Условие
В балансе ООО "Пересвет" за 2013 г. следующие данные.
┌───────────────────────────┬──────┬──────────────────┬───────────────────┐
│ Наименование показателя │ Код │ На 31 декабря │ На 31 декабря │
│ │ │ 2013 г. │ 2012 г. │
├───────────────────────────┴──────┴──────────────────┴───────────────────┤
│ Актив │
├─────────────────────────────────────────────────────────────────────────┤
│ I. Внеоборотные активы │
└─────────────────────────────────────────────────────────────────────────┘
┌───────────────────────────┬──────┬──────────────────┬───────────────────┐
│Итого по разд. I │ 1100 │ 111 840│ 110 114│
├───────────────────────────┴──────┴──────────────────┴───────────────────┤
│ II. Оборотные активы │
├───────────────────────────┬──────┬──────────────────┬───────────────────┤
│Запасы │ 1210 │ 277 695│ 216 156│
├───────────────────────────┼──────┼──────────────────┼───────────────────┤
│Налог на добавленную │ 1220 │ 522│ 1 300│
│стоимость по приобретенным │ │ │ │
│ценностям │ │ │ │
├───────────────────────────┼──────┼──────────────────┼───────────────────┤
│Дебиторская задолженность │ 1230 │ 47 909│ 78 012│
├───────────────────────────┼──────┼──────────────────┼───────────────────┤
│Финансовые вложения (за │ 1240 │ 1 300│ 0│
│исключением денежных │ │ │ │
│эквивалентов) │ │ │ │
├───────────────────────────┼──────┼──────────────────┼───────────────────┤
│Денежные средства и │ 1250 │ 37 531│ 58 312│
│денежные эквиваленты │ │ │ │
├───────────────────────────┼──────┼──────────────────┼───────────────────┤
│Прочие оборотные активы │ 1260 │ 521│ 831│
├───────────────────────────┼──────┼──────────────────┼───────────────────┤
│Итого по разд. II │ 1200 │ 365 478│ 354 611│
├───────────────────────────┼──────┼──────────────────┼───────────────────┤
│Баланс │ 1600 │ 477 318│ 464 725│
├───────────────────────────┴──────┴──────────────────┴───────────────────┤
│ Пассив │
├─────────────────────────────────────────────────────────────────────────┤
│ III. Капитал и резервы │
└─────────────────────────────────────────────────────────────────────────┘
┌───────────────────────────┬──────┬──────────────────┬───────────────────┐
│Итого по разд. III │ 1300 │ 228 701│ 208 314│
├───────────────────────────┴──────┴──────────────────┴───────────────────┤
│ IV. Долгосрочные обязательства │
├───────────────────────────┬──────┬──────────────────┬───────────────────┤
│Заемные средства │ 1410 │ 0│ 152 000│
└───────────────────────────┴──────┴──────────────────┴───────────────────┘
┌───────────────────────────┬──────┬──────────────────┬───────────────────┐
│Итого по разд. IV │ 1400 │ 2 594│ 153 820│
├───────────────────────────┴──────┴──────────────────┴───────────────────┤
│ V. Краткосрочные обязательства │
├───────────────────────────┬──────┬──────────────────┬───────────────────┤
│Заемные средства │ 1510 │ 158 000│ 0│
├───────────────────────────┼──────┼──────────────────┼───────────────────┤
│Кредиторская задолженность │ 1520 │ 86 343│ 100 761│
├───────────────────────────┼──────┼──────────────────┼───────────────────┤
│Доходы будущих периодов │ 1530 │ 0│ 0│
├───────────────────────────┼──────┼──────────────────┼───────────────────┤
│Оценочные обязательства │ 1540 │ 1 680│ 1 830│
├───────────────────────────┼──────┼──────────────────┼───────────────────┤
│Прочие обязательства │ 1550 │ 0│ 0│
├───────────────────────────┼──────┼──────────────────┼───────────────────┤
│Итого по разд. V │ 1500 │ 246 023│ 102 591│
├───────────────────────────┼──────┼──────────────────┼───────────────────┤
│Баланс │ 1700 │ 477 318│ 464 725│
└───────────────────────────┴──────┴──────────────────┴───────────────────┘
Решение
Рассчитаем показатели покрытия кредиторской задолженности.
| Показатели покрытия кредиторской задолженности | Значение на 31.12.2013 | Значение на 31.12.2012 |
| Наиболее ликвидными активами | -205 512 (37 531 + 1300 - 86 343 - 158 000) | -42 449 (58 312 - 100 761) |
| Быстро реализуемыми активами | -157 603 (37 531 + 1300 + 47 909 - 86 343 - 158 000) | 35 563 (58 312 + 78 012 - 100 761) |
| Оборотными активами | 121 135 (365 478 - 86 343 - 158 000) | 253 850 (354 611 - 100 761) |
| Всеми активами | 232 975 (477 318 - 86 343 - 158 000) | 363 964 (464 725 - 100 761) |
Таким образом, мы видим: для того чтобы расплатиться с кредиторами в 2013 г., не хватает ни самых ликвидных, ни быстро реализуемых активов. Наблюдаем снижение платежеспособности компании. Тем не менее третий и четвертый показатели все еще остаются положительными, а это благоприятный фактор.
Шаг 2. Рассчитываем коэффициенты
Следующим этапом в оценке платежеспособности является расчет показателей ликвидности и сравнение их с нормативными значениями. Показателей ликвидности несколько. Для экспресс-оценки ситуации достаточно рассчитать три из них.
1. Коэффициент абсолютной ликвидности. Он показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена на конкретную дату.
┌ ┐
┌─────────────┐ │┌──────────┐ ┌───────────────┐│ ┌──────────────┐
│ Коэффициент │ ││ Денежные │ │ Краткосрочные ││ │ Краткосрочные│
│ абсолютной │ = ││ средства │ + │ финансовые ││ / │ обязательства│
│ ликвидности │ ││ │ │ вложения ││ │ │
└─────────────┘ │└──────────┘ └───────────────┘│ └──────────────┘
└ ┘
Примечание
Здесь и при расчете иных коэффициентов из краткосрочных обязательств (итог разд. V баланса) рекомендуем вычитать доходы будущих периодов (строка 1530 баланса).
Нормально, если значение этого коэффициента находится в интервале 0,2 - 0,5 (причем чем ближе к 0,5, тем лучше).
2. Коэффициент ликвидности. Этот коэффициент характеризует, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет денежных средств и ожидаемых поступлений.
┌ ┐
┌───────────┐ │┌────────┐ ┌─────────────┐ ┌─────────────┐│ ┌─────────────┐
│Коэффициент│ ││Денежные│ │Краткосрочные│ │Краткосрочная││ │Краткосрочные│
│ликвидности│ = ││средства│ + │ финансовые │ + │ дебиторская ││ / │обязательства│
│ │ ││ │ │ вложения │ │задолженность││ │ │
└───────────┘ │└────────┘ └─────────────┘ └─────────────┘│ └─────────────┘
└ ┘
Рекомендуемое значение - 0,8 - 1.
3. Коэффициент текущей ликвидности. Показывает, в какой степени оборотные активы покрывают краткосрочные обязательства.
┌─────────────────────────┐ ┌───────────────┐ ┌───────────────────┐
│ Коэффициент текущей │ = │ Краткосрочные │ / │ Краткосрочные │
│ ликвидности │ │ активы │ │ обязательства │
└─────────────────────────┘ └───────────────┘ └───────────────────┘
Рекомендуемое значение - 2. Этот коэффициент играет главную роль в оценке платежеспособности предприятия. Он характеризует общую обеспеченность компании оборотными средствами для ведения деятельности и своевременного погашения срочных обязательств. Именно по его значениям и динамике роста или спада можно вынести окончательный приговор - платежеспособно предприятие или нет на данный момент времени.
Рассчитать вышеприведенные коэффициенты мы рекомендуем тоже не менее чем за два последовательных периода, чтобы увидеть динамику их изменения и понять причину таких изменений.
Пример. Расчет коэффициентов ликвидности
Используя данные предыдущего примера, рассчитаем коэффициенты ликвидности.
| Коэффициент | Норма | Значение на 31.12.2013 | Пояснения | Значение на 31.12.2012 | Пояснения |
| Абсолютной ликвидности | 0,2 - 0,5 | 0,16 ((37 531 + 1300) / 246 023) | Ниже нормы | 0,57 ((58 312 + 0) / 102 591) | Выше нормы |
| Ликвидности | 0,8 - 1 | 0,35 ((37 531 + 1300 + 47 909) / 246 023) | Ниже нормы | 1,33 ((58 312 + 0 + 78 012) / 102 591) | Выше нормы |
| Текущей ликвидности | >= 2 | 1,49 (365 478 / 246 023) | Ниже нормы | 3,46 (354 611 / 102 591) | Выше нормы |
Мы видим, что состояние платежеспособности ООО "Пересвет" на конец 2013 г. находится на критическом уровне, произошел резкий спад платежеспособности по сравнению с предыдущим годом. Основной показатель - коэффициент текущей ликвидности - значительно ниже своего нормативного значения. Если это контрагент, с которым вы планируете работать, то необходимо использовать бухгалтерский принцип осторожности. То есть перед заключением договора тщательней проверить его.
К сведению
О том, как проверить контрагента, мы рассказывали в статье "Управление дебиторской задолженностью": журнал "Главная книга", 2014, N 3, с. 32.