Расчет показателей оборачиваемости оборотных средств.
Расчет экономии оборотных средств в результате сокращения длительности оборота
Оборачиваемость оборотных средств (активов) показывает, сколько раз за анализируемый период организация использовала средний имеющийся остаток оборотных средств. Согласно бухгалтерскому балансу, оборотные активы включают: запасы, денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и краткосрочную дебиторскую задолженность, включая НДС по приобретенным ценностям. Показатель характеризует долю оборотных средств в общих активах организации и эффективность управления ими. В то же время, на него накладываются отраслевые особенности производственного цикла.
Расчет показателей оборачиваемости оборотных средств
Формула оборачиваемости оборотных активов следующая:
Оборачиваемость оборотных средств = Выручка / Оборотные активы
При этом оборотные активы берутся не на начало или конец анализируемого периода, а как среднегодовой остаток (т.е. значение на начало года плюс на конец года делят на 2).
Наряду с коэффициентом оборачиваемости часто рассчитывают показатель оборачиваемости в днях.
Оборачиваемость оборотных средств в днях = 365 / Коэффициент оборачиваемости оборотных средств
В данном случае оборачиваемость в днях показывает, за сколько дней предприятие получает выручку, равную средней величине оборотных средств.
Для показателей оборачиваемости, в том числе оборачиваемости оборотных средств, общепринятых нормативов не существует, их анализируют либо в динамики, либо в сравнение с аналогичными предприятиями отрасли. Слишком низкий коэффициент, не оправданный отраслевыми особенностями, показывает излишнее накопление оборотных средств (часто – наименее ликвидной их составляющей, запасов).
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (число оборотов) - Коб определяется отношением суммы, вырученной от реализации продукции (Вр) на сумму средних остатков оборотных средств (Соб): Коб = Вр / Соб.
Коэффициент закреплённости (загрузка оборотных средств, коэффициент закрепления) Кз = 1 / Коб
Длительность одного оборота оборотных средств (в днях) Доб = Дп / Коб, где Дп - длительность периода, за который определяется степень использования ОС.
В расчетах приняты длительность года - 360, квартала - 90, месяца - 30 дней.
Пути ускорения оборачиваемости оборотных средств:
на стадии создания торговых запасов - внедрение экономически обоснованных норм запаса;
приближение поставщиков к потребителям;
широкое использование прямых длительных связей;
расширение складской системы материально-технического обеспечения, а также оптовой торговли материалами и оборудованием;
комплексная механизация и автоматизация погрузочно-разгрузочных работ на складах.
на стадии обращения - приближение потребителей продукции к ее изготовителям;
совершенствование системы расчетов;
увеличение объема реализованной продукции вследствие выполнения заказов по прямым связям, тщательная и своевременная подборка отгружаемой продукции по партиям, ассортименту, транзитной норме, отгрузка в строгом соответствии с заключенными договорами.
Пример для решения
Пример 1
Объем реализованной продукции на предприятии составил 600000 тыс. руб. в 1998 г., а в 1999г. – 612000 тыс. руб., средние годовые остатки оборотных средств соответственно 120000 тыс. руб. и 110500 тыс. руб., коэффициент оборачиваемости составляет:
в 1998г. - 600000 / 120000=5.0,
в 1999г. - 5.54.
Продолжительность одного оборота:
Т1998г = 360 / 5=72 дня;
Т1999г= 360 / 5.54=65 дней.
Эффект ускорения оборачиваемости оборотных средств выражается в высвобождении, уменьшении потребности в них в связи с улучшением их использования. Различают абсолютное и относительное высвобождение оборотных средств.
Абсолютное высвобождение отражает прямое уменьшение потребности в оборотных средствах.
В предыдущем примере абсолютное высвобождение оборотных средств на предприятии в 1999 году по сравнению с 1998г. составило:
120000-110500=9500 тыс. руб.
Относительное высвобождение отражает как изменение величины оборотных средств, так и изменение объема реализованной продукции.
Исходя из предыдущего примера рассчитываем этот показатель.
Средний остаток оборотных средств в 1998 году составлял
120000 тыс. руб., а в 1999 г. - 110500 тыс. руб., продолжительность полного оборота соответственно 72 дня и 65 дней. Потребность в оборотных средствах в 1999 году при оборачиваемости 1998 года будет равна
(612000*72)/360=122400 тыс. руб.
Относительное высвобождение оборотных средств составит
11900 тыс. руб. (122400-110500).
Пример 2
Определите норматив оборотных средств в НЗП, оборачиваемость оборотных средств предприятия, если известно, что выпуск продукции за год составил 10000 единиц, стоимость изделия 80 рублей, цена изделия на 25% превышает его себестоимость; среднегодовой остаток оборотных средств – 50000 руб., длительность производственного цикла, изготовления изделия – 5 дней; коэффициент нарастания затрат в НЗП - 0,5.
Решение:
Норматив оборотных средств предприятия в НЗП
.
Оборачиваемость оборотных средств:
коэффициент оборачиваемости
.
Длительность одного оборота в днях:
Т0=360 / 20=18 дней.
Пример 3
Предприятие в отчетном году реализовало продукции на 10 млн руб. при нормативе собственных оборотных средств в 800 тыс. руб.
На планируемый год намечено увеличение выпуска продукции на 30%. При этом предполагается 15% необходимого прироста норматива оборотных средств получить за счет кредита банка, а остальную сумму за счет ускорения оборачиваемости оборотных средств.
Как должна изменяться длительность оборота оборотных средств?
Решение:
Определим отчетную продолжительность:
.
Плановый норматив оборотных средств:
.
Плановая продолжительность оборота:
.
Длительность оборота сократилась на
28.8-25.5=3.3 дня.
Пример 4
За отчетный год выручка от продаж по предприятию сократилась на 20%, а средний остаток оборотных средств увеличился с 200 до 240 тыс. руб. Определить, на сколько изменился коэффициент оборачиваемости оборотных средств за этот период? Решение. За текущий период Коб1 = Вр1 / Соб1 = (1-0,2)Bp0/Соб1 = 0,8Bp0/240 За предыдущий период Коб0 = Вр0 / Соб0 = Bp0/200 Находим изменение: d = Коб1/Коб0 = 0,8Bp0/240 / Bp0/200 = 0,67 Таким образом, коэффициент оборачиваемости оборотных средств уменьшился на 33%
Задачи для самостоятельного решения
Пример 1
Объем реализованной продукции на предприятии составил 800000 тыс. руб. в 1998 г., а в 1999г. – 825000 тыс. руб., средние годовые остатки оборотных средств соответственно 230000 тыс. руб. и 220600 тыс. руб., коэффициент оборачиваемости составляет:
в 1998г. –
в 1999г. –
Продолжительность одного оборота:
Т1998г =
Т1999г=
Эффект ускорения оборачиваемости оборотных средств выражается в высвобождении, уменьшении потребности в них в связи с улучшением их использования. Различают абсолютное и относительное высвобождение оборотных средств.
Абсолютное высвобождение отражает прямое уменьшение потребности в оборотных средствах.
В предыдущем примере абсолютное высвобождение оборотных средств на предприятии в 1999 году по сравнению с 1998г. составило:
Относительное высвобождение отражает как изменение величины оборотных средств, так и изменение объема реализованной продукции.
Исходя из предыдущего примера рассчитываем этот показатель.
Средний остаток оборотных средств в 1998 году составлял
__________________., а в 1999 г. - _______________ тыс. руб., продолжительность полного оборота соответственно ______ дня и ____ дней. Потребность в оборотных средствах в 1999 году при оборачиваемости 1998 года будет равна______________ тыс. руб.
Относительное высвобождение оборотных средств составит
тыс. руб. (_______________________________).
Пример 2
Определите норматив оборотных средств в НЗП, оборачиваемость оборотных средств предприятия, если известно, что выпуск продукции за год составил 20000 единиц, стоимость изделия 90 рублей, цена изделия на 15% превышает его себестоимость; среднегодовой остаток оборотных средств – 65000 руб., длительность производственного цикла, изготовления изделия – 6дней; коэффициент нарастания затрат в НЗП - 0,6.
Решение:
Норматив оборотных средств предприятия в НЗП
Оборачиваемость оборотных средств:
коэффициент оборачиваемости
Длительность одного оборота в днях: Т0
Пример 3
Предприятие в отчетном году реализовало продукции на 15 млн руб. при нормативе собственных оборотных средств в 900 тыс. руб. На планируемый год намечено увеличение выпуска продукции на 20%. При этом предполагается 25% необходимого прироста норматива оборотных средств получить за счет кредита банка, а остальную сумму за счет ускорения оборачиваемости оборотных средств. Как должна изменяться длительность оборота оборотных средств?
Решение:
Определим отчетную продолжительность:
.
Плановый норматив оборотных средств:
.
Плановая продолжительность оборота:
.
Длительность оборота сократилась на
Примеры для решения
1. В таблице приведены данные по работе предприятия
| Запасы | Однодневный расход, млн. | Норма запаса в днях | Наличие на конец месяца, млн. |
| Сырье | |||
| Основные материалы | 7,5 | ||
| Вспомогательные материалы | |||
| Запасные части | 0,7 | ||
| МБП | 1,2 |
Известно, что длительность производственного цикла — 10 дней, коэффициент нарастания затрат в незавершенном производстве — 0,8, однодневная себестоимость готовой продукции — 25 млн. руб., а среднедневная реализация — 40 млн. руб. Средняя стоимость оборотных средств — 800 млн. руб., коэффициент оборачиваемости за апрель равен 2.
Определите:
а) норматив оборотных средств по каждому виду оборотных средств и предприятию в целом; б) обеспеченность предприятия имеющимися запасами по каждому элементу оборотных средств; в) длительность оборота оборотных средств. г) проанализируйте изменение длительности оборота оборотных средств по сравнению с апрелем; д) величину вовлечения средств в оборот/ отвлечения средств из оборота.
Решение
а) Норматив оборотных средств находится по следующей формуле:
Ноб ср-в= Однодневный расход ´ Норма запаса.
Находим нормативы по каждой позиции запасов:
сырье 
; основные материалы 
; вспомогательные материалы 
; запчасти 
; малоценные быстроизнашивающиеся предметы (МБП) 
;
Для незавершенного производства (НЗП) необходимо применить следующую формулу:
Ннзп= Коэффициент нарастания затрат в НЗП ´ Себестоимость однодневного выпуска продукции ´ Длительность цикла.
Поэтому получаем 
.
Итого 
млн. руб.
Норматив готовой продукции посчитать не можем.
б) Чтобы определить, обеспечено ли предприятие имеющимися запасами, следует посчитать разницу между наличием какого-то вида запаса на конец месяца и нормативом по данному запасу. Наличие на конец месяца дано в таблице, поэтому: сырье 
основные материалы 
вспомогательные материалы 
; запчасти 
; МБП 
.
Таким образом, предприятие испытывает нехватку по основным материалам и запчастям.
в), г) Длительность оборота оборотных средств определяется как:
, где 
— среднегодовые остатки (нормируемых) оборотных средств; Т — число календарных дней в отчетном периоде; Q — стоимость реализованной продукции; 
— коэффициент оборачиваемости оборотных средств (т.е. отношение Q к ).
Поскольку отчетный период – 1 месяц, то положим 
. По данным за апрель,
дней, а в мае 
дней. Значит, длительность оборота возросла на 5 дней — это негативная тенденция для предприятия.
д) В данном случае требуется посчитать ту сумму дополнительного выпуска продукции, которую предприятие могло бы получить за счет ускорения оборачиваемости оборотных средств. Но так как произошло замедление оборачиваемости, то прирост продукции будет с отрицательным знаком, указывая, тем самым, на вовлечение дополнительных средств в производство, а не их высвобождение. Итак:
, где 
— среднесуточная реализация продукции в плановом периоде, руб./день. Она нам дана и равна 40 млн. руб. Поэтому 
.
2. Известны следующие показатели работы предприятия.
| Показатели | Изделие А | Изделие В |
| Выпуск продукции в I квартале, шт. | ||
| Реализация в I квартале, шт. | ||
| Стоимость основных материалов на одно изделие, руб. | ||
| Норма запаса основных материалов, дн. | ||
| Себестоимость одного изделия, руб. | ||
| Длительность производственного цикла, дн. | ||
| Коэффициент нарастания затрат в НЗП | 0,45 | 0,34 |
| Отпускная цена одного изделия, руб. | ||
| Норма запаса на складе готовой продукции, дн. |
Расходы будущих периодов составили в I квартале 150 тыс. руб. Стоимость нормируемых оборотных средств на начало квартала — 900 тыс. руб.
| Показатели | Расход в квартал, тыс. руб. | Средняя норма запаса в дн. |
| Вспомогательные материалы | ||
| Топливо | ||
| Инструменты, зап. части | ||
| МБП |
Определите: 1) Норматив оборотных средств по элементам и в целом по предприятию; 2) Коэффициенты использования оборотных средств; 3) Изменение норматива оборотных средств по сравнению с их наличием на начало квартала.
Решение
1) Рассчитаем нормативы по отдельным элемента оборотных средств для изделий А и В.
сырье и материалы
готовая продукция
незавершенное производство
вспомогательные материалы 
Итого по предприятию: 
2) Все данные для расчета коэффициентов имеются, поэтому подставляем: 
, 
.
3) По условию известно, что стоимость нормируемых оборотных средств на начало квартала — 900 тыс. руб., однако по расчетам, проведенным в п.1, имеем, что 
Значит, изменение норматива 
3 В таблице приведены данные по работе предприятия в базовоми отчетном, 2004 г.
| Показатели | Базисный | Отчетный |
| Реализация продукции по оптовым ценам | ||
| Среднегодовые остатки в т.ч. | ||
| Сырье и основные материалы | ||
| Вспомогательные материалы | ||
| Топливо | ||
| Тара, зап. части | ||
| МБП, инструменты | ||
| Расходы будущих периодов | ||
| Незавершенное производство | ||
| Готовая продукция | ||
| На складе | ||
| Отгруженная, но не оплаченная | ||
| Денежные средства |
Определите:
Сумму нормируемых оборотных средств;
Величину производственных запасов;
Размер сверхнормативных остатков нормативных оборотных средств;
Структуру оборотных средств;
Относительную экономию (перерасход) оборотных средств по сравнению с планом;
Коэффициенты использования оборотных средств.
Решение
1) Нормируемые оборотные средства включают в себя производственные запасы, НЗП, расходы будущих периодов и готовую продукцию на складе предприятия.
В базисном году: 
тыс. руб.
В отчетном году: 
тыс. руб.
2) Обозначим величину производственных запа сов 
.
В базисном году: 
тыс. руб.
В отчетном году: 
тыс. руб.
3) Сверхнормативные остатки считаем как: 931 – 910= 21 тыс. руб.
4) Структура оборотных средств представлена в таблице.
| Показатели | В базисном периоде | В отчетном периоде | ||
| Стоимость, тыс. руб. | % | Стоимость, тыс. руб. | % | |
| 1. Производственные запасы | ||||
| 2. Средства в производстве (НЗП + Расходы будущих периодов) | 15,7 | |||
| Итого в сфере производства | 55,8 | 53,7 | ||
| 3. Готовая продукция на складе | 11,9 | |||
| 4. Товары отгруженные, но не оплаченные | 29,7 | 29,3 | ||
| 5. Денежные средства | 2,6 | 4,9 | ||
| Итого в сфере обращения | 44,2 | 46,3 | ||
| Всего оборотных средств |
5) Относительная экономия оборотных средств определяется по формуле:
, где 
— нормируемые оборотные средства в базисном и отчетном году соответственно, а 
— индекс объема реализации продукции. Если 
, то речь идет об экономии, в противном случае имеет место перерасход оборотных средств. В данном случае 
тыс.руб. >0, значит, имеет место экономия. Индекс продукции был рассчитан следующим образом: 
.
6) По имеющимся данным, возможно рассчитать следующие коэффициенты использования оборотных средств: коэффициент оборачиваемости, коэффициент закрепления и скорость оборота оборотных средств.
В базисном году: 
, 
, 
.
В отчетном году: 
, 
, 
.
В целом можно сделать вывод о том, что предприятие более эффективно использовало свои оборотные средства в отчетном, чем в базисном году.