Жизнь многих трейдеров состоит из цепочки начинаний, которые не приводят к счастливому концу. Подавляющим большинством из них вначале движет окрыляющая надежда. Они уверены в том, что успех ждёт их за ближайшим поворотом. Давайте рассмотрим типичную историю трейдера и определим, насколько она могла бы быть полезной для приумножения собственного опыта. Поверьте мне, что если Вы прежде не торговали, а теперь хотите начать это вооружившись техническим и фундаментальным анализом, то эта история пойдёт Вам на пользу. Допустим, что Вас привлёк к себе фьючерсный рынок тем, что "можно быстро сделать много денег, не затрачивая при этом значительных усилий". Изначальный интерес, наиболее вероятно пробудился, когда Вы узнали, что кто-то сделал много денег на фьючерсах. Ваш друг, приятель или брокер, время от времени упоминали о сделках, которые дали хорошую прибыль. Естественно, что рассказывать об убытках Вам никто не будет. Если Вы спросите о деталях, Ваш друг сообщит относительно торговли золотом или валютами - что наиболее интересно в данное время. "Это работа системы " - будет уверенное резюме. Потом, становясь немного более разговорчивым, Ваш друг расскажет Вам подробнее о наиболее успешных операциях: одна сделка принесла 70% прибыли от начальной маржи за че- тыре дня, другая дала большой доход от короткой продажи золота, совершённой перед выходными днями и закрытой сразу после них. Ваш друг выглядит настолько уверенным, удачливым и успешным, что Вы полагаете, что слышите абсолютную правду и ничего кроме правды. Наконец, Вы не можете больше сдержи ваться. В жажде такого же успеха, набравшись храбрости, Вы спрашиваете, не разрешат ли Вам поторговать рядом, став тенью на следующее небольшое число сделок. Ваш друг обещает дать Вам возможность несколько раз поучаствовать с ним в торгах и Вы начинаете мечтать о том, каким богатым Вы станете очень скоро. Ваша первая торговая операция приносит небольшой доход. Вторая, опционы на бобы, которые удваиваются за шесть недель, оказывается даже лучше. Теперь мечта стать богатым материализуется на Вашем торговом счету. Может быть, самое время звонить в Канзас, чтобы выписать каталог Lear Jet. Однако следующая операция оказывается неудачной, потом наступает второй проигрыш. Вы откладываете Вашу мечту на некоторое время. Когда Вы спрашиваете Вашего друга, трейдера-гения, что случилось, он говорит: "Это - только краткий резкий спад - такие вещи случаются время от времени". К сожалению, полоса проигрышей продолжается и наконец, Вам приходиться "выбросить полотенце" прежде, чем Ваша супруга устроит Вам "сладкую жизнь". Ваш друг - эксперт, однако продолжает торговать и так или иначе, продолжает жить как и раньше. Теперь, пусть даже понеся потери, Вы всё-таки испытали вкус прибыли. Вы знаете, что возможно делать большую прибыль. Только это не всегда легко. Затем Вы подписываетесь на информационные бюллетени по торговому анализу, читаете брокерские отчёты, смотрите финансовые программы по телевизору. Вы начинаете всё время думать о рынке, даже когда Вам лучше бы подумать о чём-то другом. Это начало болезни. Вы торгуете немного на свой собственный страх и риск, ничего не говоря своему другу. У Вас даже лучше получается, чем тогда, когда Вы работали с ним, но Вы знаете, что надо ещё многое изучить. Когда Вы получаете по почте брошюру о семинаре по торговле, который ответит на все Ваши вопросы и сделает Вас "трейдером месяца", то уже готовы к этому. Семя попало на благодат ную почву. Пылающие рекомендации от прежних посетителей указаны на каждой странице. Будет много докладчиков, а кроме того, Вы можете получить рекомендации практикующих трейдеров, поэтому семинар Вам просто необходим. Вы подписываетесь на семинар. На семинаре одна из докладчиц рассказывает, как идентифицировать главные поворотные моменты на рынках, она демонстрирует графики, иллюстрирующие её прибыльные сделки на крахе 1987г. Она использовала корректировочную технику торговли с опционами колл до краха 1989г. Результат её исторических записей сделок невероятен. Другой докладчик, специалист по волнам Эллиотта, сулит открыть Вам потрясающие возможности на рынке. Если Вы хотите получить точное время входа в позицию, подпишитесь на его информационный бюллетень, линию факса, а также на внутридневной постоянно обновляемый анализ рынка по телефону. Конечно это стоит денег, но для Вас это уже неважно, потому что Вы собираетесь стать настолько богатым, что это уже не имеет значения. Вы думаете о всех тех невероятных доходах, которые он получил и о том, какой он хороший парень, что решил поделиться с Вами информацией, создающей богатство. Ведь так спокойно работать с профессионалом, дающим прогнозы в журналы "WALL STREET JOURNAL" и "FUTURES". Это настоящий трейдер, предоставляющий запись своих сделок, даже не обидно что у него часы Ролекс и костюм от Армани. Вы подписываетесь и информационный бюллетень говорит: "Покупай это и продавай то". Некоторые из рекомендаций Вам непонятны - они не согласуются с тем, что говорилось на семинаре, но Вы всё равно им следуете, потому что не хотите потерять ни единой возможности получить прибыль. Многие торговые операции проходят вполне неплохо, даже достаточно для того, чтобы покрыть проигрышные, поддерживая в Вас доверие к семинару и информационному бюллетеню гуру. Потом наступает знаменательный день, линия факса кричит: "Это Ваш шанс! Лидерство в... является непреодолимым! Это - наш последний шанс. Это - подобно покупке золота по $35 или акций по ¢800. Продайте всё имущество своим детям или заложи те ферму. Продайте всё что имеете и делайте это немедленно!". Или что-то в этом роде. Вы возбуждены, но знаете, что должны быть смелы, чтобы сделать большую прибыль. Вы продаёте другие инвестиции, которыми владеете, получаете ссуду из банка под закладную на дом и покупаете, покупаете пока ещё не поздно, но цена идёт вниз, а не вверх. Вы звоните Вашему рыночному гуру и он говорит: "Замечательно! На это мы и рассчитывали: возможность покупки по более выгодной цене". Ваш воротник уже слишком тугой. Вы вложили всё, что могли позволить себе и даже сверх того, но цена продолжает идти вниз, а Вам уже нужно некоторое количество дополнительных денег. Вы продаёте свои фьючерсные контракты, чтобы выплатить по ссуде банку. Наступает депрессия, Вы задаётесь вопросом, что делать с теми небольшими деньгами, которые остались. Вы думаете, что возможно неправильно истолковали инструкции консультанта, ведь Ваш консультант - дипломированный специалист на товарном рынке и должен знать что делает. В его отчётах по-прежнему появляются сводки о том, сколько денег сделали его клиенты. Возможно, Вы купили не на том уровне и Вам нужен другой, более основательный консультант. Вы беспокоитесь, у Вас появляется желание изменить стратегию и тактику, предложенные на семинаре. Вы начинаете читать большое количество книг, включая такие как "Чародеи рынка" и "Новые чародеи рынка". Пара историй рас сказывает о том, что трейдеры теряют деньги, если торгуют без системы и когда они перескакивают с одной сделки на другую, не имея определённой стратегии покупок и продаж. "Вот в чём корень проблемы! - решаете Вы и находите систему, которая использовалась в течение более чем 15 лет и произвела среднюю ежегодную прибыль 30% годовых. Вы знаете, что с подобной системой не может идти не так, как на- до. Итак, Вы приступаете! Сразу, как Вы начинаете использовать систему, так или иначе, в первый год она приносит проигрыш, однако Вы продолжаете торговать. Вы знаете, что миллионы долларов делаются каж дый день на фьючерсах, а ведь Вам нужно совсем небольшую часть от них. Вы слышите о спрэдах, совер шая торговые операции с которыми, возможно получить ещё большую прибыль при более ограниченном риске. Теперь Вы стали старше и мудрее, поэтому решаете принимать меньше риска и иметь большую определённость. Вы теперь более придирчивы и выбираете системы только с запротоколированными записями результатов торговых позиций. Вы записываетесь в клуб 3000, чтобы сочувствовать, главным образом, наивным и постоянно проигрывающим.
Качели.
Вы стали более осторожны и совместимы со своей торговлей. Единственная проблема состоит в том, что Вы не делаете деньги постоянно, Вы находитесь на качелях потерь и выигрышей. Единственно постоянная часть Вашей торговли - тот процент, который Вы регулярно тратите на комиссионные. Ваш сценарий заставил Вас прийти к мнению, что записи сделок, исследования и индикаторы, главным образом, обман. Нет никакого способа отделить хороших советников от плохих, честных от нечестных. Вы уверяетесь в том, что в этом бизнесе больше обмана на ft², чем при сотрудничестве с мафией. Поэтому Вы временно отказываетесь от торговли, не оставляя надежды стать трейдером. Однако Вы должны поместить свои сбережения куда-нибудь и хотите больше, чем процент по депозитному сертификату или сберкнижка. Вы решаете присоединиться к торговому пулу, где как Вам кажется, меньше риска и может быть, более компетентные консультанты. Вы выбираете пул, который демонстрирует надёжность в виде ряда выигрышных лет с небольшим спадом [Информационные бюллетени могут уклоняться от соблюдения точностей в записях, а пулы лучше регулируемые]. К сожалению ситуация в экономике меняется, рынок реагирует на это изменение естественно негативно, пул испытывает неудачу. Это его первый убыточный год за последние 10 лет. Вы приходите к мысли о возврате к позиции активно действующего трейдера. Снова поездка на качелях: Вы решаете, что никто кроме Вас не будет лучше заботиться о Ваших деньгах. Всё возвращается на свои места. Вы даже не думаете относительно звонка, который можете сделать в Канзас.
Мир торговли.
На каждом этапе торгов Вы решаете быть крайне осторожным, аккуратно планировать торговлю, слушать только лучших прогнозистов, работать исключительно с проверенными системами, обращаться к самым выдающимся и ярким умам. Короче говоря, использовать только наилучшие предлагаемые планы. Однако, по разным причинам, ничего не работает из того так, как это предполагалось. Добро пожаловать в замечательный мир фьючерсной торговли, где ничего не происходит в соответствии с ожиданиями! Вы тонете в прогнозах на экономику, в отношении процентных ставок по золоту и на иностранную валюту, но редко какой-либо из этих прогнозов оказывается точным. Авторы подписных информационных бюллетеней хвастаются сенсационными результатами торговых операций, хотя только некоторые из их читателей возобновили свои подписки. Экономисты и консультанты, выступающие на FNN и семинарах, периодически объясняют ясно и убедительно, почему некоторые события на рынке наступают неизбежно, но прогнозируемые события либо не происходят вовсе, либо наступают намного позже, чем ожидалось. Фактически, ничто в мире экономики или торговли не работает точно в соответствии с прогнозами, несмотря на правдоподобные идеи, протестированные на компьютере модели, экономическую мудрость, аккуратно подобранную технику торговли, задокументированные истории прошедших операций, подходы на основе здравого смысла. Некоторые трейдеры получают прибыль, делают деньги время от времени. В принципе, некоторые из них имеют стабильные положительные результаты в течение более чем длительного периода времени, причём несмотря на события, происходящие далеко не в соответствии с рыночными прогнозами. Если Вы сомневаетесь в последнем утверждении, то обратитесь к прогнозам, опубликованным в периодических изданиях за последний год. Прочитайте, что согласно предсказаниям авторов статей, должно было случиться в этом году, а теперь спросите себя, насколько ценными были те прогнозы. Удостоверьтесь, что Вы читали оригинал: обзор и информационное сообщение могут значительно отличаться. Помните, как во время президентской кампании 1992г. Росс Перот "гарантировал" нам, что будет катастрофический банковский кризис и мы увидим падение FDIC [Federal Deposit Insurance Corporation] к середине декабря 1992г.? Включите вечерние новости. Эксперты редко соглашаются друг с другом относительно оценки последст- вий текущих событий намного реже, чем в отношении будущего. Профессиональные аналитики постоянно делают ударения на позиции: "Я знал, что это должно было случиться", потому что они понимают, насколь ко это необходимо для их бизнеса. Каждый из них понимает, что он должен быть в самом центре ситуации, на вершине рынков, зная то, что происходит и что будет происходить. В конце концов их конкуренты занимают такие же лживые позиции. У трейдеров есть свои собственные причины скрывать реальные результаты, они рискуют своей репутацией, а также своими деньгами, которыми торгуют. Они также не хотят выглядеть как единственные проигравшие, когда кажется, что у всех вокруг всё идёт хорошо. Многие трей деры всё ещё надеются открыть тайну прогнозирования будущего. Они сохраняют уверенность в сущест- вовании надёжной системы и в том, что другие люди нашли её. Они продолжают искать финансовый "философский камень", но никогда его не находят. Никто не может точно сказать когда облигации достигнут максимума или как далеко они будут падать. Люди не в состоянии точно прогнозировать будущее. Когда мне приводят примеры оправдавшихся прогнозов я могу в ответ указать на четыре или пять неудачных. Причём, как удачные так и неудачные прогнозы будут исходить от одного аналитика. Как только Вас покинет надежда найти подходящего аналитика, систему или любой другой источник, способный указать кратчайший путь к богатству, Вы наконец-то сами начнёте контролировать своё торговое будущее. Вы поймёте, что никто не "торгует" на рынке, ни Вы, ни эксперты, ни "технари", ни те учреждения с трёхэтажными компьютерами, никто. Все мы торгуем нашими собственными персональными убеждениями. Как только Вы осознаете эту истину, мир торговли откроется перед Вами в новом свете. Торговля - это психологическая игра. Экономические, фундаментальные, механические или технические стратегии, главным образом не работают. Пока я писал эту книгу, в журнале "FUTURES" было опубликовано, что из 231 профессионально управляемых фондов, прибыль в течение полугода показали только 3. Только 3 из 231 или чуть более 1% показали рост активов больше, чем на 10%. Это означает, что 87% имели убытки и только 1% получили больше, чем 10% за год. Напомню, это результаты по самым высокооплачиваемым профессионалам управляющих, некоторыми из самых крупных публичных фондов в мире. У них самые мощнейшие компьютеры и им доступна самая оперативная и полная информация о рынках и событиях по всему миру, но рынки - не компьютерные модели и они не могут быть понятны машинам. Есть очень лёгкий способ знать точно, когда компьютеры смогут стать успешными трейдерами: сразу, как только они сумеют отличить кота от собаки. Торговля на рынках предоставляет фантастические возможности для извлечения доходов, но в то же самое время - это, в большинстве своём, карьера самовыражения, которую любой может выбрать для себя. Мы понимаем, что самопознание - ключ к извлечению доходов, принятию решений и применению стратегий. Мы видим, что помимо денежных результатов, имеется выгода свойственная торговой деятель ности: общий подход к пониманию рынка требует стратегии и тактики, позволяющих нам понять самого себя так же хорошо, как и понять рынок. Мы увидим, что основная структура рынка является зеркалом, отражающим индивидуальности каждого трейдера. Очень важно согласовать свою собственную индивидуальность [часто скрытую] со структурой рынка. Наши изыскания путей к успеху можно сравнить с поиском крупиц истины. Мы ищем их ради одной идеи. [Идеи, которая сможет нам гарантировать, что мы будем в постоянном выигрыше]. Я полагаю, что цели наших поисков могут быть определены в 5 словах: " Желать того, чего хочет рынок ". Цель очень проста, вот только достичь её непросто. Все наши огорчения и потери имеют одну причину. Мы лелеем ожидания, которые не встречают понимания. Когда мы хотим того, что желает рынок, мы не имеем огорчений, т.е., приведя свои намерения в соответствие с намерением рынка, мы не будем иметь неоправданных ожиданий. При таком подходе мы избавляемся от стрессов во время торгов. Теперь мы знаем, что можем войти в психологическую "безрисковую" структуру, оставаясь в комфортном состоянии. Мы понимаем, что если процесс торговли перестаёт быть забавой, значит что-то делается неправильно и рынок, который является единственным нашим учителем, будет постоянно сообщать нам, что неправильно и где находятся ошибки.
Поиск своего торгового "я".
В этой книге я покажу, как можно зарабатывать в такой неопределённой среде как рынок и как чувствовать себя на нём в относительной безопасности, не нуждаясь при этом в правдивых предсказаниях или торговой системе, без использования прогнозов, без входа в очень рискованные позиции, без разочарований, а также без ожидания FNN или прочтения "THE WALL STREET JOURNAL" за завтраком. Я не могу гарантировать, что Вы достигнете таких же успехов как я или даже, что Вы получите прибыль, используя эти идеи. Частным образом обучивший более чем 450 человек, которые теперь полностью посвятили себя торговле, я полагаю, что могу помочь и Вам получить максимум доходности от Вашего таланта, Ваших амбиций и Вашего интереса к торговле. Следуя подходу Profitunity, Ваша торговая жизнь станет более лёгкой и прият- ной. Вы избавитесь от многих забот связанных с торговлей и не будете подвергать себя гнёту сомнений и беспокойств. Поскольку рынок непредсказуем, мы должны подойти к торговле с методом, который не осно вывается на прогнозах. Мы не нуждаемся в гадалках, предсказателях, "горячих линиях" или информацион ных бюллетенях, вводящих нас в ежедневные переживания. Мы понимаем, что жизнь непредсказуемая. Вы же не знаете, о чём будете думать в это же самое время на будущей неделе. Так никто не в состоянии знать, какое состояние будет на рынке через неделю. Все мы торгуем, используя системы наших представ лений. Это то, что делает Profitunity доступной для всех. Когда мы раскроем основную структуру рынка и приведём наше видение процессов происходящих в действительности, то получим результат - геометрическую гармонию. Рынки характеризуются энергией, а энергия всегда следует по пути наименьшего сопро тивления. Представьте реку, текущую вниз с горы. Вода следует по руслу реки, потому что это путь наи- меньшего сопротивления. Течение воды и её формы [бурное или спокойное течение, меняющиеся направ ления] зависят от основной структуры, в рамках которой происходят эти процессы, то есть русла реки. Большинство подходов к торговле есть ничто иное, как попытка перенаправить поток воды, вместо того, чтобы иметь дело с основной структурой - руслом реки. Основной структурой фьючерсного рынка является "фрактал", обнаружить который лучше всего, используя теорию хаоса. Вспомните, как в Вашей собст- венной жизни Вы шли по пути наименьшего сопротивления. Следование по этому пути, в частности, привело Вас к чтению этой страницы в настоящий момент. За многие годы работы психологом я убедился, что психотерапия, по большей части, оказывает слабое воздействие и не даёт положительного результата, потому что имеет дело, скорее с поведением, нежели с основной структурой, определяющей и направляющей это поведение. Если Вы имеете дело с изменяющимся руслом реки [основной структурой], Вы сможете изменять поведение реки. Нет никакой разницы, как Вы используете собственные умственные способ ности в своей торговле. Только 2 области требуют мастерства: понимание рынка и понимание самого себя. С помощью этой книги, Вы будете учиться и тому, и другому, понимать основную структуру рынка и непосредственно себя самого. Например, Вы узнаете, что 1 технический индикатор основной структуры идентифицирует в 99.5% случаев значимые пики или впадины рынка [+/- 1 бар в масштабах графика]. Я докажу Вам, что такому индикатору можно доверять. Вы будете изучать, как управлять собой в процессе торговли. Как только Вы достигнете мастерства в использовании подхода Profitunity, Вам удастся разобраться в своём собственном поведении, а такое понимание дорогого стоит, по крайней мере, во много раз превышает затраты на покупку этой книги. Наконец, мы объединим Profitunity-технику таким образом, чтобы после небольшой практики, Вы могли бы проанализировать любой график в течение 10 секунд или меньше и знать, когда надо идти в длинную позицию, когда в короткую, когда добавляться [пирамидиться], когда останавливаться и менять направление или оставаться вне рынка.