| Консолидированный отчет о движении денежных средств | Consolidated Statement of Cash Flows for the |
| На конец 31 декабря 200_ года (тыс. долл.) | Year Ended December 31.200_ (dollars thousands) |
| Раздел I. Движение наличных денежных средств в результате производственно-сбытовой деятельности | Cash Flows from Operating Activities |
| Чистая прибыль | Net Income |
| Корректировка чистой прибыли | Adjustments to reconcile Net Income to Net Cash from Operating Activies |
| Амортизация | Depreciation, Amortization |
| Увеличение по статье «Легкореализуемые ценные бумаги» | Increase in Marketable Securities |
| Увеличение по статье «Счета к получению» | Increase in Accounts Receivable |
| Уменьшение по статье «Товарно-материальные запасы» | Decrease in Inventoris |
| Увеличение по статье «Авансы и другие текущие активы» | Increase in Prepaid Expences and Other Current Assets |
| Увеличение по статье «Налоги к уплате» | Increase in Income Taxes Payable |
| Увеличение по статье «Счета к оплате» | Increase in Accounts Payable |
| Уменьшение по статье «Начисленные расходы» | Decrease in Accured Expenses |
| Увеличение по статье «Отсроченные налоги» | Increase in Deferred Taxes |
| Общая сумма по статьям | Total Adjustments |
| Чистая сумма поступлений денежных средств от производственной деятельности | Net Cash Provided by Operating Activities |
| Раздел II. Движение денежных средств в результате инвестиционной деятельности | Cash Flows from Investing Activities |
| Приобретение реального основного капитала (материальных активов) | Purchase of Fixed Assets |
| Чистая сумма наличных денежных средств в результате инвестиционной деятельности | Net Cash Used in Investing Activities |
| Раздел III. Движение денежных средств в результате финансовой деятельности | Cash Flows from Financing Activities |
| Уменьшение сумм по статье «Векселя к уплате» | Decrease in Notes Payable |
| Уменьшение по статьям другой долгосрочной задолженности | Decrease in Other Long-Term Debt |
| Поступления от эмиссии обычных акций | Proceeds from Issuance of Common Stock |
| Выплата дивидендов | Payment of Dividends |
| Чистая сумма наличных денежных средств в результате финансовой деятельности | Net Cash Used in Financing Activities |
| Корректировка на изменение курса на сумму наличных денежных средств | Effect of Exchange Rate Changes on Cash |
| Итого: увеличение наличных денежных средств | Increase in Cash |
| Наличные денежные средства на начало года | Cash at beginning of Year |
| Наличные денежные средства на конец года | Cash at end of Year |
ТЕРМИНЫФИНАНСОВОГО РЫНКА, ОСНОВНЫЕ ДЕФИНИЦИИ
| Stock | Англ – долговая ценная бумага, ам. - акция |
| Funds, stocks | Денежный капитал |
| Derivative | Вторичный (производный) финансовый инструмент |
| Securities (investment securities) | Ценные бумаги, эмиссионные ценные бумаги |
| Negotiable instruments | Оборотные (коммерческие) инструменты – векселя, пр. |
| Free float | Находящиеся в свободном обращении акции, доступные в т.ч. для иностранных инвесторов |
| Credit default swaps | Дефолтные свопы |
| Total rate of return swaps (TROR) | Свопы на совокупный доход |
| Credit-linked notes | Связанные кредитные ноты |
| Credit spread options | Опционы на кредитный спред |
| Preemptive rights | Права на первоочередную покупку акций нового впуска пропорционально доли в капитале |
| PIPE | Дополнительный выпуск привилегированных акций или облигаций для частных инвесторов |
| NYSE (New York Stock Exchange) | Нью-йоркская фондовая биржа, основана 17 мая 1792 г. |
| TSE (Tokyo Stock Exchange) | Токийская фондовая биржа |
| OSE (Osaka Stock Exchange). | Фондовая биржа Осаки |
| СМЕ (Chicago Mercantile Exchange) & GLOBEX | Чикагская торговая биржа и внебиржевой электронный рынок GLOBEX |
| NASDAQ-AMEX | Объединение внебиржевой площадки NASDAQ и фондовой биржи AMEX |
| LSE (London Stock Exchange); | Лондонская фондовая биржа |
| SEHK (Stock Exchange Hong Kong) | Фондовая биржа Гонконга |
| СВОТ (Chicago Board of Trade) & Project A | Чикагская торговая площадка и внебиржевой электронный рынок Project А |
| Proxy card | Карточки для голосования на бирже, рассылаемые акционерам для голосования по доверенности |
| Mortgage bond | Облигации, обеспеченные недвижимостью |
| Collateral trust bond | Облигации, обеспеченные акциями в портфеле эмитента |
| Equipment trust certificate | Облигации, обеспеченные залогом оборудования |
| Fannie Mae | Государственная Федеральная национальная ипотечная ассоциация |
| Ginnie Mae | Государственная национальная ипотечная ассоциация (при Министерстве жилищного строительства) |
| Sallie Mae | Ассоциация кредитования студентов |
| Freddie Mac | Федеральная ссудо-ипотечная корпорация |
| DJIA | Индекс Доу-Джонса для промышленных компаний. Индекс охватывает 30 крупнейших компаний США. Приставка «промышленный» является данью истории — в настоящее время многие из компаний, входящих в индекс, не принадлежат к этой отрасли. |
| SP500 | Индекс агентства Standart & Poors для 500 компаний репрезентативной группы основных отраслей экономики. Исторический максимум – 27 декабря 2013 г. – 1841,4 пункта |
| AMEX | Индекс Американской биржи (Нью-Йорк), крупнейшей региональной биржи США |
| Amex Major Market Index | Индекс известен как NYSE Arca Major Market Index или XMI. В индекс входит 20 крупнейших по капитализации компаний. Базовое значение в 200 пунктов принято по состоянию на 29 апреля 1983 г. |
| Amex Gold BUGS Index | Индекс известен как HUI Index. В индекс входят 15 компаний, занимающихся добычей золота. Индекс начал рассчитываться 15 марта 1996 г. на уровне 200 пунктов. |
| Amex Oil Index | В индекс включаются ведущие нефтяные компании. Индекс начал рассчитываться 27 августа 1984 г. на уровне 125 пунктов. |
| Straddle | одновременная покупка опционов колл и пут с одинаковыми датами истечения и исполнения |
| Strangle | Длинный – покупается опцион Пут и опцион Колл с одинаковым сроком исполнения, но с различной ценой исполнения, при этом цена исполнения опциона Колл выше цены исполнения Пут. Короткий – наоборот |
| Spread | стратегия использования опционов, представляющая собой такую позицию с одним или более опционами, при которой затраты на покупку опциона покрываются полностью или частично за счет продажи другого опциона на тот же актив. |
СПИСОК ПРИКАЗОВ БРОКЕРУ
| Вид приказа | Объяснение |
| По уровню цены | |
| Рыночный | приказ клиента на покупку или продажу ЦБ по текущей рыночной цене (по наилучшей из имеющихся котировок). Обладает наивысшим приоритетом, по сравнению с другими видами приказов. При исполнении рыночного приказа брокер может его исполнять по частям по своему усмотрению в зависимости от рыночной ситуации. |
| Лимитный | приказ, в котором клиент устанавливает предельную цену его исполнения. |
| Стоп – приказ, или приказ «стоп-лосс» | приказ, который превращается в рыночный приказ при достижении рыночной ценой указанной в приказе цены, или стоп – цены. Стоп-приказы защищают от внезапного неблагоприятного развития рыночной ситуации. Стоп-приказ на покупку исполняется, если рыночная цена на ЦБ поднимается и достигает стоп-цены. В этом случае брокер должен купить ЦБ по стоп-цене или выше. Если рыночная цена ЦБ падает, то стоп-приказ на покупку теряет смысл. |
| Стоп-приказ на продажу | исполнятся, если рыночная цена на ЦБ падает и достигает стоп-цены. В этом случае брокер должен продать ЦБ по стоп-цене или ниже. Если рыночная цена ЦБ растет, то стоп-приказ на продажу теряет смысл. Недостаток этого приказа заключается в том, что он может быть выполнен по цене, худшей, чем стоп-цена. |
| Стоп - лимитный приказ | содержит и лимитную и стоп-цену и исполняется по цене выше стоп-цены и ниже лимитной цены при покупке ЦБ, а при продаже ЦБ и исполняется по цене ниже стоп-цены, но выше лимитной цены. Этот приказ ограничивает возможные потери клиента в пределах разницы между стоп – и лимитной ценой. |
| По времени исполнения | |
| Срочный приказ Основные виды срочных приказов: | в котором содержатся сроки его исполнения. |
| -дневной | должен быть исполнен в течение текущего торгового дня. В случае неисполнения он отменяется. Приказ с неуказанным сроком исполнения, считается дневным. |
| -с фиксированным сроком | должен быть исполнен в течение конкретного, указанного в нем срока, в противном случае – отменен; |
| - с немедленным исполнением | должен быть исполнен максимально быстро. Возможны разновидности: приказ «исполнить или отменить» - должен быть выполнен немедленно или отменен; |
| - приказ, подлежащий исполнению по открытии биржи | вводится в торговую систему в течение нескольких минут после открытия биржи и исполняется в течение установленного правилами биржи времени; |
| приказ, подлежащий исполнению по закрытии биржи | вводится в торговую систему биржи в течение торгового дня, но должен быть исполнен максимально близко к моменту закрытия торгового дня биржи. |
| Открытый приказ | остается на рынке до его исполнения или до отмены его клиентом. |
| По конкретным распоряжениям (или особым оговоркам-реквизитам) | |
| Приказ на собственный выбор | дает право брокеру купить определенные ценные бумаги на фиксированную сумму по усмотрению брокера; продать определенные ценные бумаги по усмотрению брокера. Данный приказ используется, если между брокером и клиентом существуют давние и доверительные отношения и клиент полагается на высокую квалификацию и безупречную репутацию брокера, а также знание брокером конъюнктуры фондового рынка. |
| Дискретный приказ | дает брокеру свободу выбора ценных бумаг, их количества, направления сделки, цены и времени выполнения в рамках конкретной суммы. Например, брокеру может быть позволено купить ценные бумаги по курсу выше или ниже цены, указанной в приказе, но в диапазоне, определенном клиентом. |
| «Связанный заказ» | дает возможность брокеру исполнить ряд сделок по покупке и продаже ценных бумаг в течение одной биржевой сессии. В некоторых случаях клиент назначает разницу, которая должна быть между курсами продажи и покупки. |
| Приказ «брокеру действовать по своему усмотрению» («или лучше») | дает брокеру свободу выбора времени, когда купить или продать. В приказе указывается желаемый уровень курса, однако брокер может подождать с исполнением приказа, если считает, что может заключить сделку по лучшей цене. Данный приказ требует письменного заверения от клиента. Он может быть дан на день, неделю, месяц или до отмены. |
| Приказ «выполнить по возможности, остальное отменить» | приказ, который выполняется немедленно либо полностью, либо частично, а невыполненная часть отменяется. Брокер должен постараться исполнить приказ сразу же после его получения по указанной или лучшей цене. Если такое невозможно, он аннулирует приказ и сообщает об этом клиенту, указав последнюю котировку. Если же брокер может исполнить только часть приказа, он делает это и сообщает клиенту о невозможности выполнения оставшейся части. В зависимости от ситуации брокер аннулирует приказ, полностью или частично, и сообщает последнюю котировку клиенту. Данный приказ дает возможность клиенту установить время его исполнения, например «30 минут, выполнить или убить». Это означает, что если брокер не выполнил данный приказ за 30 минут, приказ считается отмененным. |
| Приказ «выполнить или отменить» | более жесткая форма вышеназванного приказа, который исполняется полностью и немедленно по получению, иначе отменяется. |
| Приказ «исполнить немедленно или отменить» | означает, что, как только часть заказа, которую можно выполнить, будет выполнена, остальная часть отменяется. |
| Приказ «не понижать» | содержит указания о том, чтобы ограничения по приказу не были снижены на сумму дивиденда в случае, если с ценными бумагами производятся сделки без выплаты дивидендов наличными. |
| Приказ «не повышать» | ограничительный приказ на покупку, стоп-приказ на продажу или стоп-лимитный приказ на продажу, который не должен быть повышен на сумму акций, покупаемых без дивидендов. |
| Комбинированный приказ (приказ «или/или») | состоит из двух приказов, данных в одно время и зависящих друг от друга. Комбинированные приказы могут быть двух видов: альтернативные и обусловленные («одно отменяет другое»). Исполнение одного приказа ведет к аннулированию другого приказа (альтернативный приказ), а иногда исполнение одного зависит от исполнения другого, т. е. один из приказов исполняется, только если выполнен другой; покупка или продажа одного актива по лимитной цене зависит от курса другого актива (обусловленный (базисный) приказ). |
| Приказ «с переключением» | означает, что выручка от продажи одних ценных бумаг может быть использована для покупки других. |
| Приказ «сначала...,а затем...» | предполагает покупку и продажу ценных бумаг в последовательности, обязательной для брокера: «сначала продать, а затем купить» ценные бумаги или «сначала купить, а затем продать». Например, клиент может пожелать сначала совершить продажу, чтобы иметь денежный резерв для торговли цепными бумагами, а затем совершить покупку. |
| Приказ «все или ничего» (приказ «только в полном объеме») | означает, что брокер должен купить или продать все акции, указанные в заказе, прежде чем клиент согласится с исполнением заявки. Приказ должен быть выполнен в полном объеме. |
| Приказ «приму в любом виде» | предполагает, что клиент согласен купить любое количество акций, вплоть до заказанного максимума. |
| Приказ «проявить внимание» | ориентирует брокера на важность исполнения сделки из числа всех заявок, передаваемых ему. |