Объективная и субъективная основы риска.
Для управления предпринимательским риском предприятия необходимо понимание природы риска.
Объективной основой предпринимательского риска является неопределенность функционирования внешней среды обитания объекта риска; состав определяющих факторов; направления их действия; динамичность процессов и явлений, происходящих во внешней среде.
Субъективной основой предпринимательского риска, возникающего на всех этапах цикла управления и в процессе всей деятельности предприятия, служит его внутренняя среда, проявляющаяся посредством действий работников.
4. Черты и функции риска
Риск - осознанная опасность получения отрицательных результатов в процессе жизнедеятельности.
Основными чертами риска являются:
џ противоречивость;
џ альтернативность;
џ неопределенность.
Альтернативность в риске предполагает необходимость выбора из двух или нескольких возможных вариантов решений, направлений, действий.
Неопределенностью называется неполнота или неточность информации об условиях реализации проекта (решения
Выделяют следующие функции риска [4, с. 351]:
. стимулирующая, проявляется в двух аспектах:
џ конструктивный,
џ деструктивный
2. защитная функция имеет так же два аспекта:
џ историко-генетический
џ социально-правовой
4. социально-экономическая функция риска
5. Классификация рисков по причине и сфере возникновения.
6. Классификация рисков по уровню принятия решений, по длительности действия и степени глобальности последствий.
7. Классификация рисков по степени правомерности по возможности страхования; статические и динамические риски.
Статический и динамический риски.
Классификация рисков с точки зрения их значимости для организации.
Динамический риск - это риск случайных колебаний результатов деятельности как в лучшую, так и в худшую строну не способные значимо повлиять на жизнеспособность организации
Статический риск - риск возникновения событий, ситуаций, в результате возникновения которых под угрозу ставится дальнейшая деятельность организации, жизнеспособность отдельных направлений деятельности, отдельных проектов.
8. Классификация рисков по содержанию.
Классификация рисков по содержанию на промышленные, экологические, инвестиционные, кредитные, технические, предпринимательские, финансовые, страховые и политические. Расчет вероятности возникновения потерь, убытков и непоступлений планируемых доходов
Политический риск.
Политический риск -- это возможность возникновения убытков или сокращения размеров прибыли организации, являющихся следствием государственной политики
Политические риски можно подразделить на четыре группы:
риск национализации и экспроприации без адекватной компенсации;
риск трансферта, связанный с возможными ограничениями на конвертирование местной валюты;
риск разрыва контракта из-за действий властей страны, в которой находится компания-контрагент;
Риск военных действий и гражданских беспорядков.
Технический риск и производственный риск.
Технический риск определяется степенью организации производства, проведением превентивных возможностью проведения ремонта оборудования собственными силами предпринимательской фирмы.
К техническим рискам относятся:
вероятность потерь вследствие отрицательных результатов научно-исследовательских работ;
Производственный риск
Производственный риск связан с производством продукции, товаров и услуг; с осуществлением любых видов производственной деятельности, в процессе которой предприниматели сталкиваются с проблемами неадекватного использования сырья, роста себестоимости, увеличения потерь рабочего времени, использования новых методов производства
Коммерческий риск.
Коммерческий риск -- это риск, возникающий в процессе реализации товаров и услуг, произведенных или купленных предпринимателем. Основные причины коммерческого риска:
снижение объемов реализации в результате падения спроса или потребности на товар, реализуемый предпринимательской фирмой, вытеснение его конкурирующими товарами, введение ограничений на продажу;
12. Финансовый, отраслевой риск и инновационный риск.
Под финансовым понимается риск, возникающий при осуществлении финансового предпринимательства или финансовых сделок,
К финансовому риску относятся:
валютный риск;
кредитный риск;
инвестиционный риск.
Отраслевой риск -- это вероятность потерь в результате изменений в экономическом состоянии отрасли и степенью этих изменений как внутри отрасли, так и по сравнению с другими отраслями.
Инновационный риск -- это вероятность потерь, возникающих при вложении предпринимательской фирмой средств в производство новых товаров и услуг, которые, возможно, не найдут ожидаемого спроса на рынке.
13. Сущность внешней среды
Сущность внешней среды. В управленческой мысли представление о значении внешнего окружения и необходимости учитывать силы, внешние по отношению к организации, появилось в конце 50-х годов. Это стало одним из важных вкладов системного подхода в науку управления, поскольку подчёркивалась необходимость для руководителя рассматривать свою организацию как целостность, состоящую из взаимосвязанных частей, в свою очередь опубликованных связями с внешним миром.
14. Основные свойства внешней среды
Объемность определяется числом элементов внешней среды, которые в первую очередь должна учитывать компания при разработке и реализации управленческих решений.
Сложность определяется трудозатратами материальных и интеллектуальных ресурсов на обработку требуемого количества элементов внешней среды.
Подвижность (П) внешней среды определяется скоростью искусственного или естественного изменения или обновления значений параметров ее элементов.
15. Понятие риск-менеджмента (определение управления риском).
Риск-менеджмент - это комплекс мероприятий по снижению вероятности наступления негативных событий имеющих случайный характер. Конечная цель риск-менеджмента заключается в получении наибольшей прибыли при оптимальном, приемлемом для предпринимателя соотношении прибыли и риска.
16. Характеристика системы управления риском
Управление риском - достаточно сложный вид деятельности, это связано как с неоднозначностью самого понятия "риск", так и с многообразием проявления риска и возможностей преодоления его неблагоприятных последствий.
Свойства системы управления риском
-целостность,
-комплексность,
- способность системы к интеграции новых элементов, т.е. возможность гибкого реагирования всей системы на появление новых рисков.
17. Управление риском и стратегия развития фирмы.
Стратегия развития определяет все стороны функционирования соответствующей фирмы, задавая ее цели и методы их достижения в долгосрочной перспективе. Поэтому стратегия развития фирмы и ее положение на рынке задают особенности системы управления рисками.
18. Цели и задачи системы управления риском
| Цели | Задачи |
| Обеспечение разумной гарантии достижения стратегических целей |
|
| Сохранение активов и поддержание эффективности бизнеса |
|
| Обеспечение непрерывности передачи электроэнергии |
|
19. Ограничения системы управления риском
Внешние ограничения
Внешними называют ограничения, на которые субъект не может влиять, либо его влияние очень ограничено. Как правило, они относятся к факторам внешней среды. Среди них выделяют:
1. Законодательные ограничения,
2. Конъюнктурные ограничения, обусловленные свойствами рынков и социальных систем, в рамках которых действует организация
Внутренние ограничения
1. Институциональные ограничения присущи данной компании как организации (общественному "институту
2. Бюджетные ограничения обусловлены наличием лимитов финансирования
3. Информационные ограничения характеризуют возможности организации оперативно собирать и обрабатывать данные для управления рисками должна учитывать имеющееся информационное обеспечение и перспективы его улучшения.
20. Специфика управления портфелем рисков
управление риском должно обеспечивать единую систему эффективных мер по преодолению негативных последствий каждого элемента указанной совокупности, т.е. комплексно управлять всей совокупностью, или портфелем, рисков.
Данное требование приводит к тому, что риски исследуются на двух уровнях:
- производится анализ рисков по отдельности,
- изучение портфеля рисков в целом, что позволяет установить общее влияние рисков на рассматриваемую фирму.
21. Этапы управления риском
Этап 1. Идентификация и анализ риска
Это важный этап, который необходим для понимания специфики изучаемой рисковой ситуации.
Для идентификации и анализа рисков менеджер должен ответить на ряд вопросов:
- В чем источники неопределенности и риска?
- Из каких источников следует получить информацию?
- Каким образом можно численно оценить риск?
Этап 2. Анализ альтернативных методов управления риском
Основная цель данного этапа заключается в исследовании тех инструментов, с помощью которых можно препятствовать реализации риска и воздействию его негативных последствий на бизнес фирмы
ответить на следующие вопросы:
- Как можно снизить риск за счет подходящих превентивных мероприятий?
- Как можно снизить экономический ущерб от реализации риска?
Этап 3. Выбор методов управления риском
Этот этап предназначен для формирования политики фирмы в области борьбы с риском и неопределенностью.
Этап 4. Исполнение выбранного метода управления риском
Содержание данного этапа заключается в исполнении принятых на предыдущем этапе решений о реализации тех или иных методов управления риском.
- Какие мероприятия необходимо реализовать?
- В какие сроки это должно произойти?
Этап 5. Мониторинг результатов и совершенствование системы управления риском
Этап мониторинга результатов и совершенствования системы управления риском обеспечивает обратную связь в указанной системе.
22. Подходы к оценке рисков
Первый подход ориентирован на качественный анализ рисков
Здесь от проектировщика-экономиста требуется узнать, с какого рода рискованными ситуациями может столкнуться участник проекта в процессе его реализации
Второй подход ориентирован на учет факторов риска и неопределенности непосредственно при проектировании, т.е. при установлении основных технико-экономических параметров проекта
Третий подход ориентирован на учет неопределенности в виде поправок к ставке дисконта, т.е. путем введения так называемой премии за риск
Четвертый подход исходит из постулата о невозможности полного учета факторов риска и неопределенности в каком-либо одном показателе типа NPV
23. Метод экспертных оценок рисков
При данном методе предполагаются сбор и изучение оценок, сделанных различными специалистами, касающихся вероятности возникновения различных уровней потерь. Оценки базируются на учете всех факторов финансового риска, а также на статистических данных. Реализация способа экспертных оценок значительно осложняется, если количество показателей оценки невелико.
Экспертная оценка — это выявленное по специальной методике мнение экспертов по определенному вопросу. Экспертная оценка необходима для принятия решения на этапе подготовки ПТЭО
Обычно в каждом проекте выделяются стадии:
- подготовительная (выполнение всего комплекса работ, необходимых для начала реализации проекта);
- строительная (возведение необходимых зданий и сооружений, закупка и монтаж оборудования);
- функционирования (вывод проекта на полную мощность и получение прибыли).
24. АВС – анализ
ABC-анализ — метод, позволяющий классифицировать ресурсы фирмы по степени их важности. Этот анализ является одним из методов рационализации и может применяться в сфере деятельности любого предприятия
ABC-анализ — анализ товарных запасов путём деления на три категории:
· А — наиболее ценные, 20 % — ассортимента; 80 % — продаж
· В — промежуточные, 30 % — ассортимента; 15 % — продаж
· С — наименее ценные, 50 % — ассортимента; 5 % — продаж
25. SWOT – анализ
SWOT-анализ — метод стратегического планирования, заключающийся в выявлении факторов внутренней и внешней среды организации и разделении их на четыре категории: S trengths (сильные стороны), W eaknesses (слабые стороны), O pportunities (возможности) и T hreats (угрозы).[1]
Сильные (S) и слабые (W) стороны являются факторами внутренней среды объекта анализа, (то есть тем, на что сам объект способен повлиять); возможности (O) и угрозы (T) являются факторами внешней среды (то есть тем, что может повлиять на объект извне и при этом не контролируется объектом)[1].
26. Анализ безубыточности
Методология анализа точки безубыточности служит для ответа на вопрос: сколько единиц продукции или услуг должно продать предприятие, чтобы возместить свои постоянные издержки.
Точка безубыточности — минимальный объём производства и реализации продукции, при котором расходы будут компенсированы доходами, а при производстве и реализации каждой последующей единицы продукции предприятие начинает получать прибыль.
Результаты анализа используются в следующих целях:
§ определение критического объема производства (точки безубыточности) для безубыточной работы предприятия;
§ определение оптимальных пропорций между постоянными и переменными издержками;
Анализ безубыточности основан на следующих допущениях:
§ затраты можно разделить на постоянные и переменные;
§ зависимость между объемом реализованной продукции и переменными издержками линейная;
§.
27. Статистический метод оценки рисков
статистический метод оценки риска базируется на анализе колебаний исследуемого показателя за определенный отрезок времени Предполагается, что закономерность изменений рассматриваемой величины распространяется на будущее
28. Анализ чувствительности
Анализ чувствительности (sensitivity analysis) — заключается в оценке влияния изменения исходных параметров проекта на его конечные характеристики, в качестве которых, обычно, используется внутренняя норма прибыли или NPV. Техника проведения анализа чувствительности состоит в изменении выбранных параметров в определенных пределах, при условии.
показатели эффективности
· чистый дисконтированный доход
· внутренняя норма доходности
· индекс доходности
· срок окупаемости
· рентабельность инвестиций
29. Анализ сценариев
- метод анализа риска, который рассматривает как чувствительность NPV к изменениям ключевых переменных, так и диапазон вероятных значений переменных.
Сценарный анализ представляет собой метод прогнозирования высококвалифицированными экспертами нескольких возможных вариантов развития ситуации, и связанной с этим динамики основных показателей инвестиционного проекта или портфеля.
Основу каждого сценария составляют экспертные гипотезы о направлении и величине изменений рыночных факторов стоимости портфеля таких, как процентные ставки, обменные курсы валют, цены акций и товаров и т д. на период прогнозирования.
Строится три сценария реализации проекта: пессимистический (наихудший), наиболее вероятный (средний) и оптимистический (наилучший
Методы оценки рисков с учетом распределения вероятностей
Анализируя и сравнивая варианты инвестиционных проектов, инвесторы и менеджеры часто действуют в рамках теории принятия решений (ТПР). Вероятностный инструментарий позволяет достаточно четко разграничить понятия риска и неопределенности. В соответствии с этим, в ТПР выделяются два типа моделей: 1) принятие решений в условиях риска
2) принятие решения в условиях неопределенности
30. Принятие решений с помощью «дерева решений»
Процесс принятия решений с помощью дерева решений в общем случае предполагает выполнение следующих пяти этапов.
Этап 1. Формулирование задачи.
Этап 2. Построение дерева решений.
Этап 3. Оценка вероятностей состояний среды
Этап 4. Установление выигрышей (или проигрышей, как выигрышей со знаком минус) для каждой возможной комбинации альтернатив (действий) и состояний среды.
Этап 5. Решение задачи.
31. Методы коллективной работы экспертной группы
Методы коллективной работы экспертной группы предполагают получение общего мнения в ходе совместного обсуждения решаемой проблемы.
- мозговая атака (мозговой штурм) – выступление экспертов, на которые наложено одно ограничение – нельзя критиковать предложения других;
- деловая игра – метод, основанный на моделировании функционирования социальной системы управления при выполнении операций, направленных на достижение поставленной цели.
32. Методы получения индивидуального мнения членов экспертной группы
Методы получения индивидуального мнения членов экспертной группы основаны на предварительном получении информации от экспертов, опрашиваемых независимо друг от друга, с последующей обработкой полученных данных.
- метод "Дельфи" – разработка программы последовательных многотуровых индивидуальных опросов;
- метод интервью предполагает беседу с экспертом по схеме вопрос – ответ;
33. Концепция приемлемого риска
Приемлемый (допустимый) риск – это такая минимальная величина риска, которая достижима по техническим, экономическим и технологическим возможностям.
Таким образом, приемлемый риск сочетает в себе технические, экономические, социальные и политические аспекты и представляет собой некоторый компромисс между уровнем безопасности и возможностями ее достижения.
Виды оценки риска
35. Понятие риска невостребованности продукции.
Риск невостребованности продукции – это вероятность потерь для предприятия-изготовителя вследствие возможного отказа потребителя от его продукции. Он характеризуется величиной возможного экономического и морального ущерба, понесенного фирмой по данной причине вследствие падения спроса на ее продукцию.
36. Классификация факторов риска невостребованности продукции.
Факторы риска невостребованности продукции:
1. Факторы производства.
2. Среда возникновения.
3. Центры ответственности.
4. Центры затрат.
5. Виновники возникновения.
6. Производственные условия.
37. Профиль риска
Описание какого-либо набора рисков (2.1).
Примечание - Такой набор может включать риски, которые относятся ко всей организации, ее части или определенные иным образом.
Текущие и хронологические данные о риске,присущем проекту, в виде резюме или общего описания всех соответствующих индивидуальныхрисков.