Показатель | Условное обозначение | Нормативное значение | Расчетные формулы |
1.Коэффициент оборачиваемости запасов | N1 | 3,0 | Выручка от продажи Средняя стоимость запасов |
2.Коэффициент текущей ликвидности | N2 | 2,0 | Оборотные активы Краткосрочные обязательства |
3.Коэффициент структуры капитала | N3 | 1,0 | Собственный капитал Заемный капитал |
4. Коэффициент рентабельности | N4 | 0,3 | Прибыль до налогообложения Валюта баланса |
5. Коэффициент эффективности | N5 | 0,2 | Прибыль до налогообложения Выручка от продажи |
Для оценки финансовой устойчивости используется следующая формула:
N = 25R1 + 25R2 + 20R3 + 20R4 + 10R5,
Значение показателя Ni для анализируемой организации
Ri = —————————————————————————
Нормативное значение показателя Ni
Коэффициенты (25,25,20,20,10) представляют собой удельные веса влияния каждого фактора, определенные экспертным путем.
Если:
1) N≥100, финансовая ситуация может считаться хорошей.
2) N<100, ситуация вызывает беспокойство, и чем больше отклонение от 100 в меньшую сторону, тем вероятнее наступление финансовой несостоятельности.
Задание 6. Используя четырехфакторную модель прогнозирования риска банкротства, предложенную учеными Иркутской государственной экономической академии, рассчитать интегральный показатель и оценить вероятность угрозы банкротства.
Методические рекомендации по выполнению задания.
Четырехфакторная модель прогнозирования банкротства рассчитывается по следующей формуле:
R = 8,38К1 + К2 + 0,054К3 + 0,63К4
Показатель | Расчетные формулы |
Коэффициент К1 | Оборотный капитал Активы |
Коэффициент К2 | Чистая прибыль Собственный капитал |
Коэффициент К3 | Выручка от продажи Активы |
Коэффициент К4 | Чистая прибыль Полная себестоимость |
Вероятность банкротства в соответствии со значением R приведена в таблице:
Значение R | Вероятность банкротства, % |
Меньше 0 | Максимальная (90 – 100) |
0 – 0,18 | Высокая (60 – 80) |
0,18 – 0,32 | Средняя (35 – 50) |
0,32 – 0,42 | Низкая (15 – 20) |
Больше 0,42 | Минимальная (до 10) |
Вариант 1
Бухгалтерский баланс
АКТИВ | Код | На конец отчетного года | На конец предыдущего года | ПАССИВ | Код | На конец отчетного года | На конец предыдущего года |
I. Внеоборотные активы | III. Капитал и резервы | ||||||
Нематериальные активы | Уставный капитал | ||||||
Результаты исследований и разработок | - | - | Собственные акции, выкупленные у акционеров | - | - | ||
Нематериальные поисковые активы | - | - | Переоценка внеоборотных активов | ||||
Материальные поисковые активы | - | - | Добавочный капитал (без переоценки) | - | - | ||
Основные средства | Резервный капитал | ||||||
в том числе: незавершенное строительство | Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) | ||||||
Доходные вложения в материальные ценности | - | - | Итого по разделу III | ||||
Финансовые вложения | IV. Долгосрочные обязательства | ||||||
Отложенные налоговые активы | - | - | Заемные средства | ||||
Прочие внеоборотные активы | - | - | Отложенные налоговые обязательства | - | - | ||
Итого по разделу I | Оценочные обязательства | - | - | ||||
II. Оборотные активы | Прочие обязательства | - | - | ||||
Запасы | Итого по разделу IV | ||||||
в том числе: товары отгруженные | V. Краткосрочные обязательства | ||||||
расходы будущих периодов | Заемные средства | ||||||
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям | Кредиторская задолженность | ||||||
Дебиторская задолженность | Доходы будущих периодов | - | - | ||||
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов) | Оценочные обязательства | - | - | ||||
Денежные средства и денежные эквиваленты | Прочие обязательства | - | - | ||||
Прочие оборотные активы | - | - | |||||
Итого по разделу II | Итого по разделу V | ||||||
Баланс | Баланс |