Налоги - это часть дохода хозяйствующего субъекта, изымаемая государством в обязательном порядке на безвозмездной основе для выполнения государством своих функций. Налог изначально внутренне противоречив. В нем сталкиваются интересы двух сторон - государства и налогоплательщика. Далее противоречие может быть разрешено посредством четкого разграничения прав и обязанностей сторон налоговых отношений, которые представлены в главном налоговом законе стране - налоговом кодексе.
Функции налогов:
Фискальная (аккумулирование в бюджет страны денежных функций)
Регулирующая (с помощью этой функции создаются механизмы, обеспечивающие баланс общегосударственных, корпоративных и личных интересов). Данная функция предполагает применение системы налоговых льгот и санкций с целью стимулирования определенных видов экономической деятельности и воздействия на структуру производства и потребления. Например, в Японии.
Социальная=перераспределительная. Неравное налогообложение доходов различных субъектов и их последующие перераспределение через гос бюджет и внебюджетные фонды в пользу наименее обеспеченных слоев населения.
Контрольная. Позволяет отслеживать потоки финансов, контролировать полноту и своевременность налоговых поступлений в гос бюджет.
Принципы построения эффективной налоговой системы:
Всеобщность и обязательность
Справедливость (при установлении налога должна учитываться способность налогоплательщика к его уплате)
Стабильность и простота налоговой системы, т.е. налоговые законы должны быть сформулированы четко, доступно, чтобы каждый налогоплательщик знал, какую сумму и в какой срок он должен оплатить
Экономичность. Затраты по сбору налогов не должны превышать самих налоговых поступлений.
Ненарушение единого экономического пространства
Классификация налогов:
По способу взимания:
1) Прямые. Взимаются в форме непосредственного изъятия части налогов физических и юридических лиц в гос казну. Налог на прибыль, на доходы физических лиц, на имущество. Оплачиваются предприятиями, производителем. В этом случае увеличение налоговых отчислений в гос бюджет осуществляется за счёт сокращений доходов предприятий.
2) Косвенные. Взимаются косвенным образом в сфере реализации или потребления товаров и услуг посредством включения их в цену товара или в тарифы на услуги. Это ведёт к подорожанию товаров и услуг и ложится дополнительным налоговым бременем на конечных потребителей. Например, акцизы, налог с продаж, на добавленную стоимость (НДС), таможенные пошлины.
По отношению между ставкой налога и доходом:
Ставка налога - это доля дохода, которую государство изымает в виде налога.
1) прогрессивный. С высоких доходов взимается больший процент, чем с низких. Средняя ставка растет по мере роста налога
2)регрессивный. Налог, согласно которому с низких налогов взимается больший налог, чем с высоких, то есть, средняя ставка понижается по мере роста налогооблагаемой базы
3)пропорциональный. Налог с доходов независимо от их размера. Взимается по единой ставке
По объекту налогообложения:
На доходы
На потребление (НДС, акцизы)
Ресурсные (земельный налог, лесной налог, плата за пользование водными ресурсами)
Имущественные (налог на имущество предприятий и физических лиц)
По субъекту налога:
1) с юридических лиц
2) с физических лиц
По принадлежности уровням власти:
1)федеральные (НДС, НДФЛ, налог на прибыль предприятий)
2)региональные (на имущество предприятий, налог с продаж)
3)местные (на имущество физических лиц, земельный налог, на рекламу)
Налог считается установленным, если определены следующие пять элементов:
1) Объект налооблажения (прибыль, стоимость реализованных товаров, юридическое или физическое лицо)
2) Налоговая база (объекты материальные или денежные; размер дохода имущества, с кот. взимается налог) Налоговая база – это размер дохода имущества, с которого взимается налог.
3) Налоговый период (ежемесячный, поквартальный, годовой, сразу после сделки)
4) Порядок исчисления налогов (какие льготы, какова шкала налогообложения)
5) Порядок и сроки уплаты налогов
кривая Лаффера
«кривая Коростышевской» (за правильность не отвечаю)
Фискальная политика
Под государственными расходами понимаются расходы на содержание государства, а также гос закупки товаров и услуг. Значительное место среди них имеют расходы на соц нужды. Эти расходы обеспечивают развитие человеческого капитала (Беккер – теория человеческого капитала; в России вклад человеческого капитала – 5%), а в конечном счете рост ВВП и национального дохода. Расходы по финансированию экономики через дотации фирмам, инвестиции в производственную инфраструктуру, осуществление целевых программ. Определенное место в бюджете отводится расходам по обслуживанию гос долга, оборону, содержание аппарата управления. Размеры этих расходов существенно воздействуют на отраслевую и региональную структуру экономики, величину спроса и инвестиций.
Таким образом, гос бюджет - важнейший инструмент фискальной политики. Фискальная политика - политика манипулирования доходами и расходами гос бюджета. Цели фискальной политики:
1) достижение высокого уровня занятости
2) сдерживание инфляции
3) сглаживание колебаний экономического цикла
4) повышение темпов экономического роста
Изменяя налоговые ставки, налоговые льготы, размеры и направления гос расходов, государство может проводить два вида фискальной политики: стимулирующую и сдерживающую. Стимулирующая проводится в период экономического спада и предполагает уменьшение ставок некоторых видов налогов, расширение налоговых льгот, увеличение определённых гос расходов. Цель: повысить деловую активность. Снижая налог на прибыль, государство способствует росту той части прибыли, которая остается у предприятия, и, следовательно, стимулирует инвестиции, необходимые для оживления экономики. Ослабление бремени подоходного налога ведет к росту располагаемых личных доходов населения, то есть увеличивается потребительский спрос и сбережения, которые также могут превратиться в инвестиции и могут способствовать выходу из регрессии, кризиса. Среди гос расходов увеличиваются прежде всего расходы на соц нужды, выплаты пособий по безработицы итд.
В период циклического подъема -> сдердивающая политика. Увеличивая налоги, государство сдерживает рост инвестиций и потребительского спроса. Тот же самый эффект имеет и сокращение налоговых льгот, уменьшаются располагаемые расходы населения, чистая прибыль предприятий. Когда циклическая безработица сведена к 0, сокращаются расходы на пособия по безработице. Также не требуются субсидии.
Оба варианта направлены на стабилизацию экономики.
Банковская система
Движение денег как товара называется кредитом или ссудой. Тот, кто дает ссуду - кредитор. Тот, кто берет заем - заемщик. Кредиты предоставляются на определенных условиях: срочность(на определенный срок), платность(под процент), возвратность. За пользование ссудой взимается процент. Различают следующие виды кредита:
1) Коммерческий. Предоставляется в товарной форме.
2) Банковский. Выдается в денежной форме.
3) Потребительский. Выдается населению для покупки товаров длительного пользования.
4) Ипотечный. Ипотека - залог недвижимости. Дается на покупку жилья.
5) Государственный или межгосударственный. Одна из сторон сделки – государство.
Субъектами рынка ссудного капитала являются основные кредитные организации: банки, пенсионные фонды и страховые компании. Данные институты различаются по сроку предоставления ссуды. Пенсионные фонды -долгосрочные вложения. Короткие деньги выдают банки, а для страховых компаний наиболее приемлемы высоколиквидные активы. В России основные кредитные организации – банки, идея пенсионных фондов не состоялась. На долю банка приходится 35% всех ресурсов, в России 90%.
Банковская система России.
1854 г. – первый банк (крестьянский).
1860 г. – Государственный банк (незадолго до крестьянской реформы; чтобы выкупить землю, крестьяне брали деньги в банках). Было 47 коммерческих банков. Крупнейшие: Русско-Азовский, Азовско-Донской, Петербургский международный коммерческий банк. 70% банков было сосредоточено в Петербурге, Государственный банк занимал монопольно лидирующую позицию. Капитал на 1/3 превышал капитал всех коммерческих банков (сейчас также).
После революции 1917 г. все банки были национализированы и слились с Государственным банком.
1920 г. – упразднён Народный банк (из-за политики военного коммунизма).
1921 г., октябрь – после Гражданской войны и с началом НЭПа Народный банк был воссоздан. -> Активизация товарно-денежных отношений в стране.
1991 г., конец – развал СССР; Государственный банк СССР разделили между центральными банками вновь образованных государств. Сейчас главный банк страны – Центральный банк.
2 уровня: ЦБ и коммерческие банки.
ЦБ находится в исключительной гос. федеральной собственности; обладает значительной самостоятельностью; подконтролен Гос. Думе, а не президенту или правительству.
Цели:
1) защита и обеспечение устойчивости рубля,
2) развитие и укрепление банковской системы страны,
3) обеспечение эффективного и бесперебойного функционирования системы расчетов.
В цели НЕ входит получение прибыли.
Функции:
1. Эмиссия национальных денежных знаков
2. Общий надзор за деятельностью кредитно-финансовых организаций
3. Предоставление кредита коммерческим банкам
4. Выпуск и погашение гос. ценных бумаг
5. Управление счетами правительства
6. Осуществление зарубежных финансовых операций
7. Регулирование банковской ликвидности; определяет общую ситуацию на финансовом рынке (например, тормозить инфляцию или нет)
+ Является банков для государства и других банков. ЦБ выдает займы государству и банкам, а также управляет частью их средств.
+ Отвечает за денежную политику в стране, главная цель которой управлять процентом, а также денежной массой и кредитами.
+ Осуществление валютного регулирования и хранение государственных золото-валютных резервов.
+ ЦБ является банкиром правительства. Казначейство хранит свободные денежные ресурсы в ЦБ в виде вкладов.
Таким образом, ЦБ является главным центром по вопросам кредитно-денежной политики.
Основные инструменты кредитно-денежной политики:
Изменение нормы обязательных резервов. Если существует потребность в уменьшении денежной массы в экономике страны, норма резервных требований увеличивается и наоборот.
Изменение учетной ставки. ЦБ регулирует деятельность коммерческих банков путем непосредственного изменения процентной ставки по ссудам, которые ЦБ предоставляет коммерческим банкам. Увеличивая учетную ставку, ЦБ проводит политику дорогих денег. То есть коммерческие банки вынуждены брать меньше кредитов в ЦБ. Уменьшаются кредиты клиентам коммерческих банков, потому что они тоже становятся дороже. =>уменьшение денежной массы в экономике и сдерживание развития инфляционных процессов.
Операции на открытом рынке ценных бумаг. При высокой инфляции ЦБ создает условия выгодности покупки ценных бумаг у государства. Например, повышает их доходность. Продавая ценные бумаги, государство уменьшает сумму денег, которой могли бы свободно распоряжаться физические или юридические лица, уменьшая тем самым совокупный спрос в экономике. Таким образом сдерживается инфляционный процесс. Валютные интервенции. Если со стороны коммерческих банков растет спрос на национальную валюту, а это может привести к значительному падению курса национальной(?) валюты, ЦБ также реагирует и продает часть своих золото-валютных резервов в связи со стабилизацией курса национальной валюты.
Второй уровень – коммерческие банки. Основные функции:
1) посредничество в платежах (учёт платёжных документов)
2) мобилизация свободных денежных средств с их последующим превращением в ссудный капитал
3) посредничество в кредитах
4) создание кредитных средств обращения (чеки, кредитные карты и т.п.). Они облегчают рассчёты, сокращают издержки.
Коммерческие банки. Банк является коммерческим учреждением, выступающим чаще всего акционерной компанией. Его учредителями могут быть юридические, физические лица. Капитал банка образуется из взносов акционеров при его учреждении, а также поступлений от выпуска акций. Собственный капитал банка составляет 10% ресурсов современного банка. Коммерческие банки, их основная цель-получение прибыли. Основная часть прибыли банка представляет собой разницу между доходами от активных операций и расходами, связанными с выплатой процентов по вкладам и издержкам банковской деятельности. Превышение доходов от активных операций над расходами образуется за счёт того, что процентные ставки по депозитам меньше, чем процентные ставки по ссудам, облигациям и норме дивиденда по акциям. Для получения большей прибыли банк заинтересован как можно большую часть денежных средств, поступивших от пассивных операций, использовать для проведения активных операций, то есть для выдачи кредитов. Однако определенную часть денежных средств банк обязан держать у себя в наличной форме, то есть в кассе, а также в виде резервов на счетах ЦБ. Часть вкладов, которую коммерческий банк должен хранить на своем резервном счете в ЦБ, называется обязательным резервом. Уставлявая норму обязательных резервов, то есть процент от вклада, ЦБ ограничивает возможности коммерческих банков выдавать кредиты. Таким образом, ограничивает рост денежной массы и сдерживает инфляционные процессы. Все операции банков подразделяются на активные и пассивные. Операции, посредством которых образуются ресурсы банков, называются пассивными.
Банк – НЕ благотворительное учреждение, оно обязано получать прибыль.
Основные операции банков делятся на пассивные (операции по мобилизации кредитных ресурсов) и активные (по размещению займа).
Пассивы – сколько банки набрали денег, сколько они должны.
Активы – сколько банки отдали денег, сколько им должны.
Виды пассивных операций:
Привлечение различных вкладов
Получение межбанковских кредитов
Получение кредитов ЦБ
Размещение ценных бумаг
Активные операции - это операции по размещению ресурсов банка.
Предоставление банковских ссуд(выдача кредитов)
Покупка ценных бумаг
| Таблица №1. Баланс банка | |
| Активы | Пассивы |
| 1. Выдали кредитов: 1600 у.е. | 1. Привлечённый капитал (депозиты): 1500 у.е. |
| 2. Деньги в кассе: 100 у.е. | 2. Собственный капитал: 200 у.е. |
| 1700 у.е.БАЛАНС1700 у.е. |
| Таблица №2. Счёт прибыли и убытков | |
| Доходы | Расходы |
| Под 4%: 64 у.е. | Под 2%: 30 у.е. |
| Прибыль: 34 у.е. |
К табл. №2: Допустим, что процент, взимаемый с заёмщиков – 4%, а выплачиваемый вкладчикам – 2%. Процентная разница – маржа, основа доходов банков.
Распределение банковской прибыли:
Расходы по выполнению кредитных операций – 14 у.е. Чистая прибыль – 20 у.е.
Норма банковской прибыли = чистая прибыль / собств. капитал = 20/200*100 = 10%
Обычно норма банковской прибыли 1-4%.
Помимо активных и пассивных операций есть еще КОМИССИОННЫЕ. Такими операциями называется посредническая деятельность банка, которая не связана с кредитами и не является источником поступления средств на его счета. К такого рода операциям относятся следующие:
С валютой
С чеками
С вискелямки
Лизинговые и факторинговые. Лизинг-опосредованная банков аренда движимого имущества. Факторинг- покупка прав банком по поручению своего клиента на получение денег с должника в ближайшее время, то есть инкассирование дебиторской задолженности клиента.
Платежный оборот
Инвестиции
Инвестиции – это все формы накопления капиталов. Их следует отличать от сбережений.
Источники инвестиций:
1. Прибыль действующих предприятий
2. Амортизация отчисления
3. Средства кредитных организаций
4. Сбережения
5. Государственное финансирование из бюджетов всех уровней
Цели инвестирований:
- Создание новых производств
- Расширение существующих предприятий
- Для повышения эффективности
- Инвестиции по требованию (соблюдение экологических стандартов, безопасности продукции и т.д.)
Теория монетаризма
1. Кентианская концепция
2. Монетаристы полагали, что имеется автоматизация действующего закона рынка: Обеспечьте стабильность рынка, и прилив инвестиций гарантирован (1995-1998 курс рубля стабилен, но шло бегство капитала за границу)
3. Кейнс: ставка на деятельность государства: осуществление программы общественных работ, вводят субсидии по безработице, устанавливается фиксированная зарплата (высокий работоспособный уровень спрос населения – цель) -> будет спрос, будет и предложение. Рыночная экономика не способна обеспечивать автоматический рост инвестиций и занятости. Эти вещи зависят от психологии людей.
Основные факторы: 1. склонность к потреблению. 2. предпочтение ликвидности. 3. оценка будущей выгоды от капитального имущества.
Вторая группа факторов: накопления зависят от доходов, проще всего от заработной платы.
+ на общественную хозяйственную ситуацию влияют совокупный спрос, а он определяется действиями правительства.
Механизм стимулирующих инвестиций
У – доход
С – потребление
S – сбережение
Если У низок, то он будет потреблен целиком: У=С, значит S=0 (упадут до 0). Во всем мире S растет, у нас – снижается. В зависимости от уровня доходов складывается качество потребления. Оно характеризуется показателем склонности к потреблению (С\У), в то время склонность к сбережениям = S\У. Чем выше доходы, тем больше сбережения. Чем выше темпы роста доходов, тем выше сбережения.
Сбережения зависят не только от потребления, но и от стремления обеспечить свое будущее. Текущее потребление сокращается, если в будущем его можно повысить. Что оказывает влияние но будущее и текущее потребление? Норма процента на сбережение. Чем ниже норма процента, тем больше человек склонен к текущему потреблению. Чем выше норма процента, тем больше склонность к сбережению.
Сбережения могут осуществляться в разных формах:
- Наличные
- Депозиты
- Ценные бумаги
По Кейтесу отдают предпочтение ликвидности, т.е. таким формам сбережений, которые быстро могут быть превращены в деньги с минимальными издержками. (Национальная валюта – иностранная валюта – депозиты – акции – драгоценности, антиквариат – недвижимость).
Не всякое сбережение означает накопление капитала, т.е. сбережения – большая величина, чем инвестиции. Норма процента оказывает влияние на производственный капитал. Если предприниматель берет кредиты, то прибыльность обеспечивается при низком проценте. Если используется собственный капитал, то при высоком ссудном проценте произойдет перелив капитала в ссудную форму и в любом случае реальные инвестиции являются убывающей функцией от нормы процента.
Методы инвестиционной политики меняются в зависимости от фаз делового цикла:
- Кризис (депрессия): поддержка части основного капитала, выпускающего конкурентоспособную продукцию
- Оживление (подъем): стратегия инвестиционного прорыва – расширение инвестиций и инноваций, направленных но освоение новых рынков.
- Фаза стабильного развития: Государственная поддержка проявляется слабо. Инвестиции реализуются на основе стратегий отдельных хозяйственных субъектов.
Стратегия модернизации: предполагается вложения в основной капитал, его накопление, но реализация данной стратегии сталкивается с проблемами:
1. Недостаток финансирования предприятий
2. Высокая ставка по кредитованию, следовательно, инвестиционная активность слабая.
В результате, макроэкономическая ситуация характеризуется следующими моментами: низким уровнем инвестиций и неблагоприятным инвестиционным климатом.
Инвестиционный климат – совокупность политических, социально-экономических и финансовых факторов, определяющих качество предпринимательской инфраструктуры, степень привлекательности инвестиций рынка и величину инвестиционного риска при вложении капитала. Он не поддается количественной оценке. Либо благоприятен, либо нет. Зависит:
- соблюдение прав собственности
- характер правового регулирования и налогообложения
- функционирование финансового рынка и рынка труда
- уровень коррупции и преступности
Факторы, определяющие политический климат:
1. Политические (политическая стабильность, уровень коррупции и преступности, сроки согласования инвестиционных решений, сложность процедур по принятию инвестиционных решений, прозрачность осуществления процедур)
2. Экономические (степень развитости инфраструктуры, налоговое и таможенное регулирование, уровень инфляции в стране, уровень процентной ставки по кредитам)
3. Социальные факторы (структура доходов и расходов населения, традиции и менталитет населения, уровень квалификации кадров, общий жизненный уровень населения).
Существует баланс между инвестиционной привлекательностью и риском. Риск характеризует вероятность потери инвестиций и дохода от них. Это – качественная характеристика.
Иностранные инвестиции – часть национального богатства. Они идут в сырьевой сектор. С 2000 в Россию начинается приток иностранных вложений – стимулируется рост инвестиций.
1. Стратегия переноса (инструменты – знания, опыт, навыки управления)
2. Стратегия заимствования (зарубежных технологий, покупка товаров и услуг)
3. Стратегия наращивания (вклад в собственную науку – формирование рынков будущего)