Тема 6. Развитие российских финансов на рубеже 19 и 20 вв.

План:

1. Развитие банковской системы.

2. Развитие денежной системы. Введение золотого монометализма.

3. Развитие промышленности и торговли.

4. Реформы С.Ю. Витте.

5. Роль аграрной реформы Столыпина П.А. в развитии экономики России.

1. Развитие банковской системы.

С самого начала правления Александра II правительство встало на путь политических и экономических реформ. 19 февраля 1861 г. было отменено крепостное право, были сняты ограничения на частную предпринимательскую деятельность. В России стали углубляться и качественно развиваться рыночные отношения в экономике, начался процесс демонополизации рынка капитала, в том числе и рынка ценных бумаг. Начали складываться предпосылки для расширения банковской системы. В 1859 г были приняты решения, положившие начало новому этапу развития банковской системы. Ее реформа 1861 г. предполагала ликвидацию всех государственных кредитных учреждений и создание коммерческих банков.

Министр финансов Михаил Христофорович Рейтерн придерживался рыночной ориентации и концепции открытой экономики. Именно при его активной поддержке в стране началось широкое развитие акционерных коммерческих банков.

Неразвитость кредитной системы и отсутствие коммерческих банков тормозили развитие рыночных отношений. Го­сударственный банк, созданный в 1860 году, выдавал в основном ипо­течные ссуды крупным землевладельцам под залог земли, т.е. кредиты почти не были связаны с производственной сферой. «Учредительская горячка» охватила и банковское дело. В 1864—1873 годах было учреж­дено около 40 акционерных банков. Причем с самого начала они имели большую долю в совокупных ресурсах страны: пять крупнейших банков уже в 1875—1881 годы охватывали около по­ловины, а 12 банков — до 75% всех банковских ресурсов России. В те же годы самым крупным из них был Волжско-Камский банк. Своеобрази­ем кредитной системы этого периода было наличие банков земельного кредита, в том числе государственного Дворянского земельного банка (1885), которые по-прежнему отвлекали денежные ссуды от их произ­водительного использования.

В 1860 г. был упразднен Заемный банк, дела которого передали в Петербургскую Сохранную казну. В этом же году был учрежден Государственный банк России на базе Государственного Коммерческого Банка. Начался процесс создания частных долгосрочных кредитных учреждений (Санкт-Петербургское городское кредитное общество, Херсонский земский банк, Общество взаимного поземельного кредита) и краткосрочных (Санкт-Петербургское общество взаимного кредита, Санкт-Петербургский частный коммерческий банк - первый акционерный банк).

В ноябре 1864 г. впервые в истории России был выпущен выигрышный заем на сумму 100 млн руб. кредитными билетами сроком на 60 лет. Билеты внутреннего 5%-го с выигрышами займа выпускались на предъявителя по номиналу 100 руб.

Вначале, несмотря на привлекательные условия (выплата при погашении погасительной премии, повышавшейся по мере приближения тиража от 20 до 50 руб., тиражи два раза в год с денежными призами, возвращение суммы капитала, помещенной в облигацию, при погашении), заем был размещен по курсу 98 руб. 50 коп. за сторублевую облигацию. Но затем интерес к займу стал расти.

Был выпущен второй заем. Вскоре данные ценные бумаги стали самой популярной формой государственного кредита. Третий выигрышный заем состоялся в 1889 г. Но выигрышные займы создавали конкуренцию между ценными бумагами одного и того же эмитента - государства, поэтому в дальнейшем оно больше не прибегало к подобному виду займов.

К 1872 г. банковая система России состояла из: Государственного банка, общественных городских и земельных банков, частных банков долгосрочного и краткосрочного кредитования.

На начало 80-х гг. в России насчитывалось 44 акционерных банка с 49 филиалами, 83 общества взаимного кредита, 729 ссудо-сберегательных товариществ, 32 коммерческих банка, 232 городских общественных банка.

2. Развитие денежной системы. Введение золотого монометаллизма.

Одним из инициаторов новой кредитной и валютной политики в 1880-х гг. стал министр финансов Николай Христофорович Бунге -- крупнейший экономист, защитивший докторскую диссертацию «Теория кредита». Бунге был сторонником рыночной экономики.

Начиная с 1881 г. правительство России прилагало все усилия к накоплению золотого запаса. Внешние и внутренние займы, а также рост налогообложения населения способствовали стабилизации бюджета, все это стало предпосылкой денежной реформы 1895--1897 гг.

Первым этапом этой реформы стало разрешение в 1895 г. сделок с золотом. 29 августа 1897 г. был принят эмиссионный закон, регулировавший выпуск в обращение кредитных билетов и принципы обеспечения их золотом. Закон от 14 ноября 1897 г. ввел неограниченный размен кредитных билетов на золото, кредитные билеты стали законным платежным средством наравне с золотой монетой. В качестве основы денежной системы Российской империи закон предусматривал золотой рубль, который содержал 17,424 доли чистого золота. Поскольку в России установилась система золотого монометаллизма, серебро превращалось во вспомогательный денежный товар.

В результате реформы Россия получила устойчивую золотую валюту и бумажные денежные знаки, равнозначные золоту и свободно размениваемые на этот металл. Денежная система, основанная на золоте, вызвала еще больший прилив иностранного капитала.

В начале 90-х гг. в России разразился экономический кризис. Он начался летом 1899 г. с денежного кризиса, когда резко возрос дефицит свободных капиталов, из-за роста спроса на деньги сильно упал курс многих ценных бумаг, ряд банков обанкротился, значительно сократился кредит.

Выходить из экономического кризиса Россия начала только в 1904 г. Но ее ждали новые потрясения - Русско-японская война 1904-1905 гг. и всплеск революционного движения в 1905-1906 гг.

В начале 10-х гг. XX столетия состояние экономики империи начало улучшаться. Это способствовало процессу финансового оздоровления страны: восстановлению равновесия на рынке капиталов, преодолению дефицита, финансовых средств, росту объемов доходов государственного бюджета. Впервые за долгие годы Российская империя смогла погасить часть государственного долга.

Первая мировая война прервала широкое развитие банковской системы. Россия испытывала огромную потребность в денежных средствах для финансирования войны. В 1914-1916 гг. правительство России производило массовые ежегодные выпуски билетов Государственного казначейства. В стране развивался инфляционный процесс, ее охватила разруха, голод, сопровождаемые массовыми митингами, стачками, демонстрациями.

Следствием роста денежной массы, не подкрепленной товарным производством, стало падение покупательной способности рубля. Наступала затяжная и жесткая инфляция. Качественные изменения произошли и в денежном обращении. Закон от 27 июля 1914 г. отменил размен кредитных билетов на золото. И тут же начался процесс его исчезновения из обращения - тезаврация золота. Постепенно из обращения исчезали серебряные монеты, потом - медные. И в конце 1916 г. русское денежное обращение состояло уже только из различных бумажных денежных знаков, монеты практически отсутствовали.

Выпуск бумажных денег регулировался эмиссионным законодательством. Эмиссионный процесс был сосредоточен в Государственном банке. Денежная масса в основном состояла из банковских кредитных билетов.

Ко времени Февральской революции фактическое металлическое обеспечение кредитных билетов составляло около 13%. Сокращался золотой запас страны. Рубль, став бумажным внутри страны, постепенно превратился в замкнутую валюту и на внешних рынках. Для преодоления инфляции и стабилизации обесценивающегося рубля необходимы были прекращение войны и переход на мирные рельсы развития. Однако Февральская революция и Временное правительство отвергли этот путь. И это, конечно же, предопределило дальнейшее углубление процессов внутреннего и внешнего обесценения бумажной валюты.

3. Развитие промышленности и торговли.

В 1880-е годы XIX века в основном завершился промышленный пе­реворот. В ведущих отраслях народного хозяйства стали преобладать паровые машины и разнообразная техника — механические станки, оборудование, механизмы, прежде всего в обрабатывающей промыш­ленности. За последние десятилетия XIX века появились и начали быстро развиваться новые отрасли: угольная, нефтедобыча и нефтепереработка, машинострое­ние, химическое производство и др.

Также в это же время активно развивается железнодорожный транспорт. Железные дороги связывали Центральную Россию и ее окраины в единый хозяйственный механизм, способствовали фор­мированию рыночной экономики, усиливали подвижность населе­ния.

Железные дороги, предъявляя огромный спрос на металл, уголь, лес, нефть и др., послужили мощным стимулом для раз­вития различных отраслей промышленности.

Заметно изменился внутренний рынок. Наблюдался быстрый рост внутреннего товарооборота: за 1873-1900 годы с 2,4 млрд почти до 12 млрд руб. По мере общего развития крупной промышленности и железнодорожного транспорта меня­лись и формы торговли. В крупных городах создавались торговые фирмы с разветвленной сетью стационарных магазинов, складов. Сформировались товарные биржи с огромным торговым оборотом.

Значительно возросли объемы внеш­неторгового оборота, страна быстро входила в мировой рынок. Сово­купный объем экспортно-импортных операций за 1861—1900 годы уве­личился в три раза — с 430 млн до 1300 млн руб., причем стоимость вывозимых товаров на 20% превышала стоимость ввозимых. В струк­туре экспорта конца века 47% занимал хлеб.

Основными статьями импорта были машины, оборудование для промышленности и сельского хозяйства.

4. Реформы С.Ю. Витте.

С 1892 по 1903 гг. министром финансов при Николае II был С.Ю. Витте.

К началу XX века Витте имел четкую программу развития экономики: догнать промышленно развитые страны, занять прочные позиции в торговле с Востоком, обеспечить активное внешнеторговое сальдо, и все это — при неогра­ниченном вмешательстве государства в экономику и при стабильной самодержавной власти.

Одной из главных заслуг С.Ю. Витте была стабилизация финансовой системы страны. К 1890-м годам эта система была почти полностью расстроена, бумажные деньги были неустойчивыми вслед­ствие их необеспеченности. Перед страной стояла насущная необходи­мость перехода к золотому стандарту, в котором были заинтересованы и отечественные, и иностранные инвесторы, поскольку он гарантировал им стабильность в предпринимательстве. Но для этого необходим был достаточный золотой запас государства. С осени 1894 года в России присту­пили к накоплению золота в Госбанке. Эго достигалось не только при помощи активного внешнеторгового баланса, но и внешних займов.

Имен­но при Витте Россия получила до 3 млрд золотых руб. внешних кредитов, а золотой запас страны составил в 1897 году 1 млрд 95 млн руб.^[1], что при­ближалось к стоимости находившихся в обращении бумажных денег. Кро­ме того, были введены высокие косвенные налоги (акцизы) на товары мас­сового спроса: спички, керосин, табак, сахар, водку, хлопчатобумажные ткани и др., за счет чего был устранен в основном дефицит государствен­ного бюджета, а косвенные налоги выросли в течение 1890-х годов на 42,7%. Увеличился поземельный налог и гербовый сбор. Винная монополия приносила в казну до 365 млн руб. ежегодно.

Все эти мероприятия позволили в 1894—1895 годах стабилизиро­вать рубль и провести денежную реформу. В 1897 году был принят за­кон «О чеканке и выпуске в обращение золотых монет». Были выпу­щены золотые монеты номиналом 5 руб., 10 руб.— червонец, 7,5 руб. — полуимпериал, 15 руб. — империал. Золотой рубль был ра­вен 0,774 г чистого золота. Прежний бумажный кредитный рубль при­равнивался по существовавшему тогда фактическому курсу к 66,3 коп. золотом, т.е. была проведена девальвация рубля^[2]. Российская валюта оставалась твердой до Первой мировой войны.

В 1890-е годы особенно усилился протекционизм во внешней торгов­ле. Таможенная политика оставалась составной частью системы эконо­мических мероприятий по защите отечественных предпринимателей и создания для них благоприятных условий во внешней торговле. В 1891 году была установлена таможенная пошлина на все иностранные товары в размере 33% их стоимости, а некоторые из них облагались по­чти запретительными пошлинами. В это же время экспортные пошлины были весьма незначительными.

5. Роль аграрной реформы Столыпина П.А. в развитии экономики России.

В результате проведения аграрной реформы была проведена замена общинного (мирского) земле­пользования индивидуальным землевладением.

Заметную роль в проведении аграрной реформы сыграл Крестьянс­кий поземельный банк, которому было дано право самостоятельно скупать земли, прежде всего у помещиков, и продавать их крестьянам.

В деревне происходили перемены, связанные с ре­формами. При поддержке Госбанка и земства начался бурный рост вначале кредитных, а затем и производственных, сбытовых, потре­бительских кооперативов.

Темы докладов:

1. Реформы Александра I.

2. Суть и последствия отмены крепостного права.

3. Деятельность Государственного банка России.

4. Развитие тяжелой промышленности на рубеже 19 и 20 вв.

5. Развитие предпринимательства в легкой промышленности на рубеже 19 и 20 вв.

6. Развитие внутренней и внешней торговли России на рубеже 19 и 20 вв.

7. Аграрная реформа Столыпина П.А.

[1] Это было самое крупное в мире сосредоточие золота. Так, золотой запас Французского банка составлял 478,7 млн руб. (1915 млн франков), а английско­го— 202,6 млн руб. (32135 тыс. фунтов стерлингов).

[2] Поступавшие в обращение новые бумажные деньги представляли со­бой обязательства Госбанка — банкноты, которые можно было выпускать в неограниченном количестве. Но в целях обеспечения обмена на золото требо­валось, чтобы банк всегда имел соответствующие резервы. Золотой запас должен был составлять не менее половины общей суммы выпущенных в обра­щение кредитных билетов.