Высшая инженерно-экономическая школа
ДОМАШНЯЯ РАБОТА
по дисциплине «Государственное регулирование экономики»
на тему «Регулирование финансовых рынков»
Выполнила студент гр. 237334/0001
___________________Сорокина Т.В
Проверил доцент, к.э.н.
____________________М.В. Иванов
Санкт-Петербург
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ.. 3
1. ПОНЯТИЕ «ФИНАНСЫ. ФИНАНСОВЫЙ РЫНОК». 4
2. РОЛЬ ФИНАНСОВОГО РЫНКА.. 4
3. ФИНАНСОВЫЕ ИНСТРУМЕНТЫ... 5
3.1 ИНСТРУМЕНТЫКРЕДИТНОГО РЫНКА.. 6
3.2 ИНСТРУМЕНТЫРЫНКА ЦЕННЫХ БУМАГ. 7
3.3 ИНСТРУМЕНТЫВАЛЮТНОГО РЫНКА.. 7
4. ОСОБЕННОСТИ ФИНАНСОВОГО РЫНКА В РОССИИ.. 8
5. ПРИНЦИПИАЛЬНЫЕ ПОДХОДЫК РЕГУЛИРОВАНИЮ ФИНАНСОВОГО РЫНКА.. 9
ЗАКЛЮЧЕНИЕ.. 11
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ.. 12
ВВЕДЕНИЕ
В своей работе я раскрою тему «Регулирование финансовых рынков», рассмотрю понятие «финансы» и его составляющие, разберу несколько финансовых рынков на примере инструментов регулирования, выделю особенности финансового рынка в России и постараюсь ответить на самый главный вопрос: «Зачем нужны финансовые рынки и какова их роль и значение?».
ПОНЯТИЕ «ФИНАНСЫ. ФИНАНСОВЫЙ РЫНОК»
Финансы - это совокупность денежных отношений, организованных государством, в процессе которых осуществляется формирование и использование общегосударственных фондов денежных средств для осуществления экономических, социальных и политических задач.
Государственные финансы являются средством перераспределения стоимости общественного продукта и части национального богатства. В основе их лежит система бюджетов. Отдельным из элементов в системе государственных финансов включаются внебюджетные фонды для финансирования отдельных целевых мероприятий (пенсионный фонд, фонд социального страхования, фонд занятости).
Финансы - один из важнейших инструментов, с помощью которого осуществляется воздействие на экономику хозяйствующего субъекта (страна, регион, предприятие и так далее).
Финансовый рынок — система экономических отношений, возникающая в процессе обмена экономических благ.
Финансовый механизм представляет собой систему организации, планирования и использования финансовых ресурсов. В состав финансового механизма входят:
1) финансовые инструменты;
2) финансовые приемы и методы;
3) обеспечивающие подсистемы (кадровое, правовое, нормативное, информационное, техническое и программное обеспечение).
Финансовые инструменты - различные формы краткосрочного и долгосрочного инвестирования, торговля которыми осуществляется на финансовых рынках.
РОЛЬ ФИНАНСОВОГО РЫНКА
Функционирование рыночной экономики основывается на функционировании разнообразных рынков, которые можно сгруппировать в два основных класса: рынки выработанной продукции (товаров и услуг) и рынки трудовых и финансовых ресурсов.
На финансовом рынке те, что имеют свободные финансовые ресурсы, передают их на разных условиях другим участникам рынка, которые опосредствованно через субъектов рынка или непосредственно используют привлеченные ресурсы для финансирования разных областей экономики, обеспечения потребностей населения и потребностей государственного бюджета. Финансовые ресурсы предоставляются на условиях займа или на условиях совладения, если инвестор приобретает права собственности на приобретенные за инвестированные средства материальные или нематериальные активы.
Финансовый рынок представляет собой систему экономических и правовых отношений, связанных с куплей-продажей или выпуском и оборотом финансовых активов.
Субъектами этих отношений выступают государство, а также те, кто желает передать в пользование свободные финансовые ресурсы, т.е, которые требуют инвестиций, и финансовые посредники, которые на стабильной, благоустроенной основе обеспечивают перераспределение финансовых ресурсов среди участников рынка.
Чем более развитый и конкурентный финансовый рынок, тем меньшей вознаграждение финансовых посредников за предоставленные другим участникам рынка услуги. Финансовые посредники являются необходимыми участниками финансового рынка, которые обеспечивают инвесторам оперативное вложение средств в финансовые активы и изъятие средств из процесса инвестирования. Участникам рынка, которые требуют инвестиций, финансовые посредники помогают задействовать средства за соответствующую своей конкурентной позиции плату. Чем выше конкурентная позиция заемщика на рынке, тем ниже плата за пользование финансовыми ресурсами.
Роль финансового рынка заключается в следующем:
1) мобилизует временно свободный капитал из многообразных источников;
2) эффективно распределяет аккумулированный свободный капитал между многочисленными конечными его потребителями;
3) определяет наиболее эффективные направления использования капитала в инвестиционной сфере;
4) формирует рыночные цены на отдельные финансовые инструменты и услуги, объективно отражающие складывающееся соотношение между предложением и спросом;
5) осуществляет квалифицированное посредничество между продавцом и покупателем финансовых инструментов;
6) формирует условия для минимизации финансового и коммерческого риска;
7) ускоряет оборот капитала, способствует активизации экономических процессов.
ФИНАНСОВЫЕ ИНСТРУМЕНТЫ
В любой стране финансовый рынок представляет собой механизм распределения и перераспределения капиталов (долгосрочных доходов) между кредиторами и заемщиками с помощью посредников, в том числе банков. Способами, с помощью которых можно воздействовать на распределение и перераспределение капитала между агентами экономики с учетом спроса и предложения, становятся финансовые инструменты. Таким образом, финансовые инструменты есть разнообразные виды рыночного продукта, имеющие финансовую природу, то есть ценные бумаги, денежные обязательства, иностранная валюта.
ИНСТРУМЕНТЫКРЕДИТНОГО РЫНКА
1. Денежные активы, составляющие основной объект кредитных отношений между кредитором и заемщиком.
2. Чеки, представляющие денежный документ установленной формы, содержащий приказ владельца текущего счета в банке (или другом кредитно-финансовом институте) о выплате по его предъявлении обозначенной в нем суммы денег. Различают именной чек (без права передачи и индоссамента); чек на предъявителя (который не требует передаточной надписи при его передаче другому владельцу) и ордерный чек (переводной чек, который может быть передан другому владельцу с по мощью передаточной надписи— индоссамента).
3. Аккредитивы, представляющие собой денежное обязательство коммерческого банка, выдаваемое им по поручению клиента-покупателя произвести расчет в пользу покупателя или другого коммерческого банка в пределах определенной в нем суммы против указанных документов. Различают отзывные и безотзывные аккредитивы, а также аккредитивы простые и переводные.
4. Векселя, представляющие собой безусловное денежное обязательство должника (векселедателя) уплатить после наступления обозначенного в нем срока определенную сумму денег владельцу векселя (векселедержателю). В современной практике используются следующие виды векселей: коммерческий вексель (оформляющий расчетное денежное обязательство покупателя продукции по товарному кредиту); банковский (или финансовый) вексель (оформляющий денежное обязательство коммерческого банка или другого кредитно-финансового института по полученному финансовому кредиту), налоговый вексель (оформляющий денежное обязательство плательщика определенного вида налогового платежа рассчитаться в определенный срок по отсроченной его уплате). При совершении финансовых операций на кредитном рынке могут применяться: процентный вексель (выписанный на номинальную сумму долга и предусматривающий начисление процента на эту сумму в размере, согласованном сторонами вексельной сделки); дисконтный вексель (доход по такому векселю составляет разница между его номинальной стоимостью и ценой его приобретения). И эмитируемые вексели подразделяются на следующие их виды: простой вексель (он предполагает, что эмитент векселя является одновременно и плательщиком по нему конкретному лицу или по его приказу); переводной вексель (он предполагает, что его держатель может отдать приказ векселедателю об уплате суммы долга по нему путем индоссамента). Если вексель хозяйствующего субъекта содержит гарантию банка, он называется "авалированным векселем".
5. Залоговые документы. Они представляют собой оформленное долговое обязательство, обеспечивающее полученный финансовый или коммерческий кредит в форме залога или заклада. В случае нарушения заемщиком условий кредитного соглашения, владелец этого долгового обязательства имеет право продать их в счет погашения его долга или получить оговоренную в нем собственность.