Оглавление
Введение…………………………………………………………………………….
Структура и содержание расчетно-графической работы………………………
Правила оформления расчетно-графической работы……………………………
Задания по выполнению расчетно-графической работы………………………..
Критерии оценки работы…………………………………………………………..
Список источников…………………………………………………………………
Введение
Настоящие методические указания составлены в соответствии с программой изучения дисциплины «Управление финансовой санацией организации»
Расчетно-графическая работа по дисциплине «Управление финансовой санацией организации» является важным элементом учебного процесса, предусмотрена учебным планом.
Цель расчетно-графической работы – систематизация и закрепление теоретических знаний и развитие практических навыков по решению задач в области анализа и прогнозирования вероятности банкротства, формулировка выводов по полученным результатам и разработка предложений по выходу организации из кризиса.
Задачами расчетно-графической работы являются:
− развитие навыков самостоятельной работы в области выполнения практических задач по управлению финансовой санацией организации;
− подбор и систематизация теоретического материала, являющегося основой для решения практической задачи, развитие навыков самостоятельной работы с учебной и методической литературой;
− проведение расчетов технико-экономических показателей по исходным данным и анализ полученных значений;
− формулирование выводов по полученным результатам.
Актуальность использования данного вида работы заключается в том, что субъекты хозяйствования, попадая в состояние финансового кризиса, нуждаются в разработке плана финансовой санации и его обоснования.
Цели расчетно – графической работы состоят в том, что в ходе выполнения данной работы студенты приобретают навыки расчетов вероятности банкротства по различным моделям и находят пути по выходу из кризиса, используя в первую очередь внутренние резервы финансового оздоровления.
В ходе выполнения расчетно-графической работы студенты выполняют общеобразовательные задачи, так жеъ приобретают профессиональные навыки.
Структура и содержание расчетно-графической работы
Содержанием расчетно-графической работы является краткое изложение теоретического материала к каждой задаче, решение задачи по индивидуальному варианту, включающее в себя расчет основных технико-экономических показателей, анализ полученных результатов, формулирование выводов.
Прежде чем приступить к выполнению задания, следует изучить соответствующий теоретический материал, разобрать задачи, рассмотренные на практических занятиях.
Решение должно сопровождаться краткими, последовательными и грамотными без сокращения слов объяснениями, все полученные в ходе расчетов значения должны иметь соответствующую единицу измерения. В случае получения дробного числа, следует округлять полученные значения до целого или до двух знаков после запятой, при необходимости (используя правила математического округления).
Графики следует выполнять при помощи информационного приложения. Все параметры, необходимые для отображения на графике, должны быть указаны.
Решение задач необходимо сопровождать краткими пояснениями (какие формулы расчета показателей применяются, как получаются те или иные результаты и т.д.) и подробно излагать весь ход расчетов.
Расчетно-графическая работа должна содержать:
1. Титульный лист
2. Оглавление
3. Введение
4. Условие задачи.
5. Теоретическая часть по каждой задаче (1-3 страницы).
6. Практическая часть и выводы по каждой задаче.
7. Заключение
8. Список источников (не менее 5 источников).
Во "Введении" обосновывается актуальность выполнения расчетно- графической работы, определяется цель и намечаются задачи в соответствии с поставленной целью.
В "Заключении" приводится краткая характеристика проделанной работы в соответствии с решаемыми задачами.
Основные этапы выполнения расчетно-графической работы:
1. Сбор и изучение теоретического материала.
2. Проработка задач, рассмотренных на практических занятиях.
3. Выполнение практической части.
5. Написание выводов к каждой задаче.
6. Формирование списка использованных источников.
7. Оформление работы и представление ее на кафедру.
В процессе выполнения расчетно-графической работы допускаются консультации у преподавателя на практических занятиях. Выполнение основных этапов контролируется преподавателем и учитывается при проведении промежуточных аттестаций по дисциплине и при оценке расчетно-графической работы.
Правила оформления расчетно-графической работы
Текст расчетно-графической работы должен быть отпечатан на компьютере на одной стороне листа А4 через полтора межстрочных интервала с использованием шрифта Times New Roman Cyr № 14. Ориентация листа – книжная, большие таблицы, графики необходимо выполнять на листе с альбомной ориентацией.
Расстояние от границы листа до текста слева – 30 мм, справа – 10 мм, от верхней и нижней строки текста до границы листа – 20 мм. Красные строки (далее по тексту абзацы и абзацные отступы) в тексте следует начинать с отступа, равного 1,25 мм.
Студенты выполняют расчетно – графическую работу по оценке и оптимизации состава и структуры капитала и активов конкретной организации.
Студенты выполняют расчетно - графическую работу на основе финансовой отчетности (Ф № 1 и Ф № 2, Ф № 3, Ф № 4) как минимум за 2 года. Финансовая отчетность должна быть приложена к работе. Если имеются данные только за 1 год, то расчеты проводятся на конкретную дату (начало и конец года и среднегодовая стоимость не рассчитывается). После каждой таблицы должен быть краткий вывод по результатам анализа.
Работы следует нумеровать арабскими цифрами, соблюдая сквозную нумерацию по всему тексту. Номер страницы проставляют справа верхней части листа без точки. Номер страницы на титульном листе не проставляют.
Иллюстрации и таблицы, расположенные на отдельных листах, включают в общую нумерацию страниц РГР. Нумерация страниц РГР и приложений, входящих ее состав, должна быть сквозная.
Задание 1. Рассчитайте коэффициенты прироста имущества, выручки от реализации
продукции, прибыли и сделайте выводы.
Таблица 1.
| ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Задание 2. Проанализировать динамику финансовых результатов и сделать вывод
Таблица 2 - Динамика финансовых результатов, тыс.руб.
Задание 3. Дать оценку направлениям распределения чистой прибыли | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Таблица 3 - Анализ распределения чистой прибыли тыс. руб.
| ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Задание 4. Проанализировать показатели эффективности использования осоновных средств
| ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Задание 5. На основании баланса проанализировать оборачиваемость оборотных активов предприятия и сделать выводы.
| Показатели | Прошлый год | Отчетный год | Откл. (+),дни | Сумма высв. или привл. ср-в |
| Оборачиваемость в днях: | ||||
| - активов | ||||
| - собственного капитала | ||||
| -оборотных активов | ||||
| -запасов | ||||
| - дебиторской задолженности | ||||
| - кредиторской задолженности |
Задание 6. На основании баланса предприятия рассчитать коэффициенты
ликвидности и сделать выводы о платежеспособности предприятия
Динамика коэффициентов ликвидности за отчетный год
| Показатели | нормативные значения | начало отчетного периода | Конец отчетного периода | изменения (+,-) |
| Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,2 – 0,25 | |||
| Коэффициент быстрой ликвидности | 0,7 – 0,8 | |||
| Коэффициент текущей ликвидности | 2,0 – 2,5 | |||
| Доля запасов и затрат в текущих обязательствах | 0,5 – 1,0 |
Задание 7. На основании баланса рассчитать коэффициенты финансовой
устойчивости и сделать выводы
Динамика коэффициентов финансовой устойчивости за отчетный год
| Показатели | Норма | Уровень показателя | ||
| Прошлый год | Отчетный год | изменения (+,-) | ||
| Коэффициент финансовой автономии (независимости) | ³ 0,5 - 0,6 | |||
| Коэффициент финансового риска | £ 0,5 | |||
| Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами | ³ 0,1 | |||
| Коэффициент маневренности собственного капитала | ³ 0,5 |
Задание 8. Используя данные анализа коэффициентов ликвидности и финансовой устойчивости, определите к какому классу по уровню платежеспособности относится предприятие, а также возможность восстановить или утратить платежеспособность, вероятность банкротства по различным моделям. Результаты оформить в таблицы и сделать вывод.
Оценка структуры баланса предприятия за отчетный год
| Показатели | Норма | года | ||
| прошлый | отчетный | (+-) | ||
| Коэффициент текущей ликвидности | 2,0-2,5 | |||
| Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами | ≥0,1 | |||
| Оценка ликвидности баланса | ― | |||
| Коэффициент утраты платежеспособности | > 1 | |||
| Коэффициент восстановления платежеспособности | > 1 |
Задание 9.
Класс предприятия по уровню платежеспособности
Задание 10. Оценка риска банкротства предприятия по коэффициенту У. Бивера
Оценка вероятности банкротства по модели Таффлера
R – модель прогноза рискабанкротства предприятия
Оценка вероятности банкротства по модели Лиса
Оценка вероятности банкротства по модели Спрингейта
Расчет рейтингового числа предприятия за отчетный год
|
Оценка вероятности банкротства по 4 – факторной модели Давыдовой и Беликова
| Показатели | |||||
| Года | Х1 | Х2 | Х3 | Х4 | R |
| Прошлый год | |||||
| Отчетный год | |||||
| Откл. (+-) |
Оценка вероятности банкротства по 5 – ти факторной модели Савицкой
| Года | Показатели | ||||
| Х1 | Х2 | Х3 | Х4 | Х5 | |
| Прошлый год | |||||
| Отчетный год | |||||
| Откл (+,-) |
Результаты оценки вероятности банкротства представить в виде обобщающей таблицы
Таблица Обобщенные результаты оценки вероятности банкротства
| Модель оценки риска банкротства | Оценка вероятности риска банкротства | ||
| Прошлый год | Отчетный год | Изменения | |
| Двухфакторная модель Альтмана | |||
| Модель Лисса | |||
| Модель Таффлера | |||
| Модель Спрингейта | |||
| Коэффициент Бивера | |||
| 4 – факторная модель Давыдовой и Беликова | |||
| Модель Сайфуллина, Кадыкова | |||
| R-модель прогноза риска банкротства |
Задание 11. На основе полученных результатов предложить план финансового оздоровления предприятия, подкрепляя необходимыми расчетами и пояснениями.
Проблемы и предложения по укреплению финансовой устойчивости и платежеспособности
| Сущность показателя | Причины | Предложения |
| 1.По результатам анализа объема производства, использования трудовых ресурсов и показателей эффективности их использования | ||
| 2.По результатам анализа прибыли и ее распределения | ||
| 3.По результатам анализа оборачиваемости | ||
| 4.По результатам анализа ликвидности: | ||
| 5. По результатам анализа финансовой устойчивости: | ||
Задание 12. Внутренние финансовые источники финансового оздоровления предприятия
| Потенциальные источники финансового оздоровления | Направления мобилизации средств |
Критерии оценки работы
Критерии оценки расчетно-графической работы:
− степень соответствия работы требованиям, изложенным в методических рекомендациях по выполнению расчетно-графической работы;
− качество и правильность выполненных расчетов по задачам и сформулированных выводов; − содержание и качество ответов на вопросы, поставленные преподавателем в ходе защиты расчетно-графической работы;
− качество оформления работы.
Без защиты расчетно-графической работы студент не допускается к зачету.
Критерии оценки в баллах:
35 баллов: обучающийся в полном объеме выполнил расчетно – графическую работу, провел методически правильно анализ и оценил вероятность банкротства по предложенным моделям, результаты оформил в аналитические таблицы, сделал вывод с указанием причин отклонений, выявил возможности финансового оздоровления организации.
20 баллов: обучающийся в полном объеме выполнил расчетно – графическую работу, провел методически правильно анализ и оценил вероятность банкротства, но с отдельными неточностями при расчетах и выводах, неполное обоснование предложенных мероприятий
8 баллов: обучающийся в неполном объеме выполнил расчетно – графическую работу, задание выполнено с серьезными ошибками.
0 баллов: обучающийся не выполнил расчетно – графическую работу.
Список источников
а) основная учебная литература
1. Антикризисное управление: учебник / под ред. И.К. Ларионова. — М.: Дашков и Ко, 2015. — 380 с. — (Учебные издания для магистров). [Электронныйресурс]. — URL: //biblioclub.ru/index.php?page=book&id=83320.
2. Беляев, А.А. Антикризисное управление: учебник / А.А. Беляев, Э.М. Коротков. — 2-е изд., перераб. и доп. — М.: Юнити-Дана, 2015. — 311 с. — Библиогр. в кн. - ISBN 978-5-238-01580-4; То же [Электронный ресурс]. — URL: //biblioclub.ru/index.php?page=book&id=114721.
3. Гореликов, К.А. Антикризисное управление: учебник / К.А. Гореликов. - М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К°», 2016. — 216 с.: табл., схемы - (Учебные издания для бакалавров). — Библиогр. в кн. — ISBN 978-5-394-02431-3; [Электронный ресурс]. — URL: //biblioclub.ru/index.php?page=book&id=385843.
4. Родионова Н.В. Антикризисный менеджмент / Н.В. Родионова. — М.: ЮНИТИ-ДАНА. — 2014. — 680 с.
б) дополнительная учебная литература
1. Брусов П.Н. Финансовый менеджмент. Долгосрочная финансовая политика. Инвестиции: учебник / П.Н. Брусов, Т.В. Филатова. – М.: КноРус, 2014. – 304 с.
2. Воробьев Ю.Н. Финансовый менеджмент: учебное пособие для самостоятельной работы / Ю.Н. Воробьев. – Симферополь: НАПКС, 2011. – 392 с.
3. Друзин Р. В. Особенности функционирования и тенденции развития института банкротства в АР Крым / Р. В. Друзин, Т. Е. Слатина // Культура народов Причерноморья. — 2010. — № 186. — С. 58 — 61.
4.Зубкова В.И. Эффективность применения SWOT – анализа как метода санационного аудита предприятий пищевой промышленности АР Крым /В.И. Зубкова // Экономика Крыма. - № 2 (39) 2012, - С. 148 – 150