Цель работы: изучение понятия платежеспособности, проведение оценки платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия.
Одной из важнейших характеристик финансового состояния коммерческой организации является ее платежеспособность, под которой понимается способность коммерческой организации рассчитываться по всем своим обязательствам (долгосрочным и краткосрочным).
Платежеспособность коммерческой организации определяется наличием необходимых платежных средств для своевременных расчетов с поставщиками, рабочими и служащими по заработной плате, финансовыми органами, налоговой системой, банками и другими контрагентами.
Для того чтобы оценить платежеспособность, необходимо проанализировать, какие средства и каким образом могут быть мобилизованы для предстоящих расчетов.
В общем случае предприятие платежеспособно, когда его активы превышают внешние обязательства.
В качестве показателей оценки платежеспособности коммерческой организации необходимо использовать финансовые коэффициенты, представленные в таблице 3.
Таблица 3
Финансовые коэффициенты платежеспособности
№п/п | Наименование показателя | Формула расчета | Нормативное значение | Пояснение |
Общий показатель платежеспособности | L1˃1 | |||
Коэффициент абсолютной ликвидности | Показывает какую часть текущей краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств и приравненных к ним финансовых вложений | |||
Коэффициент критической ликвидности | Показывает какая часть краткосрочных обязательств организации может быть погашена за счет денежных средств в краткосрочных ценных бумагах | |||
Коэффициент текущей ликвидности | Показывает какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить мобилизовав все оборотные активы | |||
Коэффициент маневренности функционирующего капитала | Показывает какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности | |||
Доля оборотных средств в активах | ˃0,5 | Зависит от отраслевой принадлежности организации | ||
Коэффициент обеспеченности собственными средствами | Характеризует наличие собственных оборотных средств у организации, необходимых для ее текущей деятельности |
Анализ показателей оценки платежеспособности коммерческой организации ведется в динамике, в сопоставлении, с рекомендуемыми значениями и данными других предприятий. По итогам анализа делается вывод о степени платежеспособности коммерческой организации (абсолютная, нормальная, удовлетворительная, неудовлетворительная) и причинах ее изменения, а также об уровне финансового риска (в аспекте платежеспособности): полное отсутствие, низкий, средний, высокий, связанного с деятельностью данной коммерческой организации.
Практическая работа №5 состоит из одного задания, по результатам его выполнения необходимо заполнить ПРИЛОЖЕНИЕ 8 и сделать выводы.
Задание. Используя данные бухгалтерских балансов (ПРИЛОЖЕНИЕ 1) и таблицу 3, рассчитайте финансовые коэффициенты платежеспособности:
- общий коэффициент платежеспособности (L1),
- коэффициент абсолютной ликвидности (L2),
- коэффициент ≪критической оценки≫ (L3),
- коэффициент текущей ликвидности (L4),
- коэффициент маневренности функционирующего капитала (L5),
- долю оборотных средств в активах (L6),
- коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (L7)
Оцените их динамику, сравните каждый коэффициент с нормативным значением и напишите вывод об изменении платежеспособности предприятия за анализируемый период. Решение представьте в ПРИЛОЖЕНИЕ 8.
ПРАКТИЧЕСКАЯ РАБОТА №5
«Анализ отчета о финансовых результатах (форма №2)»