Обстановка перед открытием рынка в России носит позитивный характер
Накануне рынки США закрылись в незначительном плюсе, однако сегодня с утра на биржах в Азии царит позитив, подрастает нефть сорта WTI, да и фьючерсы на индекс РТС выросли вчера в ходе вечерней сессии на 0.9%. Поэтому мы ожидаем открытия российского рынка акций с повышением относительно вчерашнего закрытия.
| Обзор мировых рынков, оценка вероятной динамики торгов на открытии
стр. 1
|
| 11:30 мскГермания: торговый баланс
19:30 мскСША: отчет о запасах нефти и нефтепродуктов
Корпоративный календарь: Western Union, Moody's, Time Warner, Sprint Nextel, IntercontinentalExchange, FMC, Akamai Technologies, Asahi Glass, Sanofi
| Драйверы рынка на день и актуальные идеи
стр. 3
|
| Индекс ММВБ: краткосрочный рост в рамках среднесрочного бокового движения
| Анализируем технично: Индекс ММВБ
стр. 4
|
| Длинная позиция: ВТБ. Покупка в зоне 0.07145 р., тейк-профит: зона 0.0733 р., стоп-лосс: 0.07033 р.
| Торговые идеи:
ВТБ
стр. 5
|
| Соглашение Греции с кредиторами вновь отложено на день
Б. Бернанке: ФРС защитит экономику США от влияния европейского долгового кризиса
Citigroup: вероятность выхода Греции из ЕС выросла
ВР повысила прибыль на 65% в IV квартале
Coca-Cola снизила чистую прибыль более чем на четверть
Рубль во вторник существенно прибавил к доллару, доллар - ниже 30 руб.
| Дайджест новостей за 24 часа
стр. 7
|
| АЗИЯ
Сегодня азиатские рынки акций растут третью торговую сессию подряд. Положительными факторами являются прогресс переговоров по реструктуризации долга Греции и рост на торгах в США. Поддержку покупателям оказывает также подтверждение и повышение прогноза по фондовым рынкам Азиатско-Тихоокеанского региона на текущий год от банка Goldman Sachs. По итогам утренней сессии индекс Nikkei набрал 0.76% и составил 8984.92 пункта, индекс южнокорейской фондовой биржи KOSPI прибавил 0.65% и составил 1994.54 пункта.
| 
|
| США
Вчера фондовые индексы США завершили торги ростом на фоне оптимизма связанного с действиями правительства Греции по выполнению требований, выдвигаемых как условие получения помощи. Позитивной была также статистика по рынку труда. Большая часть голубых фишек выросла. По итогам дня индекс Dow Jones прибавил 0.26% и составил 12878.20 пункта, а индекс широкого рынка S&P 500 увеличился на 0.2% и составил 1347.05 пункта.
| 
|
| ЕВРОПА
Вчера в Европе большую часть сессии наблюдалось снижение фондовых индексов. Тем не менее, вторник для большинства площадок региона закрылся вблизи нулевых отметок. Не способствовала росту индексов макроэкономическая статистика из Германии и Франции, а также отсутствие договоренности по поводу реструктуризации греческого долга. Французский индекс CAC 40 к концу торгов поднялся на 0.18% до 3411.54 пункта. Немецкий DAX 30 сократился на 0.16% и составил 6754.20 пункта. Британский FTSE 100 незначительно опустился на 0.03% до 5890.26 пункта.
| 
|
| РОССИЯ
Вчера российский рынок акций предпочел снизиться к концу торгов вслед за европейскими площадками, которые охватило беспокойство за исход переговоров Греции с кредиторами. К тому же, стоимость нефти к завершению торгов в России показывала смешанную динамику, а цены на большинство металлов шли вниз. Лидерами роста к завершению дня стали котировки МТС (+3.0%) и бумаги ТГК-2 (+2.4%). Индекс ММВБ по итогам сессии опустился на 0.8% от уровня закрытия понедельника до 1549.49 пунктов. Индекс РТС благодаря укрепившемуся рублю прибавил 0.4% до 1632.35 пунктов.
| 
|
| ТОВАРНЫЕ РЫНКИ
Во вторник, 7 февраля, цены на нефть на мировых рынках повысились на фоне позитивной статистики по рынку труда в США. По данным министерства труда США, число открытых вакансий в декабре выросло до 3.38 миллиона с 3.12 миллиона месяцем ранее. В Нью-Йорке, по итогам торгов на NYMEX, цена на нефть выросла на 1.50 доллара до 98.41 доллара за баррель. Торги в Лондоне нефтью марки Brent мартовской поставки завершились ростом котировок на 0.30 доллара до 116.23 доллара за баррель.
| 
|
Продукт «Голос Блогосферы» - это лаконичная выжимка из интересных, на наш взгляд мнений, которые высказывают профессиональные участники рынка в Интернете: в блогах и на форумах.
 Долгосрочно: снижение
|
Индекс начал повышательное движение в 2009 г. Последняя растущая волна в долгосрочном тренде дошла до 1900 п. Коррекцию пытались остановить в зоне 1700 п., но в августе индекс резко снизился и даже пробил уровень 1500 п. Поддержка возникла на уровне 1400 п., и индекс отскочил до 1500 п. Последующее снижение приводит цену к зоне поддержки 1200 – 1300 п. Отскок отсюда выглядит сильнее, чем предыдущий. Но закрепиться выше 1500 п. опять не удалось, индекс скорректировался до 1400 п. Текущий отскок прорывает канал и зону 1500 п. Возможно, это поход к 1700 п.
|
 Среднесрочно: боковое движение
|
В августе индекс резко снижается от 1750 п. и доходит до 1400 п. После трех шипов на этом уровне идет небольшой отскок. Локальное сопротивление на уровне 1500 п. пробили, но развить рост не получилось. Окончательно консолидацию августа – сентября пробивают вниз. Уровень 1300 п. пробивали два раза, но ниже индекс не пошел. В октябре идет мощный отскок, который опять спотыкается в зоне сопротивления 1500 – 1550 п. Коррекция опять доходит до поддержки на 1400 п. С середины декабря идет вялотекущий, но стабильный рост, который делает попытку пробоя уровня 1550 п.
|
 Краткосрочно: рост
|
 Длительная консолидация второй декады января вокруг уровня 1500 п. прорывается вверх. Есть примерные границы канала, которые иногда прорывались, но попытки пробоя продолжения не получали. В целом, основное движение – вверх – сохраняется. На уровне 1570 п. есть тройное касание с прорывом поддержки. Но снижение упирается в нижнюю границу канала. До уровня 1540 п., в краткосрочном периоде, быкам бояться нечего.
Примечание: под долгосрочной тенденцией мы понимаем тенденцию, существующую в течение года, среднесрочной – в течение квартала, краткосрочной – в течение последних 5 – 10 дней.
|
Бумага растет с конца декабря прошлого года. Прорвав уровень 0.07 р. фаза роста переходит в боковик с резкими выбросами вверх. Довольно долго держали уровень 0.072 р., но на последних торгах цена снизилась к узлу из нескольких поддержек: уровень поддержки в районе 0.075 р., наклонная краткосрочная поддержка от конца января и линия тренда от конца декабря. По идее, такое скопление поддержек вряд ли будет прорвано с первого раза. Тем более, что близко находится круглый уровень 0.07 р. Скорее, могут разыграть отскок от линии тренда. Тогда длинную позицию лучше открывать при пробое консолидации вверх. Не рекомендуется открывать позицию с начала торгов.
1. Покупка в зоне 0.07145 р.,
2. Тейк-профит: зона 0.0733 р. и выше. Для защиты прибыли целесообразно использование скользящих стопов,
3. Стоп-лосс: 0.07033 р.
4. Сигнал действителен, пока цена находится выше уровня 0.0705 р.
| Соглашение Греции с кредиторами вновь отложено на день
| Соглашение Греции с государственными и частными кредиторами отложено до среды. Премьер-министр Лукас Пападемос отложил еще на день встречу с лидерами партий, которые поддерживают правительство. На встрече политиков планируется поддержать договоренности с "тройкой" международных кредиторов и с частными держателями долга. Переговоры затягиваются на протяжении ряда недель, и стороны неоднократно срывали установленные ими самими крайние сроки для достижения соглашения.
Премьер Пападемос вел консультации с кредиторами большую часть ночи на вторник, а также весь день и вечер. Как заявил министр финансов Эвангелос Венизелос, при попытке прийти к окончательному соглашению возникает множество новых вопросов, так что переговоры напоминают Лернейскую гидру - мифическое чудовище, у которого взамен каждой отрубленной головы вырастает две новых.
Камнем преткновения на переговорах с "тройкой" (Еврокомиссия, ЕЦБ и МВФ) остается новая экономическая программа, которая потребует от Греции жесткой финансовой дисциплины, сокращения зарплат и пенсий и либерализации трудовых отношений. С частными кредиторами пока не достигнута договоренность об объеме списания долга - по последней информации, дисконт может достигнуть 70% от номинала.
Комментарий эксперта: отметим, что новая экономическая программа, которую готовят власти Греции, может стать новым поводом для оптимизма, в случае если соглашение с кредиторами так и не будет достигнуто. Данный пакет мер со стороны греков может помочь-таки получить второй пакет помощи и продемонстрирует, что Афинам удалось договориться хотя бы с представителями ЕС, МВФ и ЕЦБ.
|
| Б. Бернанке: ФРС защитит экономику США от влияния европейского долгового кризиса
| Председатель ФРС США Бен Бернанке вновь пообещал, что ФРС сделает все, чтобы оградить экономику США от влияния долгового кризиса в еврозоне. Вчера Б. Бернанке выступил с речью перед бюджетным комитетом сената США, в точности повторив сказанное 2 февраля в бюджетном комитете палаты представителей.
"Мы поддерживаем регулярный контакт с европейскими властями, продолжаем внимательно следить за развитием ситуации и предпримем все возможные шаги, чтобы защитить финансовую систему и экономику США", - заверил сенаторов Б. Бернанке.
"Пройдет еще много времени, прежде чем можно будет сказать, что рынок труда в США функционирует нормально", - повторил глава ФРС. При этом он не упомянул в своей речи о неожиданно сильных данных по американскому рынку труда, представленных 3 февраля 2012г., то есть через день после выступления Б. Бернанке в комитете палаты представителей.
Комментарий эксперта: добавим, что в своем выступлении перед бюджетным комитетом сената США Б. Бернанке обронил комментарий, что соглашение Греции с кредиторами будет вот-вот достигнуто. Это внесло свой посильный вклад в улучшение настроений на американских биржах. Также на этом фоне вчера валютная пара EUR/USD преодолела сопротивление 1.3200 и ушла в район 1.3250, прибавив около 1%. Речь Бернанке стала катализатором и роста цен на нефть.
|
| Citigroup: вероятность выхода Греции из ЕС выросла
| Риск выхода Греции из еврозоны за 18 месяцев увеличился с 25-30% до 50%, пишут аналитики Citi в докладе «Взгляд на глобальную экономику». Готовность европейских кредиторов и дальше помогать Греции будет стремительно сокращаться, поскольку Афины не соблюдают требований Евросоюза, считают в Сiti.
Потери для Евросоюза буду «скромными», если Греция покинет зону евро, уверены в Citi. Политики предпримут все необходимые действия, чтобы локализовать греческий кризис и предотвратить выход из зоны евро других стран. В противном случае последствия выхода Греции будут «убийственными», считают аналитики. Реструктуризация греческих долгов, вероятнее всего, будет принудительной, говорится в докладе, но договориться по предоставлению второго кредита помощи удастся, поэтому неупорядоченного дефолта в Греции не будет.
Чтобы остаться в Евросоюзе, Греции нужно показать, что она способна выполнить фискальные и структурные требования ЕС, которые являются условием выделения кредитной поддержки ЕС-МВФ-ЕЦБ, считают в Citi. Если Греция не выполнит эти требования, бюджетные решения за нее будут принимать представители Евросоюза, заключают аналитики.
Комментарий эксперта: полагаем, что все-таки вероятность выхода Греции из зоны евро очень мала, поскольку ущерб от этого был бы таким большим, что всем странам валютного блока выгоднее оказать поддержку Греции. Европейские власти не готовы принять последствия хаотичного дефолта Греции и сделают все, чтобы избежать такого сценария, возможно, как обычно, в последний момент.
|
| ВР повысила прибыль на 65% в IV квартале
| Британская компания BP за 2011 год заработала 23.9 миллиарда долларов, тогда как по итогам 2010 года был зафиксирован рекордный убыток – 4.6 миллиарда долларов. Об этом сообщается в официальном пресс-релизе нефтегиганта. В 2008 и 2009 годах ВР заработала 25.5 и 13.9 миллиарда долларов соответственно.
Во втором квартале прошлого года ВР удалось показать в первую чистую прибыль после рекордных убытков. Тогда компания заработала 5.3 миллиарда долларов. За аналогичный период 2010 года убыток нефтегиганта составил 17 миллиардов долларов.
В четвертом квартале прошлого года чистая прибыль ВР составила 7.6 миллиарда долларов, то есть на 65 процентов больше чем за аналогичный период годом ранее.
Компания выплатит квартальные дивиденды в $0,08 на акцию 30 марта.
После взрыва нефтяной платформы Deepwater Horizon в Мексиканском заливе ВР объявила о продаже нескольких крупных активов, чтобы компенсировать затраты на ликвидацию аварии.
В этом месяце в суде американского штата Нью-Орлеан начнется процесс по делу об аварии в Мексиканском заливе. ВР зарезервировала более 20 миллиардов долларов для выплат по судебным искам. Компания намерена засудить своих подрядчиков, которых считает ответственными за аварию.
Комментарий эксперта: ВР отчиталась лучше ожиданий, а повышение дивидендов показывает, что компания уверена в своих перспективах. Это и не удивительно при стоимости Brent выше 100$ за баррель. В то же время, начинающийся в конце февраля большой судебный процесс вряд ли поможет акциям компании существенно вырасти от текущих уровней.
|
| Coca-Cola снизила чистую прибыль более чем на четверть
| Консолидированная чистая прибыль производителя напитков Coca-Cola в 2011 году по сравнению с прошлым годом ($11.859 млрд.) снизилась на 27%
По итогам минувшего года консолидированная чистая прибыль компании составила $8.634 млрд. Чистая прибыль в расчете на акцию по итогам года составила $3.69 на акцию ($5.06 годом ранее).
Выручка выросла на 33% до $46.542 млрд. ($35.119 млрд. годом ранее). Операционная прибыль увеличилась на 20% до $10.154 млрд. ($8.449 млрд. годом ранее). Валовая прибыль в 2011 году выросла на 26% и составила $28.326 млрд. против $22.426 млрд. годом ранее.
Консолидированная чистая прибыль Coca-Cola в IV квартале 2011 года по сравнению с аналогичным периодом 2010 года снизилась на 71% до $1.674 млрд. ($5.784 млрд. годом ранее).
Чистая прибыль в расчете на акцию за отчетный период составила $0.72 на акцию против $2.46 в 2010 году.
Выручка компании в октябре-декабре прошлого года выросла на 5% до $11.04 млрд. ($10.494 млрд. годом ранее).
Операционная прибыль увеличилась на 68% и составила $1.951 млрд. ($1.159 млрд. годом ранее). Валовая прибыль за отчетный период увеличилась на 7% до $6.637 млрд. ($6.215 млрд. в 2010 году).
Комментарий эксперта: отчет неплохой - акции Coca-Cola подорожали вчера в Нью-Йорке на 5.1%. Тем не менее, если взять в целом сезон отчетностей, то в среднем результаты компаний в Америке и Европе не самые хорошие, что, однако, не мешает расти мировым рынкам. Это может говорить о том, что инвесторам сейчас более интересны макроэкономические факторы.
|
| Рубль во вторник существенно прибавил к доллару, доллар - ниже 30 руб.
| Рубль во вторник вновь существенно укрепился к доллару, который завершил день ниже психологической отметки 30 рублей, следует из данных ММВБ.
Курс доллара расчетами "завтра" на 19:00 мск сократился на 29 копеек - до 29.83 рубля, курс евро, наоборот, подрос на одну копейку, до 39.35 рубля.
Таким образом, курс доллара во вторник опустился ниже психологической отметки 30 рублей, вернувшись к уровню начала сентября прошлого года.
Стоимость бивалютной корзины (0.55 доллара и 0.45 евро) при этом снизилась на 16 копеек по сравнению с уровнем предыдущего закрытия и составила 34.11 рубля.
Укреплению рубля во вторник способствовала дорогая нефть. Стоимость фьючерса на нефть марки Brent во вторник достигла 116 долларов на фоне опасений относительно нестабильной ситуации вокруг Ирана, а также в связи с задержавшимися холодами в Европе.
Российскую валюту в течение дня поддерживал и рост интереса к рисковым активам на мировых рынках.
Комментарий эксперта: отметим, что в этом году рубль чувствует себя очень неплохо, чему способствует не только благоприятная конъюнктура нефтяных котировок, но и тот факт, что нерезиденты начинают возвращаться на российский рынок акций, на что указывает последняя статистика по притоку иностранного капитала.
|
|
Падение промпроизводства в Германии в декабре стало максимальным за 3 года
|
Объем промышленного производства в Германии в декабре снизился на 2.9% м/м, это падение стало наиболее значительным за последние три года, свидетельствуют данные министерства экономики и труда ФРГ.
Аналитики не ожидали изменений показателя.
 Рост производства по сравнению с декабрем 2010 года составил 0.9% г/г против ожидавшихся 4.3% г/г.
Согласно уточненным данным, в ноябре объем промпроизводства в Германии не изменился относительно предыдущего месяца, тогда как ранее сообщалось о сокращении на 0.6% м/м. По сравнению с тем же месяцем 2010 года показатель увеличился на 4.4% г/г, а не на 3.6% г/г, как было объявлено ранее.
Хотя ВВП ФРГ, по-видимому, сократился в последние три месяца прошлого года на 0.25% кв/кв, имеющиеся данные начала этого года указывают на то, что германской экономике все же удастся избежать рецессии, под которой обычно понимают падение ВВП в течение двух кварталов подряд.
Доверие предпринимателей к экономике ФРГ в январе выросло до пятимесячного максимума, а заказы промпредприятий увеличились на 1.7% м/м в декабре.
Производство упало во всех секторах германской промышленности.
Выработка энергии снизилась на 2.2% м/м, производство средств производства упало на 3.6%, а объемы строительства сократились на 6.4%.
Комментарий эксперта: несмотря на такое резкое сокращение в конце прошлого года, рост промзаказов говорит о том, что текущий год начнется с роста. При этом не стоит недооценивать угрозы, который исходят от европейского долгового кризиса. В последние месяцы спрос на немецкую продукцию внутри еврозоны резко упал.
|
| Сбербанк в январе увеличил чистую прибыль по РСБУ на 9.4%
| Сбербанк России в январе 2012 года увеличил чистую прибыль по РСБУ на 9.4% - до 29,2 млрд рублей по сравнению с 26,7 млрд рублей в январе 2011 года.
Чистый процентный доход в январе 2012 года составил 48.76 млрд рублей, увеличившись на 27.8% по сравнению с январем 2011 года.
Активы банка за январь увеличились более чем на 100 млрд рублей, или на 1%, и на 1 февраля 2012 года достигли 10 трлн 569.55 млрд рублей.
Доля просроченной задолженности в кредитном портфеле на 1 февраля 2012 года составила 3.35% против 3.36% на начало года.
Комментарий эксперта:результаты отчетности Сбербанка за январь 2012 года можно охарактеризовать как достаточно хорошие. Однако снижение показателей компании вызвало падение котировок банка. Вероятнее всего, данное падение является временным.
|
| ЗАО ИФК «Солид» 123007, Москва, Хорошевское шоссе, д. 32АТелефон: (495) 228-70-10 Факс: (495) 228-70-11 E-mail: solid@solid-ifc.ru
Лицензии:
брокерской деятельности – № 077-06790-100000, выдана ФСФР России 24 июня 2003 г. без ограничения срока действия;
дилерской деятельности – № 077-06793-010000, выдана ФСФР России 24 июня 2003 г. без ограничения срока действия;
деятельности по управлению ценными бумагами – № 077-06795-001000, выдана ФСФР России 24 июня 2003 г. без ограничения срока действия;
депозитарной деятельности – № 077-06807-000100, выдана ФСФР России 27 июня 2003 г. без ограничения срока действия.
|
При подготовке данного обзора использована информация из следующих источников:, Bloomberg, Cbonds, Financial Times, Reuters, Wall Street Journal, Ведомости, Интерфакс, Коммерсант, РБК, Росстат, Прайм-Тасс и других.
Настоящий документ не может рассматриваться в качестве публичной оферты. Информация и мнения, представленные в данном отчете, подготовлены компанией ЗАО ИФК «Солид». ЗАО ИФК «Солид», ее руководство и сотрудники не могут гарантировать абсолютную точность, полноту и достоверность представленной в настоящем документе информации и не несут ответственности за возможные потери клиента в связи с ее использованием. ЗАО ИФК «Солид», ее руководство и сотрудники не несут ответственность за инвестиционное решение клиента, основанные на информации, содержащейся в настоящем документе. ЗАО ИФК «Солид», ее руководство и сотрудники, также не несут ответственность за прямые или косвенные потери или ущерб, возникший в результате использования клиентом информации или какой-либо ее части при совершении операций с ценными бумагами. Рекомендации и мнения, высказанные в данном отчете, являются исключительно мнением ЗАО ИФК «Солид», и не являются предложением о покупке или продаже ценных бумаг. Без разрешения ЗАО ИФК «Солид» данный отчет запрещается воспроизводить, адаптировать, передавать по различным каналам, транслировать в эфир, доводить до общего сведения, публично показывать, преобразовывать в электронную форму, переводить на другие языки, рекламировать, включать в базы данных. Материал подготовлен экспертами отдела управления инвестициями и аналитической поддержки ЗАО Инвестиционно-финансовой компании «Солид».
© 2011 ЗАО ИФК «Солид». Все права защищены.
|
Идея для длинной позиции: