Международные валютные риски
Участники международных валютных отношений подвергаются разнообразным рискам. Коммерческие риски:
– изменение цены товара после заключения контракта;
– отказ импортера от приема товара, особенно при инкассовой форме расчетов;
– ошибки в документах или оплате товаров;
– злоупотребление или хищение валютных средств, выплата по поддельным банкнотам, чекам;
– неплатежеспособность покупателя или заемщика;
– неустойчивость валютных курсов;
– инфляция;
– колебания процентных ставок.
Особое место среди коммерческих рисков занимают валютные риски – опасность потерь в результате изменения курса валюты цены по отношению к валюте платежа в период между подписанием соглашения и платежом по нему.
Основа валютного риска – изменение реальной стоимости денежного обязательства. Экспортер (кредитор) несет убытки при понижении курса валюты цены по отношению к валюте платежа, так как он получит меньшую стоимость по сравнению с контрактной. Для импортера (должника) валютные риски возникают, если повышается курс валюты цены по отношению к валюте платежа.
В течение длительного времени господствовал принцип, игнорирующий изменение ценности денег, – принцип номинализма. Впервые он был провозглашен в английской судебной практике в деле «Gilbert v. Brett» (1604 г.). Должник, несмотря на изменение золотого содержания денежной единицы, обязан заплатить, а кредитор обязан принять в платеж денежные знаки, являющиеся законным платежным средством к моменту платежа в количестве, составляющем номинальную сумму долга. Английский Акт о переводном векселе (1882 г.), Женевские вексельные конвенции (1930 г.) и Женевские чековые конвенции (1931 г.) устанавливают, что вексель и чек, выписанные в иностранной валюте, предусматривают уплату по курсу на день наступления срока платежа, а не по курсу на день составления векселя или чека. Эти акты предусматривают расчет по номиналу – при любых изменениях валюты сумма векселя или чека остается неизменной (Л. А. Лунц).
Принцип номинализма приводит к неопределенности ценностного содержания денежных обязательств. Действие этого принципа ставит под угрозу интересы кредитора и стимулирует заключение сделок в «слабых» валютах. В настоящее время принцип номинализма является диспозитивным и относится к «подразумеваемым» условиям контракта – применяется, если в контракте нет специальных защитных оговорок.
В качестве страховочного механизма от инфляционных процессов используются валютно‑финансовые условия, являющиеся реквизитом любого внешнеторгового контракта. Валютные условия включают: установление валюты цены и способа ее определения, установление валюты платежа, установление порядка пересчета валют при несовпадении валюты цены и валюты платежа, установление защитных оговорок.
Международные расчетные отношения
Международные расчеты – это регулирование платежей по денежным требованиям и обязательствам, возникающим в сфере международных коммерческих отношений; это платежи по внешнеторговым операциям. Основными формами международных расчетов являются аванс, открытый счет, банковский перевод, аккредитив, инкассо.
Аванс – предварительная оплата товара, его сущность в том, что экспортер получает кредит от импортера.
Открытый счет – это периодические платежи после получения товара. Особенность расчетов в форме открытого счета заключается в том, что движение товаров опережает движение денег.
Банковский перевод – это поручение одного банка другому выплатить переводополучателю определенную сумму либо перевод денежных средств со счета и по поручению перевододателя в пользу переводополучателя. В английском праве банковский перевод представляет собой «последовательность операций, осуществляемых различными банками, действующими в качестве представителей». В соответствии с ЕТК США «перевод средств» означает «серию сделок, начиная с платежного поручения инициатора, предпринятых с целью осуществления платежа бенефициару».
Унификация правил в области кредитовых (банковских) переводов – Правовое руководство ЮНСИТРАЛ по электронному переводу средств (1987 г.) и Типовой закон ЮНСИТРАЛ о международных кредитовых переводах (1992 г.). Правовое руководство регулирует вопросы, возникающие в связи с переводами денежных сумм с использованием электронных средств.
Типовой закон 1992 г. определяет кредитовый перевод как ряд операций, начиная с платежного поручения перевододателя, осуществляемых с целью передачи средств в распоряжение бенефициара. Платежное поручение – это безусловный приказ в любой форме банку‑получателю передать в распоряжение бенефициара установленную или подлежащую установлению денежную сумму (ст. 26). Основной признак международного характера кредитового перевода – банки‑участники расположены на территории разных государств. Типовой закон регулирует международные переводы, осуществляемые посредством платежных поручений, когда «банк‑отправитель и банк‑получатель находятся в разных государствах».
Виды международных кредитовых переводов:
– почтовый перевод (почтовое платежное поручение);
– телеграфный перевод (телеграфное или телексное платежное поручение);
– перевод по системе SWIFT (платежное поручение по системе SWIFT).
Аккредитив – это сделка, обособленная от международного коммерческого контракта, на котором основан аккредитив. Расчеты в форме документарных аккредитивов имеют абстрактный характер (юридически не зависят от лежащего в их основе договора купли‑продажи). Аккредитив – наиболее дорогостоящая и сложная форма расчетов. По операциям с аккредитивами все заинтересованные стороны имеют дело только с документами, но не с товарами, услугами или другими видами исполнения обязательств.