Варианты контрольной работы
1. Характеристика состояния рынка производных финансовых инструментов в РФ в настоящее время.
2. Ключевые проблемы развития рынка производных финансовых инструментов в РФ.
3. Структура участников рынка производных финансовых инструментов: международный опыт и российская специфика.
4. Принципы ценообразования в торговле опционами.
5. Риски, связанные с операциями на рынке производных финансовых инструментов.
6. Перспективы развития рынка процентных производных финансовых инструментов в России.
7. Использование срочных контрактов в управлении финансовыми рисками предприятия.
8. Применение производных финансовых инструментов для защиты от кредитных рисков.
9. Принципы выбора элементарных и комбинированных стратегий при торговле опционами.
10. Арбитражные сделки при торговле производными финансовыми инструментами.
Рекомендуемая литература
Нормативные акты
1. Гражданский Кодекс Российской Федерации
2. Налоговый Кодекс Российской Федерации
3. Федеральный закон "Об инвестиционной деятельности в РФ, осуществляемой в форме капитальных вложений" от 25.02.99. № 39-ФЗ
4. Федеральный закон "О рынке ценных бумаг" от 22.04.96. № 39-ФЗ
Основная литература
5. Галанов В. А. Производные финансовые инструменты: Учебник / В.А. Галанов. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2014 (ЭБС znanium.com).
6. Рынок ценных бумаг: Учебник для бакалавров / Высшая школа экономики; под ред. Н.И. Берзона - М.: Юрайт, 2015 (ЭБС Юрайт).
7. Чалдаева Л.А. Рынок ценных бумаг: Учебник для бакалавров / Л.А. Чалдаева, А.А. Килячков.- М.: Юрайт, 2015 (ЭБС Юрайт).
Дополнительная литература
8. Брусов П.Н. Инвестиционный менеджмент:Учебник / П.Н. Брусов, Т.В. Филатова; Н.И. Лахметкина - М.: Инфра-М, 2014
9. Брусов П.Н. Финансовая математика: Учебное пособие / П.Н. Брусов, Т.В. Филатова - М.: Инфра-М, 2014 (ЭБС znanium.com)
10. Инвестиционный менеджмент: учебник и практикум для академического бакалавриата / под общ. ред. Д.В. Кузнецова. - М.: Издательство Юрайт, 2016. – 276 с.
11. Ковалев В.В. Корпоративные финансы и учет. Понятия, алгоритмы, показатели: Учебное пособие // В.В. Ковалев, Вит.В. Ковалев. М.: КНОРУС, 2015 (ЭБС Book.ru)
12. Теплова Т.В. Инвестиции. Теория и практика:Учебник для бакалавров / Т.В. Теплова - М.: Юрайт, 2014
Перечень вопросов для подготовки к зачету
1. Основные свойства, характеристики, функции производных финансовых инструментов.
2. Характеристика операции хеджирования, спекуляции, арбитража с использованием производных финансовых инструментов.
3. Истории становления срочного рынка в мире, особенностях формирования и развития срочного рынка в России.
4. Характеристика биржевого и внебиржевого рынков производных: по набору типов инструментов, структурам, объемам операций на этих рынках (в мире, по отдельным странам).
5. Особенности организации и ведения биржевой торговли производными финансовыми и товарными продуктами-инструментами.
6. Соотношение (по удельным весам) финансовых инструментов с различными базисными ценностями на биржевом рынке.
7. Общая характеристика форвардного контракта.
8. Основные принципы определения форвардной цены и цены форвардного контракта.
9. Особенности определения форвардной цены активов, по которым выплачиваются доходы.
10. Особенности определения форвардных валютных курсов.
11. Особенности определения форвардной цены товара.
12. Определение фьючерса как биржевого продукта-инструмента на финансовом и товарном рынках.
13. Понятия «заключение контракта» и «исполнение контракта» для фьючерса.
14. Правила ценообразования на фьючерсы с различными базисными активами (ценные бумаги, фондовый индекс, валюта, процент).
15. Общее и особенное в сущности, функциях, способах использования опционов и фьючерсов.
16. Определение опциона как производного продукта-инструмента.
17. Характеристика различных режимов начисления и выплаты премий по опционам на биржах.
18. Характеристика «элементных» и «комбинированных» технологии действий с опционами.
19. Основные принципы использования биномиальной модели цены опциона.
20. Возможные комбинации опционов для одинакового базиса.
21. Графики зависимости финансового результата от значения спот-цены базисного актива в момент экспирации для покупателя и продавца опционов на покупку и продажу.
22. Графики наиболее известных опционных стратегий (Spread, Straddle, Strangle, и т.д.).
23. Понятие «экзотические опционы»: опишите характеристики отдельных видов экзотических опционов, особенности, связь с различными начислениями премий.
24. Коэффициенты чувствительности цены опционов - «параметры-греки», опишите способ расчета каждого из показателей.
25. Экономическая трактовка формулы Блэка-Шоулза.
26. Формула паритета цен опционов "Call" и "Put".
27. Свойства и характеристики свопов.
28. Содержание производных, образованных из комбинации отдельных свойств опциона и свопа.
29. Общая характеристика и особенности ценообразования экзотических опционов и свопов.
30. Общая характеристика и особенности ценообразования погодных производных.