Анализ финансового состояния коммерческих банков
А.В. Смирнов «Анализ финансового состояния коммерческих банков» (монография)
Поделиться в соц. сетях
Методика анализа финансового состояния коммерческих банков
Часть 1
5.1. Обзор методов анализа
5.2. Искажение финансовой отчетности — «украшение витрин банка»
5.3. Основная методология анализа
5.4. Формы аналитических балансов
5.5. Оценка активов
5.6. Оценка пассивов
5.7. Оценка надежности и устойчивости
5.8. Экономическая модель банка — оценка качества активов
5.9. Достаточность капитала (статистическая модель)
5.10. Оценка качества менеджмента
5.11. Анализ кредитоспособности — установление лимитов на операции
5.12. Практические примеры анализа
Обзор методов анализа
Наиболее популярным методом экспресс-анализа является метод финансовых коэффициентов, позволяющий формализовать процесс оценки. В свое время наиболее популярным «открытым» методом дистанционного экспресс-анализа (т.е. с ясным математическим содержанием и возможностью самостоятельного использования) был метод В. Кромонова, представляющий сумму взвешенных показателей, в той или иной степени характеризующих надежность кредитной организации. Чуть позже были предложены различные варианты адаптации американского подхода «СAMEL».
К «закрытым» (т.е. с неопубликованным математическим содержанием) относятся методы ИЦ «Рейтинг». Работа E.Б. Ширинской [4] была одной из первых отечественных книг, где были подробно освещены общие вопросы финансового анализа коммерческого банка.
Интересна работа И.А. Аргунова [5]. Кроме того, в 1996 году появилась книга Г.С. Пановой [6], подробно освящающая теорию анализа финансового состояния коммерческого банка, в том числе зарубежный опыт. Заслуживают внимания работа И.В. Ларионовой [7], Л.Т. Гиляровской [8].
Большой объем информации о методах анализа банков приведен на сайте mbk-centre.com, finrisk.ru.
Достаточно интересна методика И. Амелина — консалтинговой компании «Амелин и партнеры».
Одним из пионеров создания автоматизированных систем анализа финансового состояния банка была компания ИНЭК, по-прежнему ведущая активную работу и предлагающая собственные программы и методики анализа финансового состояния банков.
Существуют опубликованные методики Европейского Трастового банка, Сбербанка РФ.
Большое внимание данной проблеме уделяет «Банковский клуб аналитиков», созданный под эгидой Европейского Трастового Банка и Финансовой Академии при правительстве РФ (см. также материалы на сайте www.bankclub.ru). В рамках данного клуба проводятся ежегодные семинары, посвященные проблемам финансово-аналитической работы в коммерческих банках. В 2000 г. (22 марта) состоялся семинар, целиком посвященный проблемам оценки финансового состояния коммерческих банков [9].
Недавно под эгидой «Связьбанка» создан клуб «Аналитика без границ» (сайт www.mbka.ru), где можно найти не только интересные аналитические материалы, но и информацию по банкам стран СНГ и Балтии.
Ранее данная проблема достаточно активно освещалась также в работе ежегодной Ялтинской межбанковской конференции (Ялта, 26–29 апреля).
Целью настоящей главы является выработка у читателя четкого понимания структуры дистанционного анализа финансового состояния банка и его оценки, подтвержденного достаточно ясными практическими примерами анализа.
Ниже будет дано описание комплексной методики оценки финансового состояния, основанной как на традиционных методах, так и на идеях, используемых автором и его коллегами на протяжении 1995–2003 г. Данный материал представляет более детальное исследование в продолжение работ автора [1–3], [10].
Искажение финансовой отчетности
Следует исходить из того, что на балансе банка могут найти отражение многие схемы, вносимые с целью «украшения» баланса — увеличения валюты баланса и капитала банка, улучшения нормативов ликвидности, клиентских остатков и пр. Основная цель искажений — улучшение рыночных и нормативных показателей банка.
Данная проблема актуальна не только для нашей экономики, но также и для развитых стран — достаточно вспомнить скандалы с фальсификацией отчетности компаниями Enron, Parmalat. Ее наличие обусловлено проблемой морального выбора акционеров и руководства банков.
Одна из наиболее «популярных» схем — завышение величины капитала — так называемые «кредитовые» уставные фонды, при которых средства, внесенные в уставной фонд, возвращаются «учредителям» посредством активных операций (кредиты, векселя, межбанковские кредиты, средства на корреспондентских счетах ностро и пр.), в т.ч. c использованием третьих лиц. При обнаружении признаков таких схем следует обратить внимание на симметричные остатки на указанных статьях. Для того, чтобы сделать даже приблизительный вывод о наличии такой схемы, необходимо иметь расшифровки по лицевым счетам заемщиков, получение которых от исследуемого банка, особенно в тех случаях, когда есть что «скрывать», особенно сложно. Более точно обосновать гипотезу о наличии «раздутых» активов можно, как показано ниже, исходя из оценки их средней доходности.
Другая схема искусственного «раздувания» капитала — выкуп акций по более высокой цене, в результате у банка образуется так называемый эмиссионный доход.
Особое внимание необходимо обращать на значительные разовые суммы увеличения уставных фондов, особенно у небольших банков. В случае подозрения на кредитовый характер уставного фонда баланс банка сальдируется на оцененную величину.
Валюта баланса может быть увеличена за счет взаимных межбанковских кредитов, остатков на корреспондентских счетах и межфилиальных расчетов, кредитов (векселей) и остатков клиентов.
В банковской практике широко распространены схемы, применение которых способно улучшить экономические нормативы. Например, для улучшения нормативов текущей ликвидности используется форексная схема: покупка валюты на отчетную дату с обратной продажей на следующий день. В результате на отчетную дату появляется схема: пассив — остаток на «лоро» (валюта) — актив — «ностро» счет (остаток рубли).
Используются «зеркальные» схемы с банком-партнером — берется межбанковский кредит до востребования (или выставляется остаток на «лоро» счет), зеркальный остаток выставляется на «ностро» счету у того же банка. В более «продвинутой» форме возможен вариант с участием третьих банков.
Для регулирования норматива Н6 применяют выкуп активов на дочерние фирмы банка на отчетный период. Не менее интересная схема — «ненужный» актив выкупается другим банком с поставкой средств на ностро счет первого банка, после отчетной даты делается обратная покупка. Такая схема улучшает вид баланса и его ликвидность.
При помощи определенных манипуляций возможно «раздувание» клиентской базы и активов (кредитов, векселей). Банк кредитует предприятие, остаток размещается на счету в банке.
Для ухода от ФОР банк-партнер покупает векселя исходного банка, последние сразу же выкупаются клиентом — в результате остаток на расчетном счету замещается банковским векселем.
Руководство Банка России давно осознало проблему искажения отчетности, в т.ч. раздувания уставных фондов и уделяет большое внимание таким схемам при проверке. С целью снижения возможностей искусственной регулировки нормативов было принято решение о ежедневном контроле нормативов (ранее — на отчетную дату, т.е. ежемесячно). Кроме того, ЦБ РФ провел большую работу по проверкам банков при их принятии в систему страхования.