Наиболее распространенным в экономической теории является предположение о том, что человек, выбирая решения, руководствуется принципом максимизации ожидаемой полезности результата.
Пусть критерием оценки эффективности решения является некоторый единственный показатель, для определенности пусть это будет размер богатства(в нашей курсовой) зарплата (обозначим его w).
Каждому значению w соответствует определенный уровень благосостояния (полезности) u (w), обеспечиваемый человеку данной величиной богатства. В соответствии с гипотезой ожидаемой полезности, человек, имея определенные пред-ставления о вероятностных распределениях величины w (обозначим эти распределения как Р), выберет то решение, при котором величина ожидаемой полезности результата: MP [ u (w)] будет максимальной. MP [.] в приведенной формуле обозначает вычисление математического ожидания.(т.е. ожидаемую величину).
Рассмотрим пример. Пусть г-н NN стоит перед выбором - инвестировать средства в проект А, в результате реализации которого при прочих равных условиях объем богатства составит 10 тыс. гривен с вероятностью 50% или 1 тыс. гривен с вероятностью 50%; либо проект Б, при тех же вложениях гарантировано обеспечивающий богатство в размере 2 тыс. гривен.
В сформулированных выше терминах задача состоит в выборе из двух вероятностных распределений:
А: 10 тыс. у.е. с вероятностью 0.5;
1 тыс. у.е. с вероятностью 0.5.
Б: 5.5 тыс. у.е. с вероятностью 1.
Сформулируем определение несклонности к риску: субъект является несклонным к риску, если детерминированный эквивалент любого рискованного решения для него всегда меньше ожидаемого (среднего) выигрыша, получаемого в результате этого решения. Другими словами, если из двух альтернатив: гарантированный выигрыш размером w0 или случайный выигрыш, ожидаемое значение которого также равно w0, человек всегда выбирает первое, то это - человек не склонный к риску. Функция полезности богатства выпукла вверх(вогнута).
Заметим очень важную взаимосвязь свойства несклонности к риску и стандартных положений экономической теории о функции полезности: свойство убывающей предельной полезности (выигрыша, богатства и т.п.) предполагает несклонность к риску.
Для человека нейтрального по отношению к риску функция полезности выигрыша будет линейной, а детерминированный эквивалент решения равен ожидаемому выигрышу. То есть нейтральный по отношению к риску субъект всегда выбирает решения с наибольшим ожидаемым выигрышем - риск для него значения не имеет.
Склонный
[1] Например, в институциональной экономике - учебной дисциплине, являющейся составной частью профессиональной подготовки студентов экономических специальностей.
[2] Производственная функция,— экономико-математическая количественная зависимость между величинами выпуска (количество продукции) и факторами производства (ресурсы: труд, капитал и др., уровень технологий и др.)