КУРСОВАЯ РАБОТА
По дисциплине Финансы, денежное обращение и кредит
Тема: «Закон денежного обращения и его модификация в различных типах денежных систем»
Выполнил: Бобкова Маргарита
Валерьевна
специальность 080108 «Банковское дело»
группа БД – 147
Руководитель: Яркова
Татьяна Николаевна
оценка……………………………
дата защиты……………………...
Содержание
Введение…………………………………………………………………….…….3
Глава 1 Эмпирические законы денежного обращения………………….…….5
1.1 Закономерности эволюции денег в условиях нестабильного денежного обращения…………………………………………………..........................…..5
1.2 Закономерности эволюции денег в условиях стабильного денежного обращения…………………………………………………………………………7
Глава 2 Количественные законы денежного обращения……………………..12
2.1 Классическое уравнение обмена («формула Ньюкомба – Фишера»)……12
2.2 Различные варианты количественной теории денежного обращения………………………………………………………………………..15
Заключение……………………………………………………………………...20
Список используемой литературы…………………………………………….24
Приложение 1………………………………………………………………...…25
Приложение 2…………………………………………………………………...26
Приложение 3………………………………………………………………...…27
Введение.
Хозяйственная деятельность в национальной экономике представляет собой сложное переплетение многообразных производственных, инвестиционных и торговых процессов, а также тесно связанное с ними накопление капитала, передачу и использование заемных средств. Установление определенной согласованности между этими процессами, их стабильное взаимодействие является необходимым условием для поддержания непрерывности хозяйственного оборота, а также общественного воспроизводства в целом. В рыночной экономике указанная согласованность достигается во многом благодаря деньгам, играющим роль универсальной связи между субъектами экономики и опосредствующим практически все хозяйственные процессы и сделки.
Деньги находятся в постоянном движении – осуществляют непрерывный оборот, в ходе которого обслуживают многочисленные процессы реализации товаров и услуг, накопления капитала и формирования сбережений. Деньги также используются при платежах по финансовым операциям (сделки с ценными бумагами, кредитные сделки) и при нетоварных платежах (налоги, сборы, ренты, штрафы и д. р.) – участвуют в хозяйственном обороте.
Понятие «обращение» используется для характеристики движения наличных денег вместо близкого по значению термина «оборот». Такое разграничение вызвано особенностями движения наличных денег, которые подобно обращающимся инструментам физически передаются из рук в руки хозяйствующим субъектами и, поэтому, участвуют во многих сделках в неизменном виде. Центральное место, отведенное денежному обращению, очень хорошо характеризует соотношение между приведенными выше понятиями, их «экономическую субординацию». Так, несмотря на то, что в современных условиях денежное обращение по своим масштабам значительно уступает безналичному денежному и платежному оборотам, в условиях гиперинфляции и, особенно, при наступлении кризисных ситуаций в экономике и банковской сфере, хозяйствующие субъекты и население стремительно переходят к наличной форме платежей. По мере углубления кризиса процесс вытеснения платежных средств идет дальше – происходит отказ от законных средств платежа в пользу более надежных средств, в частности иностранной валюты. [2, с. 130 – 134]
Сказанное подтверждает тезис о необходимости внимательного отношения к организации денежного обращения в стране и контроля над эмиссией наличных и безналичных денег для защиты и обеспечения устойчивости национальной валюты. Цель данной работы состоит в том, чтобы подробно рассмотреть закон денежного обращения в различных типах денежных систем. В соответствии с поставленной целью основными задачами данной работы будут:
а) рассмотрение эмпирических законов денежного обращения;
б) рассмотрение количественных законов денежного обращения и их трактовка.
Глава 1
Закономерности эволюции денег в условиях не стабильного денежного обращения»
Обычно в экономической науке при описании закономерности эволюции денег в условиях нестабильного денежного обращения обращается внимание на результат, который формулируется как «закон Грешема». Данный эмпирический закон естественного отбора денег звучит так: "Худшие деньги вытесняют из обращения лучшие».
По сути дела рассматриваемый закон отражает внутреннее противоречие между функцией денег как мерой стоимости и масштабом цен. К условиям действия «закона Грешема» относятся:
1) различие в покупательной силе денежных знаков одного номинала;
2) денежные знаки с разной покупательной силой должны служить законным платежным средством без ограничения;
3) на денежные знаки с разной покупательной силой должно распространяться правило свободной эмиссии.
Центральный вопрос теории рассматриваемого закона - это вопрос критериев сравнения и смысла понятии «лучшие деньги» и «худшие деньги». Обобщая исторические факты, связанные с действием закона, следует отметить, что предпочтения отдаются денежным формам:
а) имеющим внутреннюю стоимость и, следовательно, защищенным от политических катаклизмов;
б) обладающим большей ликвидностью;
в) выполняющим максимальное число и способным к обретению дополнительных функций;
г) позволяющим использовать деньги для извлечения прибыли;
д) обладающим наибольшей стабильностью.
Как доказывается истинность закона и, соответственно, действенность того, что худшие деньги вытесняют из обращения лучшие? Ссылками на прецеденты, постоянно подтверждающие его группы эмпирических фактов.
Во-первых, действие эмпирического закона денежного обращения считается типичным для биметаллизма, медно-серебряного и золотосеребряного. Например, при золотосеребряном биметаллизме и законодательном установлении соотношения стоимости золота и серебра монеты свободно чеканили из металла, принадлежащего частным лицам. Падение стоимости серебра приводило к тому, что выгодно было расплачиваться только серебряными монетами. Они обладали меньшей стабильностью и вытесняли из обращения золотые монеты, превращавшиеся сокровище.
Во-вторых, с появлением бумажных денег в условиях инфляции лучшими деньгами становятся монеты из драгоценных металлов. Они имеют внутреннюю стоимость и, следовательно, защищены от политических катаклизмов, способны выполнять все пять функций денег, в том числе функцию мировых денег, самостоятельно, поэтому деньги из драгоценных металлов вывозятся за границу, тезаврируются и уходят из обращения.
В-третьих, лучшие деньги перестают поступать в виде налогов. В результате исторически неоднократно возникала ситуация, при которой государство, эмитируя худшие деньги (например, медные или бумажные), требовало уплаты налогов лучшими (серебряными или золотыми).
В-четвертых, в условиях господства неразменных денег действие эмпирического закона денежного обращения имеет свою специфику. Например, настоящее время в России наличные и безналичные деньги имеют разную ценность. Использование наличных расчетов дает значительные возможности для «ухода» от уплаты налогов, поэтому безналичные деньги хуже, они менее ликвидны и оттого становятся дешевле. Это подтверждает постоянная реклама: за определенный процент от суммы сделки безналичные средства можно превратить в наличные.
В-пятых, при сравнении рублей и свободно конвертируемой валюты ин - валюта оказывается предпочтительней, обладает большей ликвидностью, выполняет функцию мировых денег, поэтому СКВ изымается из обращения и платежей и переходит в накопления. Таким образом, данный эмпирический закон и в дополнение ко всему объясняет одну из множества причин изменения структуры бумажно-денежной массы и скорости обращения ее различных частей в национальной экономике.
В-шестых, еще один аспект рассматриваемого эмпирического закона отметил У. Джевонс (1835-1882). Не только худшие деньги вытесняют из обращения лучшие. Лучшие деньги обретают дополнительные сферы функционирования и сами по себе обладают способностью уходить из обращения. Даже то, что сделано законным платежным средством, может быть лишено характера денег. Во время гражданской войны правительство США пыталось пустить в обращение билеты достоинством в пятьдесят долларов, приносящий 7,3%, так что процент вычистился очень легко, составляя один цент в день. Однако билеты оказались не в состоянии циркулировать. Вопреки попытке облегчить обращение этих билетов, население предпочитало удерживать билеты с целью получения процентов. Таким образом, пример иллюстрирует столкновение и отбор из однотипных, а именно бумажных, непроцентных и процентных денег. Процентные деньги оказались лучшими деньгами, они выполняли большее число функций, чем обычные бумажные средства платежа, позволяли извлекать прибыль и превратились в ссудный капитал. Будучи наделенными важными дополнительными качествами, они ушли из обращения.
Bмеcтe с тем следует еще раз подчеркнуть, что рассмотренные факторы, подтверждающие действие закона Грешема, связаны с «возмущающими» факторами, дестабилизирующими денежное обращение в той или иной мере.
Общественное представление о лучших и худших деньгах является историческим, т. е. подвижным, оно не закреплено однозначно за определенной формой денег. В условиях бумажно-денежной инфляции золотые деньги являются лучшими. В условиях стабильного денежного обращения ветхую банкноту запросто обменяют на новую, а сильно истершуюся монету - нет. [10, с. 51 – 53]
1.2 «Закономерности эволюции денег в условиях стабильного денежного обращения »
Экономическая наука чаще всего обращает внимание на кризисные ситуации, в которых происходят резкие видимые невооруженным глазом, изменения. Но эволюция денежных систем происходит и в условиях стабильной ситуации в хозяйственной системе. Границы действия любого эмпирического закона никогда не могут быть заранее очерчены. Изменения в денежном обращении порождают новые факты, характеризующие его проявление. Задача теории - всесторонне раскрыть механизм действия закона. В этом отношении представляет некоторый интерес концепция, которую развивают Р.. Миллер и Д.Д. Ван-Хуз.
Научный инструмент, используемый авторами, связан с понятиями «издержки ожидания» и «трансакционные издержки». В сумме они образуют издержки обращения.
Под издержками ожидания (CW) понимаются расходы, которые несет индивид в связи со временем приобретения необходимого товара. Чем дольше ожидание, тем выше издержки данного вида (Приложение 1).
Под трансакционными издержками традиционно понимаются расходы, которые несет индивид при совершении торговой сделки. Применительно рассматриваемым процессам они связываются не со стоимостью полезного блага, а с усилиями на его поиск, выбор, оплату, риском осуществления сделки. Возможные отклонения цены самого блага в разных точках сбыта и возникающие в связи с этим варианты обмена в расчет не принимаются. Априори полагается, что краткосрочные операции требуют больших трансакционных расходов, чем долгосрочные операции (Приложение 2).
В действительности объективным вариантным фактором отбора форм расчетов являются только трансакционные издержки. При устоявшейся хозяйственной системе, сложившихся привычках делового общения, менталитете определенного человека время на совершение конкретных операций обмена можно признать постоянным. Кроме того, трансакционные издержки, так же как и издержки ожидания, нельзя рассматривать вне времени, вне истории. Таким образом, кривая СТ превращается в луч, характеризующий изменение трансакционных издержек одновременно с эволюцией денежной системы.
Участвуя в процессе купли-продажи товара, индивид несет общие издержки. Его цель состоит именно в их минимизации. Однако во внимание можно принять лишь трансакционные издержки. В отличие от издержек ожидания уровень кривой трансакционных издержек непосредственно определяется системой торговли и денежного обращения. В зависимости от нее кривая трансакционных издержек смещается влево вниз.
Стремления индивидов, вызывающие переход от одной системы торговли к другой, ведут к эволюции денежных систем. В результате снижаются минимальные общие издержки обращения, т.е. удешевляется процесс обмена и уменьшается время, затрачиваемое на его осуществление (Приложение 3).
Однако нельзя достоверно полагать, что на практике усилия, связанные с поиском, выбором товара, его оплатой, риском осуществления сделки, зависят от того, какие именно деньги участвуют в расчетах. На общий процесс эволюции денежных систем влияют не трансакционные издержки, а однородность денежного материала, его делимость, бездоходность, удобство для транспортировки, износостойкость, универсальность в качестве средства накопления, узнаваемость, стабильность.
Важнейшим фактором эволюции денег является их соответствие достигнутому этапу развития рыночного хозяйства, что проявляется через достаточность денег, способность обеспечить всю сумму совершаемых в процессе хозяйственного оборота сделок. [1, с 58 – 62]
Монетарное правило. К эмпирическим законам денежного обращения относится так называемое «монетарное правило», суть которого составляет предложение о практическом установлении связи, количественного соотношение между темпами эмиссии денежных знаков и темпами экономического роста при проведении разумной денежно-кредитной политики с целью недопущения инфляции.
Монетарное правило формулируется следующим образом: темп постоянного ожидаемого прироста массы денег в обращении за определенный период времени должен быть равен темпам прироста валового внутреннего продукта и темпам динамики цен (инфляции) за тот же период. Математически монетарное правило выражается формулой:
∆М = ∆Y + ∆π,
где ∆М – темп прироста массы денег в обращении, %;
∆Y – темп прироста валового внутреннего продукта, %;
∆π – темп динамики цен (инфляции), %.
В данном случае практической проблемой является максимально точная фиксация темпов динамики цен (инфляции).
Ценовые индексы. Ценовые индексы указывают общее направление изменения товарных цен и покупательной силы денег. Именно этим определяется их место в учении о деньгах. В настоящее время для измерения покупательной силы денег и инфляции используются ценовые индексы, предложенные Этьеном Ласпейресом, Германом Пааше, Ирвингом Фишером.
Ценовой индекс Э. Ласnейреса - международно признанный статистический показатель, используемый для измерения динамики цен (инфляции), расчета индекса потребительских цен. Он построен на сопоставлении цен базового объема предложения (Q.°):
Считается, что ценовой индекс Ласпейреса преувеличивает реальную динамику роста цен.
Ценовой индекс Г. Пааше - иной статистический показатель, используемый для измерения динамики цен (инфляции), расчета дефлятора ВВП. Oн построен на сопоставлении цен при сложившемся на данный момент объеме предложения (Q,`):
Индекс фиксирует любое повышение цен, как связанное, так и не связанное с инфляцией. Считается, что ценовой индекс Пааше преуменьшает реальную динамику роста цен.
Ценовой индекс И. Фишера - своего рода «идеальный» статистический показатель, используемый для нейтрализации погрешностей ценового индекса Ласпейреса и ценового индекса Пааше при количественном измерении динамики цен (инфляции). Он представляет собой их среднюю геометрическую величину:
Разрабатываются и делаются попытки внедрения в экономический анализ иных показателей для измерения динамики цен (цепной индекс, основывающийся на мультипликации индексов по текущему базису геометрический индекс, использующий постоянные веса цен). [9. с 112 - 114]
Глава 2