Одной из важнейших характеристик финансового состояния организаций является платежеспособность. Платежеспособность означает способность организации рассчитываться по всем своим обязательствам (долгосрочным и краткосрочным). В то же время платежеспособность является внешним проявлением финансовой устойчивости организации. Основными признаками платежеспособности являются: отсутствие у организации просроченной кредиторской задолженности и наличие в достаточном объеме средств на расчетном и прочих счетах.
Ликвидность является более узким по сравнению с платежеспособностью понятием и представляет собой способность организации выполнять краткосрочные обязательства и осуществлять непредвиденные расходы. Ликвидность организации характеризует потенциальную способность фирмы рассчитываться в будущем по своим обязательствам.
Под ликвидностью какого-либо актива понимается способность его обратиться в денежные средства в процессе осуществления хозяйственных операций и процессов. Степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течение которого осуществляется обращение какого-либо актива в деньги. Чем короче период, тем выше ликвидность данного вида активов. В таком понимании любые активы, которые можно обратить в деньги, являются ликвидными.
В учетно-аналитическом аспекте следует различать категории ликвидность баланса и ликвидность активов.
Ликвидность баланса представляет собой степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.
Ликвидность активов определяется как величина, обратная времени, необходимому для превращения их в денежные средства. Чем меньше время, которое потребуется для того, чтобы определенный вид актива превратился в деньги, тем выше их ликвидность.
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания этих сроков.
С целью анализа ликвидности данные баланса организации делят на группы в зависимости от скорости превращения активов в денежные средства.
По степени ликвидности активы фирмы делятся на четыре группы:
А1 — наиболее ликвидные активы (первоклассные ликвидные средства) — денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (ф. 1 «Бухгалтерский баланс» с. 250 + с. 260)
А2 — быстро реализуемые (легкореализуемые) активы — дебиторская задолженность и прочие активы. Итог группы определяется вычитанием из итога второго раздела актива запасов, денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, а также дебиторской задолженности со сроком погашения более 12 месяцев (Ф. 1 с. 290-с. 210-с. 220-с. 230-с. 250-с. 260) или (Ф. 1. с. 240 + с.270);
АЗ — среднереализуемые (медленно реализуемые) активы — строка 210 “Запасы”, плюс налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, плюс дебиторская задолженность со сроком погашения более 12 месяцев после отчетной даты (Ф. 1 с. 210 + с. 220 + с. 230); Некоторые авторы рекомендуют исключать строку 216 «Расходы будущих периодов».
А4 — труднореализуемые или неликвидные (фиксированные) активы — итог раздела 1 актива баланса (ф. 1 с. 190).
Наиболее ликвидные, быстрореализуемые и среднереализуемые активы относят к текущим активам. Труднореализуемые активы — это постоянные активы.
Пассив баланса также делят на четыре группы по степени срочности их оплаты:
П1 — наиболее срочные обязательства — кредиторская задолженность и прочие пассивы из раздела V пассива (ф.1 с. 620 + с. 630 + с. 660);
П2 — краткосрочные пассивы — краткосрочные кредиты и займы (ф.1 с. 610);
ПЗ — долгосрочные пассивы — долгосрочные кредиты и займы (ф.1 с. 590);
П4 — постоянные пассивы — итог раздела III пассива, а также статьи раздела V пассива (строки 640 + 650). (ф.1 с. 490 + с. 640 + с. 650).
Для определения ликвидности баланса итоги групп актива сопоставляют с итогами групп пассива. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:
А) > П1 А2 > П2 ЛЗ>ПЗ А4 < П4
Сопоставляя наиболее ликвидные средства (А1) и быстрореализуемые активы (А2) с наиболее срочными обязательствами (П1) и краткосрочными пассивами (П2), исчисляют текущую ликвидность:
ТЛ= (А1 + А2) - (П1 + П2).
Перспективная ликвидность рассчитывается как разница между медленно реализуемыми активами (АЗ) и долгосрочными пассивами (/73):
ПЛ = АЗ- ПЗ.
Платежеспособность и ликвидность фирмы анализируются во взаимосвязи. Логика взаимосвязи между этими категориями такова, что организация может быть ликвидной, но не платежеспособной, и наоборот. В качестве показателей оценки платежеспособности и ликвидности можно использовать некоторые финансовые коэффициенты (таблица 20.16). Для расчета данных экономических индикаторов используется бухгалтерская отчетность за ряд анализируемых периодов.
В аналитической практике на основе данных бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках рассчитываются и анализируются частные показатели платежеспособности.