организаций необходимы для эффективного противостояния негативному влиянию и в достаточной мере пользоваться благоприятными эффектами внешних факторов [1, с. 753].
Фундаментальным является наличие денежных средств: во-первых, оборотные активы, во-вторых —прибыль, капитал (пассивы). Отличие внутренних и внешних факторов заключается в необходимости организации сохранения платежеспособности и ликвидности (как внешнего фактора для поставщиков, банков) и рентабельности для обеспечения внутренних потребностей (прирост собственного капитала, дивиденды). Главное в сфере внешних обязательств —положительное воздействие, способствующее сохранению финансовой устойчивости организации, которая в свою очередь обеспечивает устойчивость государственной политики в области экономики.
В страховой сфере организационной деятельности понятие финансовой устойчивости немного различается с понятием, которое применяется к другим секторам экономики. Так, например, нестраховые организации, использующие привлеченные средства, обычно точно знают, сколько и когда им нужно заплатить своим деловым партнерам.
По-другому обстоит дело в страховых организациях. Главную составляющую собственных активов страховщик образует привлеченными средствами, размеры и сроки выплат страхователям могут быть им оценены высшей степенью вероятности. Такое положение заставляет страховщика, выполняя свои страховые обязательства, опираться наряду со страховыми средствами резервов ещё и на собственные средства, не зависящие от исполнения других обязательств.
При правильном учете всех факторов финансовой устойчивости в момент и в процессе управления организацией, увеличиваются уровни платежеспособности, ликвидности и финансовой независимости организации.
Таким образом, финансовая устойчивость страховых организаций — это одна из главных составляющих его финансовой деятельности. Финансовая устойчивость — это стабильность деятельности предприятия в долгосрочной перспективе
Именно поэтому в современных условиях существенно возрастает роль и значение анализа финансового состояния страховых организаций, и, прежде всего, той его части, которая касается анализа финансовой устойчивости страховых операций.
Под финансовой устойчивостью страховых операций понимается постоянное сбалансирование доходов и расходов или превышение доходов над расходами страховщика в целом по страховому фонду. В основе обеспечения финансовой устойчивости лежат, прежде всего, оптимальные размеры тарифных ставок, а также достаточная концентрация средств страхового фонда, при которой становится возможной территориальная и временная раскладка ущерба.
Концентрация средств страхового фонда достигается неуклонным ростом числа страхователей и застрахованных объектов.
Проблема обеспечения финансовой устойчивости страховых операций может рассматриваться двояко: во-первых, как определение системы вероятности дефицита средств в каком-либо году, и, во-вторых, как отношение доходов к расходам за истекший тарифный период.
Степень дефицитности средств страховой компании во многом зависит от величины страхового портфеля.
Для определения степени вероятности дефицитности средств используется коэффициент Коньшина Ф. В.:
К= 
(1)
где Т – средняя тарифная ставка по страховому портфелю;
n – количество застрахованных объектов.
Чем меньше коэффициент К, тем выше финансовая устойчивость страховщика. На величину показателя К, как видно из формулы, не влияет размер страховой суммы застрахованных объектов. Он полностью определяется размером тарифной ставки и числом застрахованных объектов (величиной страхового портфеля).
Однако следует иметь в виду, что коэффициент профессора Ф.В. Коньшина дает наиболее точные результаты тогда, когда страховой портфель страховщика состоит из объектов с примерно одинаковыми по стоимости рисками.
Следовательно, одним из условий обеспечения финансовой устойчивости страховых операций является задача выравнивания размеров страховых сумм, на которые застрахованы различные объекты.
Стремление страховщиков к выравниванию страховых сумм породило потребность в перестраховании, в передаче части видов страхования или их стоимости другим страховщикам. Перестрахование получило широкое распространение в современной экономике.
Главная задача, которую решает перестрахователь состоит в том, какую часть стоимости крупных рисков передать в перестрахование, а какую оставить в своем страховом портфеле, то есть, перестрахование позволяет создать страховой портфель страховщика, состоящий из однородных по стоимости рисков, и тем самым обеспечивается необходимая финансовая устойчивость страховых операций.
Для оценки финансовой устойчивости как отношения доходов к расходам за тарифный период можно использовать коэффициент финансовой устойчивости страхового фонда:
Ксф = (ΣД+ ΣСР) / ΣР (2)
где ΣД – сумма доходов за тарифный период;
ΣСР – сумма страховых резервов;
ΣР – сумма расходов за тарифный период.
Финансовая устойчивость страховых операций будет тем выше, чем больше будет коэффициент устойчивости страхового фонда.
Важным фактором, характеризующим финансовую устойчивость страховой организации, кроме солидного уставного капитала и немалых резервных фондов, является рентабельность страховых операций.
Рентабельность определяется как показатель экономической эффективности проведения хозяйственных операций, который комплексно отражает использование трудовых, денежных и материальных ресурсов предприятия (организации) в процессе его хозяйственной деятельности.
Рентабельность страховых операций можно определить как уровень превышения доходов над расходами по результатам проведения страховых операций за расчетный период времени (например, за год) по определенному виду страхования (группе видов) или самостоятельному страховому фонду. Таким образом, показатели рентабельности характеризуют прибыльность страховой деятельности.
Прибыль в целом по всем видам операций исчисляется исключением из суммы доходов суммы расходов на основании данных годового бухгалтерского отчета. Это позволяет глубже проанализировать хозяйственную деятельность страховых организаций и вскрыть причины, повлиявшие на финансовые результаты операций.
Уровень рентабельности работы страховой компании в целом или ее конкретного вида выражается отношением балансовой прибыли к полученным доходам:
R1=БП / Д × 100 (3)
где БП – балансовая прибыль за отчетный период;
Д – доходы за отчетный период.
Однако в силу непроизводственного характера деятельности страховых организаций доход в них не создается, а прибыль формируется за счет перераспределения средств страхователей, т.е. необходимого и прибавочного продукта, созданного в других производственных сферах. Поэтому более корректным будет определять рентабельность страховых операций как показатель уровня доходности.
Уровень доходности премий, или доля прибыли на 1 руб. премий (R2), рассчитывается по формуле:
R2= БП / ΣСВ×100% (4)
где БП – балансовая прибыль страховой компании за отчетный период;
ΣСВ – сумма поступивших за отчетный период страховых взносов.
Одним из важнейших аспектов обеспечения финансовой устойчивости страховщиков также является достижение ими реальной платежеспособности.
Специфика понятия платежеспособности страхового общества проявляется в особенностях формирования обязательств и ресурсов для их выполнения, а также в необходимости дополнительных финансовых гарантий выполнения обязательств, как реакции на рисковый характер деятельности страхового общества.[1]
В ФЗ № 157 «Об организации страхового дела в РФ» сформулированы основы финансовой устойчивости страховщиков. Обязанность контроля за финансовым состоянием страховщиков возложена на департамент страхового надзора, что в нынешних условиях является вполне разумным и оправданным по следующим причинам:
– страховые организации выступают в роли стабилизатора рынка, а страховая услуга для населения носит социальный характер, что придает задаче обеспечения финансовой устойчивости страховой организации макроэкономический аспект;
– страхование можно рассматривать как сегмент фондового рынка и особый вид финансовой услуги, что обусловливает необходимость надзора за деятельностью страховщиков со стороны Минфина РФ.
Действуют также причины юридического характера. Например, наиболее часто встречаются товарищества с ограниченной ответственностью и акционерные общества закрытого типа, для которых характерна именно ограниченная ответственность их участников по своим обязательствам. Это ведет к тому, что при неустойчивости страховой организации кредитор получит свои средства только в том случае, если у данного предприятия есть определенный резерв в виде оплаченной части акционерного капитала. В связи с этим гарантия наличия такого резерва у акционерного общества (организации) приобретает принципиальное значение и в странах с развитой рыночной экономикой регулируется законодательно. Эти требования распространяются и на страховые организации.
Наконец, особой заботы о финансовой устойчивости страховой организации требует сам характер страховой услуги, в основе которой лежит категория страхового риска. Страховой риск определяет вероятностный характер обязательств страховщика, что требует дополнительных специфических финансовых гарантий их выполнения.
С каждым годом увеличивается число внешних факторов, оказывающих влияние на уровень финансовой устойчивости и требующих учета в страховой деятельности. Логичным является разделение внешних факторов на две группы: факторы прямого воздействия («ближайшее окружение») и факторы косвенного воздействия («общее окружение»).
Факторы прямого воздействия непосредственно влияют на уровень финансовой устойчивости. К этой группе следует отнести: изменения законодательства, регулирующего страховую предпринимательскую деятельность; конкуренцию страховщиков; взаимоотношения с хозяйствующими партнерами; налоговую систему.
К факторам косвенного воздействия относят те, которые могут не оказывать прямого немедленного воздействия на уровень риска, но способствуют его изменению. Это политическая обстановка, международные события, экономическая неустойчивость страны деятельности, экономическое положение страховой отрасли, стихийные бедствия. Значительное влияние в этой группе оказывает налоговая система. Экономическая практика свидетельствует о том, что изъятие у налогоплательщика до 30% его доходов – тот рубеж, за которым начинается процесс сокращения инвестиций в экономику. Если же налоги лишают 4050% прибыли, то это ведет к практической ликвидации стимулов для предпринимательской инициативы и расширения производства.