В зависимости от характера участия в операционном процессе различают оборотные активы, находящиеся в сфере производства (запасы) и в сфере обращения (дебиторская задолженность, денежная наличность).
Анализ изменений в динамике и структуре оборотных активов дан в таблице 2.1.
Таблица 2.1 – Анализ динамики и состава материальных запасов
| Вид средств | Наличие средств, тыс.руб. | Структура средств, % | ||||
| 2007г. | 2008г. | Изменение | 2007г. | 2008г. | Изменение | |
| Запасы | 22 500 | 31 800 | +9 300 | 64,2 | 61,2 | -3,0 |
| В том числе: -сырье и материалы -незавершенное производство -готовая продукция -расходы будущих периодов | +4600 +1400 +2800 +500 | 24,5 12,6 23,4 3,7 | 25,4 11,2 18,1 3,6 | +0,9 -1,4 +5,3 -0,1 | ||
| НДС | +400 | 2,3 | 2,3 | - | ||
| Дебиторская задолженность | +5800 | 14,3 | 20,8 | +6,5 | ||
| В том числе, обеспеченная векселями | - | +2800 | - | 5,4 | +5,4 | |
| Краткосрочные финансовые вложения | +600 | 8,6 | 6,9 | -1,7 | ||
| Денежные средства | +900 | 10,6 | 8,8 | -1,8 | ||
| Итого | +17000 | - | ||||
| По участию в операционном процессе: -в сфере производства - в сфере обращения | +9700 +7300 | 66,6 33,4 | 63,5 3,56 | -3,1 +3,1 | ||
| По степени риска вложения: -с минимальным - с невысоким - с высоким | +1500 +14 100 | 19,1 78,6 2,3 | 15,8 80,0 4,2 | -3,3 +1,4 +1,9 |
Как видно из табл. 2.1, наибольший удельный вес в оборотных активах приходится на долю запасов: на начало периода - 64,2%, на конец - 61,2%. Однако в составе запасов в связи с трудностями сбыта готовой продукции, на 1300тыс.руб. или на 5,3% увеличилась доля готовой продукции, вырос также в абсолютном отношении (400тыс.руб.) объем незавершенного производства, хотя удельный вес его снизился на 1,4%. Расходы будущих периодов увеличились на 500тыс.руб., но почти не вырос их удельный вес (0,1%.)
Анализ состояния производственных запасов начнем с изучения их динамики и проверки соответствия фактических остатков их плановой потребности. На анализируемом предприятии остаток производственных запасов увеличился за отчетный период в 1,4 раза. Размер производственных запасов в стоимостном выражении может измениться за счет и количественного, и стоимостного (инфляционного) факторов. Расчет влияния количественного (К) и стоимостного (Ц) факторов на изменение суммы запасов (3) по каждому виду осуществляется способом абсолютных разниц: [4, c. 77]
∆ЗК = (К1 - К0) • Цо; (1)
∆ЗЦ = К1 • (Ц1 – Ц0 ) (2)
Данные табл. 2.2 показывают, что увеличение суммы производственных запасов произошло не столько за счет их количества, сколько за счет роста их стоимости в связи с инфляцией.
Таблица 2.2 - Анализ состояния производственных запасов
| Вид запасов | Количество, м | Цена, руб. | Остаток запасов, тыс.руб. | Изменение суммы запасов, тыс.руб. | |||||
| 2007г. | 2008г. | 2007г. | 2008г. | 2007г. | 2008г. | всего | В том числе | ||
| коли-чество | стои-мость | ||||||||
| А | +243 | +15 | +228 | ||||||
| В | -55 | -100 | +45 | ||||||
| С | +35 | +10 | +45 | ||||||
Период оборачиваемости капитала в запасах сырья и материалов равен времени хранения их на складе от момента поступления до передачи в производство. Чем меньше этот период, тем короче при прочих равных условиях производственно-коммерческий цикл (П3). Он определяется следующим образом: [10, c. 101]
Данные для расчета периода оборачиваемости капитала в запасах представлены в таблиц 2.3.
Таблица 2.3 – Расчет периода оборачиваемости капитала в запасах
| Наименование | 2007г. | 2008г. |
| Средние остатки запасов сырья и материалов, тыс. руб | ||
| Сумма израсходованных запасов, тыс. руб | 33 750 | 45 600 |
| Продолжительность оборота капитала в запасах сырья и материалов, дни |
Приведенные данные свидетельствуют о замедлении оборачиваемости запасов, а, следовательно, о снижении деловой активности организации. Замедление оборачиваемости запасов произошло за счет накопления дополнительных запасов в целях расширения производства, а также образования излишних, неходовых, залежалых материалов. Для оперативного управления запасами сделаем более детальный анализ их оборачиваемости по каждому виду, для чего фактический запас сырья или материала делится на однодневный средний его расход и полученный результат сравнивается с нормой запаса, выраженной в днях (табл. 2.4).
Таблица 2.4 - Период оборачиваемости производственных запасов
| Вид запаса | Остаток | Однодневный расход материалов | Запас, дни | |
| по нормам | фактически | |||
| А | ||||
| В | ||||
| С |
Из табл. 2.4 видно, что фактическая продолжительность оборота капитала в запасах значительно выше нормативной как в целом, так и по отдельным видам материалов, а по материалу С запасы созданы на 204 дня и превышают нормативные почти в 7 раз. Следовательно, данному предприятию следует более эффективно 
управлять материальными активами, не допуская образования сверхнормативных запасов материалов. Значительный удельный вес в оборотных активах предприятии занимает незавершенное производство. Увеличение остатков незавершенного производства может свидетельствовать, с одной стороны, о расширении производства, а с другой - о замедлении оборачиваемости капитала в связи с увеличением продолжительности производственного цикла.
Продолжительность производственного цикла (Ппц) равна времени, в течение которого производится продукция: [13, c. 91]
Расчет периода оборачиваемости незавершенного производства представлен в таблице 2.5.
Таблица 2.5 – Расчет периодов оборачиваемости незавершенного производства
| Наименование | 2007г. | 2008г. |
| Фактическая себестоимость произведенной продукции, тыс. руб | 46 172 | 53 645 |
| Средние остатки незавершенного производства, тыс. руб. | 13 240 | |
| Продолжительность оборота капитала в запасах сырья и материалов, дни |
В данной организации продолжительность нахождения средств в процессе производства увеличилась по сравнению с прошлым годом на 3 дня. Необходимо проанализировать также продолжительность процесса производства по каждому виду продукции и установить факторы ее изменения. Период производственного цикла зависит от интенсивности, технологии, организации производства, материально-технического снабжения и других факторов. Его сокращение - признак повышения деловой активности организации. Продолжительность нахождения капитала в готовой продукции (ПГП) равна времени хранения готовой продукции на складах от момента поступления из производства до отгрузки покупателям: [15, c. 45]
Расчет продолжительность нахождения капитала в готовой продукции представлен в таблице 2.6.
Таблица 2.6 – Расчет продолжительность нахождения капитала в готовой продукции
| Наименование | 2007г. | 2008г. | Абс. откл. т.руб. | Отн. откл. в % |
| Средние остатки готовой продукции, тыс. руб. | +990 | 148,0 | ||
| Себестоимость отгруженной продукции за анализируемый период, т. руб. | +11030 | 126,0 | ||
| Продолжительность оборота средств в остатках готовой продукции, дни | +3 | 116,6 |
Данные таблицы 2.6 свидетельствуют об увеличении продолжительности капитала в готовой продукции. Так средние остатки готовой продукции в 2008году выросли на 990тыс.руб или на 48,0%, продолжительность оборота средств в остатках готовой продукции также увеличилась на 3дня и на 16,6% соответственно.
Таким образом, деловая активность данной организации к концу 2008году снизилась.