Когда пенсионная реформа еще только начиналась и мало, кто еще представлял, с какого момента она начнет в полной мере вызывать интерес у застрахованных, прогнозировалось, что реформа «пойдет в массы» с момента рассылки извещений о состоянии лицевых пенсионных счетов. Так и получилось. С лета 2003 года, когда граждане начали получать эти извещения, о реформе заговорили много и громко.
Был выбран следующий вариант: пенсионные накопления передаются в управление гражданину, и гражданин эти средства может использовать только на инвестирование. Но проинвестировать их так, как считает нужным. Он может оставить их в распоряжении государства. Но имеет право и передать в доверительное управление частному капиталу. Но в любом случае он должен принять на себя ответственность в выборе этого решения. И осознать, что отвечает за результаты его управления доверенными ему средствами, за размеры той прибавки, которую он получит к базовой и страховой частям.
Многие из застрахованных уже поняли, что приращение средств пенсионных накоплений, передача их в доверительное управление – это предмет прежде всего их заботы. Но в головах у многих сумбур: вдруг выберу не ту компанию, так еще и деньги украдут. Государство сделало все, чтобы эти опасения остались беспочвенными, не подтвердились в жизни.
Чтобы успешно справляться с выбором условий и сферы инвестирования своих пенсионных накоплений, гражданину предстоит пройти школу миноритарного инвестора. И пенсионная реформа для тех, в структуре пенсии которых есть накопительная часть, пенсионная реформа среди прочего является такой школой. В этой школе им предстоит изучать азы науки инвестирования, а для этого научиться понимать, как устроен бизнес.
Но должен учиться работать с миноритарным акционером и бизнес. Возникает вопрос о готовности бизнеса распорядиться пенсионными средствами. Скорее всего, бизнес пока эти деньги принять не готов, потому что не знает, как их занять. Потому что бизнесу еще надо придумать, как заинтересовать население, чтобы ему эти деньги отдали.
Во всем мире, когда бизнес привлекает сбережения клиентов, он становится прозрачным, нормально ведет баланс, не прячет прибыль, не уводит ее в оффшоры, ведет открытую информационную политику.
Главное, убедить людей, что деньги не пропадут, будут сохранены и преумножены. А самый простой и эффективный путь для этого: объяснить, под какие проекты берутся эти средства, каковы дополнительные гарантии их сохранности. И те из застрахованных, которые станут направлять свои деньги в такие проекты, фактически будут голосовать за них и за реализующий их бизнес. Такое «голосование» деньгами будет происходить каждый год. Поэтому подтверждать свой профессионализм и компетенцию бизнесу придется постоянно.
Конечно, бизнес уже сегодня хотел бы получить в полной мере все, что государство доверило в управление самим гражданам. А это за первый год реформы – свыше 40 миллиардов рублей, включая сюда уже заработанный на сами пенсионные накопления доход. Но начинается реформа в обстановке всеобщего недоверия. Население не доверяет государству (пенсии низкие), но еще больше не доверяет бизнесу (украдут). Государство тоже не доверяет бизнесу (занимается теневой экономикой). А бизнес не доверяет государству (с вашими законами и налогами работать невозможно…). Но ведь это нужно как-то ломать!
При всем этом никто не принуждает гражданина – до той поры, пока он сам не сочтет готовым сделать выбор, – уходить из государственной управляющей компании в частную. Выбор инвестиционного портфеля или управляющей компании осуществляется ежегодно, и те, кто из-за своей неготовности не принял решения по итогам текущего года, смогут сделать это по итогам следующего или любого другого года. Подавляющее большинство застрахованных, если ни все они, рано или поздно станут клиентами частных управляющих компаний, но без спешки и истерии, лишь когда обретут готовность самостоятельно делать выбор вариантов инвестирования своих пенсионных средств. Такая готовность будет тем более необходима, поскольку год от года пенсионные накопления граждан будут прирастать, а значит, и размер возможных потерь инвестиционного дохода будет все выше.
Собственно говоря, ничего страшного не произошло от того, что накопительная модель пришла к людям раньше, чем была готова инфраструктура под нее, да и они сами.
Но наиболее подготовленная часть населения примет инвестиционные решения уже в этом году.
На первом этапе возможности выбора для гражданина еще не могут быть очень широкими – или государственная управляющая компания, или одна из частных. Но допускается, что в дальнейшем кто-то захочет самостоятельно, без посредников распоряжаться своими средствами. Закону это не противоречит, поскольку он предоставляет гражданину право выбирать или управляющую компанию, или инвестиционный портфель. В том числе каждый вправе сам формировать инвестиционный портфель самостоятельно, покупая в его состав бумаги и акции. А это означает, что, предлагая таким самоброкерам бумаги, выпущенные под конкретные проекты, можно создать источник инвестирования, в котором особенно остро нуждаются регионы. Например, нужно построить рынок, дорогу или новый вокзал. Куча проблем. Денег нет. Банки не дают. Почему губернатор вместе с местным бизнесом не может договориться и выпустить транш акций или облигаций под эти конкретные цели? Секьюритизировать их выпуск, дать дополнительные гарантии за счет регионального бюджета. Думается, под такой реальный, на глазах реализуемый проект, будущие пенсионеры захотят эти бумаги приобрести, они будут знать, во что вложили свои средства. Кстати, именно так проводилась реформа в Чили.
Список литературы
1. Захаров М.Л., Тучкова Э.Г. Право социального обеспечения России: Учебник. М.: Издательство БЕК, 2003.
2. Зурабов М.Ю. В чем смысл «писем счастья»? // Библиотечка «Российской газеты». 2003. Выпуск №23.
3. Мачульская Е.Е. Право социального обеспечения: Учебное пособие. М.: Издательство БЕК, 2004.
4. Сулейманова Г.В. Социальное обеспечение и социальное страхование. М.: Юристъ, 2004.