Управление финансами организации (предприятия) осуществляется с помощью финансового механизма — части хозяйственного механизма, представляющей собой совокупность форм и методов управления финансами организации (предприятия) в целях достижения максимальной прибыли.
Финансовый механизм состоит из двух подсистем: управляющей и управляемой.
Система управления финансами предприятия включает в себя:
· финансовые методы,
· финансовые инструменты,
· правовое обеспечение,
· информационно-методическое обеспечение управления финансами.
К финансовым методам, используемым в управлении финансами, относятся:
· финансовый учет,
· финансовый анализ,
· финансовое регулирование,
· финансовое планирование,
· финансовый контроль,
· система расчетов,
· система финансовых санкций,
· кредитные операции (трастовые, залоговые, лизинг и т.д.),
· налоги,
· страхование и др.
С помощью применения тех или иных финансовых методов осуществляется воздействие финансовых отношений на хозяйственные процессы, управление движением финансовых ресурсов и оценка эффективности их использования на основе анализа финансовых показателей.
Под финансовым инструментом понимают любой контракт, из которого возникает финансовый актив для одного предприятия и финансовое обязательство или инструмент капитального характера (то есть связанный с участием в капитале) для другого предприятия.
Иными словами, это любой документ, являющийся свидетельством долга, при продаже которого продавец обеспечивается финансированием. С помощью финансовых инструментов осуществляются любые операции на финансовом рынке. Без их применения невозможно привлечь дополнительный капитал, осуществить финансовые инвестиции, расчеты с контрагентами и т.п.
Финансовые инструменты подразделяются на первичные и вторичные (производные).
К первичным финансовым инструментам относятся: дебиторская и кредиторская задолженность по текущим операциям, кредиты, облигации, акции, векселя.
К вторичным, или производным, финансовым инструментам относятся финансовые опционы, фьючерсы и форварды, процентные и валютные свопы.
Финансовый актив может быть в виде денежных средств, контрактного права на получение денежных средств или другого финансового актива от другой организации (предприятия), контрактного права обмена иа финансовый инструмент с другой организацией (предприятием), инструмент капитального характера другой организации (предприятия).
Финансовое обязательство — это любое контрактное обязательство:
· передать денежные средства или иной финансовый актив другой организации;
· обменяться финансовыми инструментами с другой организацией (предприятием) на потенциально неблагоприятных условиях (вынужденная продажа дебиторской задолженности).
Операции с финансовыми инструментами всегда сопровождаются финансовыми рисками. Информационное обеспечение позволяет пользователям финансовой отчетности оценить степень рискованности финансовых инструментов.
Существуют следующие виды финансовых рисков:
1. Ценовой риск, включает в себя не только потенциальные убытки, но и потенциальную прибыль. Ценовой риск подразделяют на следующие виды:
- валютный — риск того, что стоимость финансового инструмента изменится в результате изменения обменного курса иностранной валюты;
- процентный — риск того, что стоимость финансового инструмента изменится в результате изменения рыночной процентной ставки;
- рыночный — риск того, что стоимость финансового инструмента изменится в результате изменения рыночных цен независимо от того, какими факторами вызваны эти изменения.
2. Кредитный риск — это риск того, что один из контрагентов, участвующих в финансовом инструменте, не сможет ликвидировать обязательство и вызовет убытки у второй стороны.
3. Риск ликвидности, или риск финансирования, — это риск того, что предприятие может встретиться с трудностями при мобилизации средств для погашения своих обязательств по финансовому инструменту к определенному сроку. Он может возникнуть из-за неспособности быстро продать финансовый актив по стоимости, близкой к его справедливой стоимости.
Рыночная стоимость — это сумма, которую можно получить от продажи или необходимо заплатить при приобретении финансового инструмента на активном рынке.
Справедливая стоимость — это сумма, на которую может быть обменен актив или за которую может быть погашено обязательство при заключении добровольной сделки между независимыми сторонами при сопоставимых условиях.
4. Риск денежного потока — риск того, что величина будущих денежных потоков, связанная с денежным финансовым инструментом, будет колебаться. В случае долгового инструмента с плавающей процентной ставкой такие колебания могут привести к изменению фактической процентной ставки по финансовому инструменту, обычно с изменением его справедливой стоимости.
Управление финансами, разработка финансовой политики организации (предприятия) невозможны без соответствующего правового обеспечения. В его основе лежит действующее законодательство, законодательные и нормативные акты, регулирующие предпринимательскую деятельность, определяющие финансовые отношения организаций (предприятий) с бюджетной системой, банками, страховыми компаниями, поставщиками и потребителями.
Управление финансами организации (предприятия) невозможно и без информационного обеспечения — информации, необходимой для управления экономическими процессами и содержащейся в базе данных информационных систем. В свою очередь информационные системы включают в себя системы хранения, обработки, преобразования, передачи, обновления информации с использованием компьютерной и другой техники. Информационная база, необходимая для управления финансами организации (предприятия), достаточно обширна и включает в себя сведения финансового характера. В зависимости от организационно-правовой формы хозяйствования, отраслевой принадлежности могут быть определенные различия в системе финансовых показателей, формирующих информационную базу.
Информационная база организации (предприятия) включает в себя экономические показатели ее деятельности, финансовую устойчивость, платежеспособность, бухгалтерскую отчетность и другие показатели, характеризующие финансовое состояние организации (предприятия). В состав информационной базы входят также сведения о товарных, фондовых и валютных биржах, информация финансовых органов и учреждений банковской системы. Состояние и качество информационного обеспечения оказывают непосредственное воздействие на принятие управленческих решений. При разработке финансовой политики организации (предприятия), организации управления денежными потоками, выявлении складывающихся тенденций и разработке мер по укреплению ее финансовой устойчивости проводится анализ финансовых показателей.
СПИСОК РЕКОМЕНДУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ.
1. Гаврилова А.Н., Попов А.А. Финансы организаций (предприятий): учебное пособие М.: КНОРУС, 2014.- 576 с.
2. Каранина Е.В. Финансы: учебник для студентов, бакалавров, магистрантов экономических и управленческих направлений подготовки и специальностей всех форм обучения и для широкой аудитории. – Киров: ФГБОУ ВО «ВятГУ», 2015. – 230 с.
3. Колчина Н.В. и др. Финансы организаций (предприятий): учебник для студентов вузов, обучающихся по экономическим специальностям, специальности 080105 «Финансы и кредит» /под ред. Н.В. Колчиной. — 5-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2015. - 407 с. - (Серия «Золотой фонд российских учебников»).
4. Лапуста М.Г., Мазурина Т.Ю., Скамай Л.Г. Финансы организаций (предприятий): учебник — М.: ИНФРА-М, 2014. — 575 с.
5. Фридман А.М. Финансы организаций (предприятий): учебник – М.: Дашков и К0, 2013. – 488 с.
ВОПРОСЫДЛЯ САМОКОНТРОЛЯ:
1. Что является материальной основой финансов?
2. В чем заключается сущность финансов?
3. Что служит объектом финансов?
4. Что представляют собой финансы организаций?
5. По каким направлениям можно сгруппировать финансовые отношения организаций?
6. Что составляет материальную основу финансовых отношений?
7. Какие функции выполняют финансы?
8. Какие отношения лежат в основе финансов?
9. Что представляет собой собственный капитал организации (предприятия)?
10. Что входит в состав переменного капитала?
11. Что представляют собой финансовые ресурсы организации?
12. В чем заключаются принципы организации финансов?
13. В чем заключается хозяйственная самостоятельность?
14. Что означает принцип самофинансирования?
15. Что означает принцип материальной ответственности?
16. Как реализуется принцип заинтересованности в результатах деятельности?
17. Что представляет собой принцип формирования финансовых резервов?
18. Что лежит в основе принципа осуществления контроля за финансово-хозяйственной деятельностью?
19. Что такое финансовый механизм организации?
20. Что включает в себя система управления финансами?
21. Какие методы, используемые в управлении финансами, относятся к финансовым методам?
22. Что такое финансовый инструмент?
23. В чем заключается основа правового обеспечения управления финансами?
24. В чем заключается основа информационного обеспечения управления финансами?