Таким образом, планируется создание нового завода по производству гофрокартона в Ленинградской области.
В рамках реализации проекта предполагается реконструкция здания. Здание, предполагаемое к реконструкции, двухэтажное с цокольным этажом на 4-х метровом стилобате. Внутренняя структура здания основана на принципе свободной планировки помещений. Основные функциональные блоки раскрываются в центральный зал длиной 96 м, перекрытый шпренгельными фермами и пролетом 48 м. Здание представляет композицию из нескольких производственных и функциональных зон, расположенных в едином архитектурном объеме. В подвальном помещении – будут оборудованы складские помещения.
Архитектура инженерных сооружений решается в едином ключе с наружными стенами и ограждением территории. Доминантой этого функционального блока служит дымовая труба котельной высотой 30 м, заключенная в стальную решетчатую структуру.
Наружные стены здания облицованы фасадными системами из цветных металлопластиковых панелей белого и голубого цвета. Витражи и зенитные фонари – алюминиевые анодированные с двухкамерными стеклопакетами.
Цоколь облицован путиловским камнем, гранитными плитами.
Вертикальные участки стен стилобата облицованы гранитными плитами, с сочетании с бермами. Ступени – из массива гранита.
Техническую экспертизу планируемых под производство помещений произвел проектный институт «ЛенГипромясомолпром».
В таблице 6. приведем расчет предполагаемой стоимости затрат на реконструкцию помещения.
Таблица 6. Расчет стоимости реконструкции
| № | Наименование элементов затрат | Всего, $ |
| Сырьё и основные материалы: | ||
| а) сырьё и основные материалы | ||
| б) вода и технологические цели | ||
| Вспомогательные материалы | ||
| Топливо на технологические цели | ||
| Энергия на технологические цели | ||
| Коммунальные услуги: | ||
| а) отопление помещений | ||
| б) освещение помещений | ||
| Горючее для автомобиля | ||
| Всего материальных затрат | ||
| Эксплуатация и обслуживание строительного оборудования | ||
| Стоимость строительных работ | ||
| Всего затрат на субподряды | ||
| Заработная плата производственного персонала | ||
| Заработная плата руководителей и других категорий работников | ||
| Отчисления на социальные нужды | ||
| Всего затрат на оплату труда | ||
| Затраты на амортизацию основных фондов | ||
| Арендная плата | ||
| Страховые взносы | ||
| Реклама | ||
| Канцтовары | ||
| Транспортный налог | ||
| Всего затрат на доп. расходы | ||
| Итого полная себестоимость строительного процесса |
Для окончательного формирования требуемой суммы инвестиций приведем расчет требуемых первоначальных затрат на оборудование завода по производству гофрокартона.
Таблица 7. Затраты на оборудование
| № п/п | Наименование | Сумма, тыс. руб. | Коэффициент | Общая сумма, тыс. руб. |
| Линия для изготовления гофротары (In-line) Cavifes RDC 1445 х 2800 | 1667,10 | 1,5 | 2500,65 | |
| Просекательно-рилевочное оборудование. | 147,60 | 1,5 | 221,40 | |
| Оборудование для высечки четырехклапанного короба. | 716,59 | 716,59 | ||
| Станок ротационной и плоской высечки | 192,30 | 1,5 | 288,45 | |
| Оборудование для резки гофрированного картон | 1062,60 | 1062,60 | ||
| Решеточное оборудование | 202053,65 | 202053,65 | ||
| Фальцевально-склеивающее оборудование | 1350,00 | 1350,00 | ||
| Итого: | 208193,34 |
Производственные нового помещения ОАО «Рэмос-альфа» имеют оптимальное расположение с учетом существующего технологического процесса.
На территории предприятия находятся:
1. здание заводоуправления;
2. склады материально-технического снабжения;
3. гаражи;
4. цех 1 – по переработке макулатуры
5. цех 2 – подготовки небеленой или беленой хвойной целлюлозы
6. цех 3 – вихревой очистки и вибрационной сортировки
7. цех 4 – картоноделательный цех
8. цех 5 – фальцовочный цех
9. отдел ОТК.
Рассмотрим технологию производства картона на новом заводе «Рэмос-Альфа». Для изготовления картона для плоских слоев гофрокартона и бумаги для гофрирования используют макулатуру марок МС-6 (старый гофрокартон или обрезки) и МС-7 (смешанный картон) или целлюлозу. В композиции допускается и остальная макулатура, но желательно не более 10–15%. Все зависит от требуемых качественных характеристик получаемого картона. В лучшем случае, с потоком подготовки макулатуры можно установить поток подготовки небеленой или беленой хвойной целлюлозы, в количестве до 30%. Подавая 30% целлюлозы на покровный слой, мы добиваемся улучшения качества картона по цвету и по прочности. В массу может дополнительно вводиться клей и сернокислый алюминий (глинозем). Количество зависит от многих параметров (качество воды, температура, необходимая степень проклейки, наличие поверхностной проклейки на машине и т.д.). Примерные нормы расхода: глинозем – 1,2 кг/т, клей – 4,5 кг/т, нейтральный крахмал – 4 кг/т.
Макулатура и / или целлюлоза распускается и очищается на оборудовании для подготовки массы, потом поступает на картоноделательную машину.
Роспуск макулатуры производится в гидроразбивателе при концентрации массы 10–14%. Из гидроразбивателя масса насосом перекачивается через смесительный ящик в бассейн. Концентрация массы в бассейне 3,0–3,5%.
Из бассейна масса подается на вихревой очиститель высокой концентрации, где производиться очистка от крупных включений, и далее на гидроразбиватель (турбосепаратор) сортирующий тройного действия на сортировку и дороспуск. На этом этапе происходит очистка от скотча, пленок и т.д. Отходы от гидроразбивателя сортирующего отводятся на вторую ступень сортирования – вибрационную сортировку.
После гидроразбивателя сортирующего, масса поступает во второй массный бассейн, из которого насосом подается на пульсационную мельницу на дороспуск. Далее масса подается на дополнительное сортирование.
Сортирование производится на напорной сортировке, имеющей сито с щелевыми отверстиями шириной 0,3–0,35 мм. Отходы от напорной сортировки отводятся на вторую ступень сортирования – вибрационную сортировку. Отсортированная масса подается в композиционный бассейн. В этом бассейне в массу вводится крахмал и канифольный клей.
Из композиционного бассейна масса подается для окончательного размола на две последовательно установленные дисковые мельницы. После мельниц масса поступает в машинный бассейн.
Из машинного бассейна масса через бак постоянного уровня поступает на смесительный насос, где разбавляется до концентрации 0,6–0,8%, и подается на систему вихревых конических очистителей, на которых производится очистка от мелких включений не волокнистого характера.
В напорный ящик картоноделательной машины масса, с дополнительно введенным глиноземом, поступает через узлоловитель, на котором производится очистка от мелких волокнистых включений. Сортирование производится на узлоуловителе, имеющем сито с отверстиями диаметром 2,2 мм. На картоноделательной машине происходит формование картонного полотна, его обезвоживание и сушка. Далее картон фальцуется в коробки и проклеивается.
Таким образом, состав оборудования для подготовки бумажной массы следующий:
- Гидроразбиватель
- Вихревой очиститель для тяжелых включений
- Турбосепаратор
- Пульсационная мельница
- Дисковая мельница
- Напорная сортировка
- Вибросито
- Узлоуловитель
- Вихревые очистители для легких включений
- Мешалки для макулатурной массы
Затраты на приобретение технологического оборудования представим в таблице 8.
Таблица 8. Затраты на технологическое оборудование
| № п/п | Наименование | Кол-во, шт. | Цена, у. е. | Сумма, у. е |
| Оборудование для цеха 1 | ||||
| Конвектор SCC101, 0118100.01, 10 уровней GN1/1, Полный автомат | 9 596,00 | 9 596,00 | ||
| Подставка под конвектор SCC 61/101, 12 пар направляющих, полка, н/сталь | ||||
| Решетка GN Mod. 1/1, н/сталь | ||||
| Ёмкость GN Mod. 1/1 h 20, 530x325x20, нерж / сталь | 11,2 | 33,6 | ||
| Ёмкость GN Mod. 1/1 h 40, 530x325x40, нерж / сталь | 13,6 | |||
| Перф.емкость GN Mod. 1/1 h 40, 530x325x40, н/сталь | 20,48 | 20,48 | ||
| Ёмкость GN Mod. 1/1 h 65, 530x325x65, нерж / сталь, 8,5 л. | 18,78 | 37,56 | ||
| Ёмкость GN Mod. 2/3 h 66 | 14,51 | 29,02 | ||
| Котел 1/1 (Rat) 6019.1150, h 50 mm | 73,00 | |||
| Решетка H8 – 1/1 GN 6035.1007 | 49,00 | |||
| Эл. печь, CE9–41, 4 | 2 779,00 | 2 779,00 | ||
| Сушилка, CE9–20, 2 | 1 355,00 | 1 355,00 | ||
| Подставка, MB9–05, открытая | 312,00 | |||
| Стол с бортом и полкой СБП 4/9, полностью нерж / сталь, сплошная полка | 346,00 | |||
| Поверхность для сушки гл/рифл. FTR70E/0, 160041 | 1 021,00 | 1 021,00 | ||
| Рабочая поверхность с ящиком PNC35/0, 160141 | 530,00 | |||
| Подставка VN105/0, 110151 | 494,00 | |||
| Полка двойная FR70E/0, 160055, 2x8 л | 1 195,00 | 1 195,00 | ||
| Шкаф AFP-1402, н/сталь, единый объем 1200 л, 2 двери. -2…+8С | 2 430,00 | 2 430,00 | ||
| Варочное оборудование AMANA RCS511, н/ст, 5 реж 37 л, электр. упр, полка | 561,00 | |||
| Саламандр для сушки SEL1/0, 060040, с передв. решеткой | 554,00 | |||
| Смеситель Mod. 38/S, 38 кг, 42 л | 1 380,00 | 1 380,00 | ||
| Электромешалка AR10, дежа н/ст 10 л, защ. решетка, венчик, лопатка, крюк. | 1 816,00 | 1 816,00 | ||
| Стеллаж СРС 12/5–4, 4 сплошных полки, разборный, имп. шлиф. сталь, стойки – мет. уголок с имп. полимер. покрытием | 460,00 | |||
| Стол с бортом и полкой СБП 9/6, полностью нерж / сталь и профильная труба 40х41 | 294,00 | |||
| Стол с бортом и полкой СБП 12/6, полностью нерж / сталь и профильная труба 40х41 | 178,5 | 1 071,00 | ||
| Стол с бортом и полкой СБП 15/6, полностью нерж / сталь и профильная труба 40х41 | 402,00 | |||
| Стол с бортом и полкой СБП 15/7, полностью нерж / сталь, полка сплошная, | 460,00 | |||
| Ванна моечная односекционная ВС1 43/30, сварная, имп. шлиф. нерж. сталь, габариты мойки 430х430х301 | 95,00 | |||
| Итого оборудования для цеха 1 | 27783,66 | |||
| Оборудование для цеха 2 | ||||
| Ванна моечная двухсекционная ВС2 7/40, сварная, имп. шлиф. нерж. сталь, габ. мойки 500х600х400, 2 гнезда | 265,5 | 265,50 | ||
| Стеллаж СРС 12/5–4, 4 сплошных полки, разборный, имп. шлиф. сталь, стойки – мет. уголок с имп. полимер. Покрытием | 460,00 | |||
| Стол с бортом и полкой СБП 9/6, полностью нерж / сталь и профильная труба 40х40 | 147,00 | |||
| Итого оборудования для цеха 2 | 872,00 | |||
| Оборудование цеха 3 | ||||
| Холод. шкаф. AF-1403C, н/ст, 1+2 дверцы, 300 л мор+900 л хол. 0…+10, -18…-22С | 3 485,00 | 3 485,00 | ||
| Слайсер Dolly 275/S, охлажд. двигатель, фикс. заточн. инструм | ||||
| План. миксер 5 л AR5 TEDDY белый M005–0001Z, с редуктором | ||||
| Мини стол MEP-100 G, 2 двери, охлажд. место для 5 GN1/6 | 1 595,00 | 1 595,00 | ||
| Стол с бортом и полкой СБП 12/6, полностью нерж / сталь и профильная труба 40х40 | 178,5 | 535,5 | ||
| Стол с бортом и полкой СБП 9/6, полностью нерж / сталь и профильная труба 40х40 | ||||
| Ванна моечная односекционная ВС1 43/30, сварная, имп. шлиф. нерж. сталь, габариты мойки 430х430х300 | ||||
| итого оборудования для цеха 3 | ||||
| Оборудование для цеха 4 | ||||
| Холодильный шкаф AFP-701, н/сталь, 600 л, 1 дверь -2,+8 | 1 694,00 | 1 694,00 | ||
| Смеситель полный унгер TS 22 (FTS136UTE), 300 кг/ч, 2 ножа+3 реш. н/сталь | ||||
| Стол с бортом и полкой СБП 9/6, полностью нерж / сталь и профильная труба 40х40 | ||||
| Стол с бортом и полкой СБП 15/6, полностью нерж / сталь и профильная труба 40х40 | ||||
| Ванна моечная двухсекционная ВС2 43/30, сварная, имп. шлиф. нерж. сталь, габариты мойки 430х430х300 | ||||
| Итого оборудование для цеха 4 | ||||
| Оборудование для цеха 5 | ||||
| Стол для сбора отходов СО 6/6, нержав. сталь, c бортом, ножки труба 40х40 | ||||
| Стол с бортом и полкой СБП 6/6, полностью нерж / сталь и профильная труба 40х40 | ||||
| Машина для перфорации, FI-80, 800 тар/час, 2 корз. 500х500 для тар, и чашек | 2 281,00 | 2 281,00 | ||
| Корзина универсальная, CT-10 | ||||
| Корзина для отходов, CP-16/18 | ||||
| Смягчитель воды на 12 л 1200000128 | ||||
| Стол приемный левый FI-80/100/120, нерж / сталь, приставной | ||||
| Стол приемный правый FI-80 /100/120, нерж / сталь, приставной | ||||
| Душ смывной настенный DSM | ||||
| Ванна моечная двухсекционная ВС2 43/30, сварная, имп. шлиф. нерж. сталь, габариты мойки 430х430х300 | ||||
| Стеллаж СРС 12/4–5, 5 сплошных полки, разборный, имп. шлиф. сталь, стойки – мет. уголок с имп. полимер. покрытием | ||||
| Прилавок задний, MME-35/100, нерж / сталь, средн полка. | ||||
| Итого оборудование для цеха 5 | 4584,00 | |||
| Оборудование отдела ОТК | ||||
| Резка CL50D, 120–200 кг/час; без стоимости ножей | ||||
| Нож для CL50 2 мм #28063 | ||||
| Нож для CL50 3 мм #28064 | ||||
| Нож для сол. 2х2 CL50 #28051 | ||||
| Обор.для резки, CL50D 8х8#28134 | ||||
| Обор.для ломки CL50D 5x5 #28110, нож + решетка | ||||
| Обор.для перфорации CL50D 8x8 #28111, нож + решетка | ||||
| Терка 2 мм для CL50 #28057 | ||||
| Терка 5 мм CL50 #28059 | ||||
| Ванна моечная двухсекционная ВС2 43/30, сварная, имп. шлиф. нерж. сталь, габариты мойки 430х430х300 | ||||
| Стол с бортом и полкой СБП 12/6, полностью нерж / сталь и профильная труба 40х40 | 178,5 | |||
| Мешалка, FP 101, загрузка 10 кг, 300 кг/час. | 1 208,00 | 1 208,00 | ||
| Итого оборудование для ОТК | 4442,00 | |||
| Всего технологическое оборудование | 52006,66 |
Итого общая сумма первоначальных затрат на технологическое оборудование: 34463885 у. е.
Общие затраты по проекту реконструкции и запуска нового завода представим в таблице 9.
Таблица 9. Общие затраты по проекту реконструкции и запуска нового завода
| Наименование статьи затрат | Стоимость, у. е. |
| Строительство и коммуникации | |
| Отделка | 5 000 00 |
| Реконструкция здания | 11 040 000 |
| Коммуникации (электричество, газ, очистные) | 11 500 000 |
| Услуги строительной организации | 9 200 000 |
| Оборудование | |
| Оборудование | |
| Отгрузка готовой продукции (2 башенных крана КБ-100) | 2 300 000 |
| ИТОГО |
Таблица 10. Расчет на 1 тонну производства картона
| Макулатура, тонн | 1,1 |
| Пар, тонн | |
| Электричество, кВт | 600–800 |
| Вода, куб. м2 | 15–20 |
Основываясь на данных маркетинговых исследований, можно прогнозировать успешную конкуренцию на рынке Северо-запада и Москвы при следующем ассортименте продукции и ценах:
Таблица 11. Оптимальный ассортимент продукции
| Наименование | Удельный вес в общем объеме выпуска% | Конкурен-тоспособ-ная цена у. е. за тыс. коробок. | |
| Гофрированный картон А-Ф1 | 6 900 | ||
| 7 360 | |||
| 11 500 | |||
| Гофрированный картон А-Ф2,5 | 5 060 | ||
| 5 750 | |||
| Гофрированный картон БМк-4 | 20 700 | ||
| 92 000 |
Таблица 12. Затраты на 1000 шт. продукции
| Затраты на 1000 шт. продукции | |||
| Коробка картонная гофрированная А-Ф2,5 | |||
| Расход, ед. | Стоимость сырья руб./ед | Затраты, руб. | |
| Макулатура | 4,6 | 170,2 | 782,92 |
| Опилки | 0,17 | 117,3 | |
| Клей | 0,014 | 25,76 | |
| Вода | 0,11 | 202,4 | |
| Газ | 1,458 | 349,92 | |
| Эл. Энергия | 1,753 | 490,84 | |
| Итого | 1969,14 |
В таблице 13 сведем расходы на текущее содержание завода (себестоимость продаж) за 1 год деятельности. Предположим, что в последующие годы структура затрат сохранится.
Таблица 13. Себестоимость продаж завода (за год)
| Статья затрат | Сумма, тыс. у. е. | Доля % |
| Переменные расходы, в т.ч. | 7655,88 | |
| Продукты | 5741,91 | |
| Расходные материалы | 1913,97 | |
| Заработная плата с отчислениями ЕСН | 3572,74 | |
| Расходы на содержание основных средств | 255,20 | |
| Транспортные расходы | 63,80 | 0,5 |
| Расходы на рекламу | 191,40 | 1,5 |
| Налоговые платежи | 637,99 | |
| Прочие расходы | 382,79 | |
| 12759,80 |
Таблица 14. Прогноз объема продаж
| Показатель | Показатель |
| Количество выпуска в день, кг. | |
| Продолжительность работы в день, час. | |
| Количество рабочих дней в году, дни | |
| Среднее количество кг. в год. | |
| Средняя стоимость одной партии, у. е. | 129,27 |
| Итого среднегодовой доход |
Рассчитаем эффективность предложенного проекта завода.
Представленный прогнозный бюджет завода отражает возможные поступления и затраты от операционной деятельности по заводу в целом, с учетом затрат на реконструкцию здания и оборудование комплекса. Бюджет построен на 11 лет. Нулевым годом считается год, необходимый для проведения работ по реконструкции и запуска проекта.
Для реализации проекта ОАО «Рэмос-Альфа» выделяет новое юридическое лицо – акционерное общество «Завод гофрированного картона Рэмос-Альфа» в порядке реорганизации.
Согласно разделительного баланса ОАО «Рэмос-Альфа» передает новому предприятию:
- здание заводоуправления
- складские помещения
- транспорт
В 1 квартале проекта ОАО «Рэмос-Альфа» вносит в Уставный капитал нового предприятия 9,2 миллиона рублей для реконструкции нового производственного корпуса.
В целях юридической защиты прав инвестора, обеспечения гарантий реализации проекта и в качестве обеспечения исполнения обязательств по кредиту Совет директоров нового предприятия закладывает кредитору на весь срок действия кредитного договора пакет обыкновенных (голосующих) акций акционерного общества, составляющий 51% уставного капитала общества. Для обеспечения возможности участия кредитора в управлении Обществом на время действия залога Совет директоров Общества выдает доверенность для участия в управлении предприятием на весь закладываемы пакет акций.
Учитывая важность проекта для региона, Администрацией Ленинградской области принято решение, о том, что она выступает гарантом инвестиционного кредита.
При разработке финансового плана были смоделированы финансовые потоки нового предприятия для определения уровня доходности от производственно-хозяйственной деятельности, а также для расчета срока окупаемости инвестиционных вложений.
При подготовке исходных данных для расчета финансового плана были приняты следующие данные:
- начало проекта – 01.01.2010
- продолжительность (горизонт) проекта – 3 года (12 кварталов), из которых 1 год подготовительный (строительные работы и монтаж оборудования).
- Сумма инвестиционных вложений – 201 020 тыс. рублей, в виде кредита, сроком на три года, с ежемесячным начислением процентов по ставке 10% годовых (уплата процентов происходит каждый месяц, начиная со 2 квартала реализации проекта).
С учетом особенностей данного инвестиционного проекта (значительный подготовительный этап) оптимальным является гибкий график кредитования:
1 квартал – 71 530 тыс. рублей
2 квартал – 78 430 тыс. рублей
3 квартал – 27 600 тыс. рублей
4 квартал – 23 460 тыс. рублей
Схема продаж представлена следующим образом: 100% продукции предоставляется после оплаты.
Средний срок оплаты поставщикам за поставленную продукцию – 10 дней, оборачиваемость материальных запасов в среднем составляет 7 дней.
План налоговых отчислений предприятия составлен на основе действующих ставок налогообложения, для предприятий, осуществляющих свою деятельность на территории Ленинградской области.
При проектировании налоговых отчислений необходимо учитывать, что в Ленинградской области действует закон «О привлечении инвестиций в экономику Ленинградской области», согласно которому инвесторы, осуществляющие инвестиционную деятельность на территории Ленинградской области могут использовать схему льготного налогообложения.
При этом «объектами инвестиций могут быть вновь создаваемые и модернизируемые основные фонды, оборотные средства во всех областях и сферах экономики области, ценные бумаги, целевые денежные вклады, научно-техническая продукция, права на интеллектуальные ценности, земля и другие природные ресурсы Ленинградской области».
Таким образом, при осуществлении инвестиций в ОАО «Завод гофрированного картона Рэмос-Альфа» в соответствии с вышеупомянутым законом, предприятие вправе рассчитывать на предоставляемые налоговые льготы по налогу на прибыль – до 3 лет, по налогу на имущество – до 3 лет.
Однако, план налоговых отчислений Общества рассмотрен без учета получения налоговых льгот (как наиболее затратный):
- налог на добавленную стоимость – 18%
- единый социальный налог – 26%
- взнос на страхование от несчастных случаев на производстве – 0,35%
- налог на имущество – 2%
- налог на прибыль 24%
Налогооблагаемые базы и сроки платежей установлены в соответствии с Законами Российской Федерации и инструкциями МНС.
Амортизационные отчисления установлены в соответствии сПБУ 6/01 «Учет основных средств».
Отчет о прибылях и убытках характеризует операционную деятельность предприятия с точки зрения соотношения величин получаемых доходов и затрат на получение доходов за период. При запланированных объемах сбыта, издержек производства и ценах, завод работает прибыльно.
Отчет о движении денежных средств представляет собой результат моделирования финансовых потоков по проекту в каждый квартал его реализации. Денежные средства формируются за счет доходов (капитала, инвестированного в предприятие, доходов от сбыта продукции, поступлений от других видов деятельности), и расходов (затрат на сырье, производство, выплату налогов). При формировании отчетов было учтено авансирование закупок оборотных средств для создания запасов, обеспечивающих выполнение производственной программы. Эта проблема решена в настоящем плане следующим образом:
- в конце 4 квартала делается полный запас сырья и материалов (основных и вспомогательных) на первый месяц работы завода;
- в третьей декаде первого и каждого последующего месяцев авансируются переменные затраты, необходимые для выполнения в половинном объеме производственной программы того месяца, который следует за рассматриваемым периодом;
- в первой декаде второго и каждого последующего месяца авансируются переменные затраты, необходимые для выполнения в половинном объеме производственной программы рассматриваемого месяца;
- все постоянные издержки финансируются в текущем месяце их осуществления.
Таким образом, на предприятии формируется постоянный запас сырья, рассчитанный на две недели работы. При строгом выполнении всех запланированных мероприятий в указанные сроки балансы наличности на конец периода будут положительны.
Показатели эффективности операционной деятельности включают показатели прибыльности активов производства, показатели финансового состояния, которые характеризуют финансовую устойчивость и платежеспособность:
Рентабельность балансовой прибыли составит 94% в квартал
Рентабельность чистой прибыли составит 65% в квартал.
Показатели финансовой деятельности показывают способность предприятия оплачивать свои текущие долги кредиторам.
Чистый оборотный капитал может быть сформирован при выполнении условий проекта в сумме 11 937 тыс. рублей.
Интегральные показатели эффективности проекта рассчитаны на период в 1 квартал при ставке дисконтирования в 10 процентов годовых в рублях.
Норма доходности полных инвестиционных затрат характеризует прибыльность проекта и составляет 11% годовых.
Чистый приведенный доход отражает масштабы проекта и размер дохода, который можно получить при производстве картона на предприятии. Эта величина положительна и составляет 58 811 тыс. рублей.
Индекс прибыльности равен 0,11 (должен быть выше 0), что показывает эффективность вложений в проект.
Срок окупаемости полных инвестиционных затрат определяется на основании чистых денежных потоков нарастающим итогом.
Простой срок окупаемости – 1,9 лет
Дисконтированный срок окупаемости – 2,5 года.
Внутренняя норма доходности отражает величины максимальной ставки процентов по заемным источникам финансирования в течении срока действия проекта и составляет 14,5 процентов годовых.
Реализация инвестиционного проекта по модернизации ОАО «Завод гофрированного картона Рэмос-Альфа» включает в себя следующие этапы:
1. Закупка оборудования
2. Реконструкция производственного корпуса
3. Подвод коммуникаций
4. Монтаж оборудования
5. Прием и обучение персонала
6. Пуско-наладочные работы
7. Организация производственной деятельности, выход на проектную мощность.
Схема 1. График реализации инвестиционного проекта
| Наименование этапов | Кварталы | |||||||
| 1. Закупка оборудования | 
| |||||||
| 2. Строительство производственного корпуса |
| |||||||
| 3. Подвод коммуникаций |
| |||||||
| 4. Монтаж оборудования | 
| |||||||
| 5. Прием и обучение персонала | 
| |||||||
| 6. Пуско-наладочные работы |
| |||||||
| 7. Выход на проектную мощность |
|
Схема 2. Рост объемов выпуска продукции
| Производство | По кварталам проекта | |||||
| Тыс.штук / квартал | ||||||
 
| ||||||
| ||||||
|
Цель анализа безубыточности – определение точки равновесия в которой поступления от продаж равны издержкам на производство и реализацию проданной продукции. Иными словами, производство оказывается безубыточным, если выпущено такое количество единиц продукции, которое достаточно для того, чтобы полностью покрыть постоянные издержки.
Таблица 15. Затраты на 1000 штук (средневзвешенные)
| Наименование | Количество, шт. | Затраты, руб. |
| Гофрированный картон А-Ф1 | 886,10 | |
| Гофрированный картон А-Ф2,5 | 308,75 | |
| Гофрированный картон БМк-4 | 553,79 | |
| Коробка упаковочная А-Ф3 | 41,31 | |
| Коробка упаковочная А-Ф2,5 | 160,03 | |
| Коробка упаковочная БМк-4 | 63,66 | |
| Картонные блоки-наполнители | 302,17 | |
| Итого | 2315,82 | |
| З/плата основных производственных рабочих | 48,58 | |
| Всего | 2364,4 |
Таблица 16. Цена 1000 штук продукции (средневзвешенная)
| Наименование | Количество, штук | Цена за штуку, руб. | Итого, руб. |
| Гофрированный картон А-Ф1 | 5,52 | 2484,0 | |
| Гофрированный картон А-Ф2,5 | 6,44 | 966,0 | |
| Гофрированный картон БМк-4 | 8,28 | 2318,4 | |
| Коробка упаковочная А-Ф3 | 8,74 | 174,8 | |
| Коробка упаковочная А-Ф2,5 | 12,88 | 644,0 | |
| Коробка упаковочная БМк-4 | 20,7 | 414,0 | |
| Картонные блоки-наполнители | 92,0 | 2760,0 | |
| Итого | 9761,2 |
Таблица 17. Условно-постоянные расходы
| Наименование | Сумма, тыс. руб./квартал |
| Общепроизводственные расходы | 1288,0 |
| Общезаводские расходы | 1683,6 |
| Транспортные расходы | 8542,2 |
Таблица 18. Расчет точки безубыточности
| Показатель | Значение |
| Объем постоянных издержек (тыс. руб./квартал) | 2971,6 |
| Средневзвешенная цена тыс. шт. продукции (руб.) | 9761,2 |
| Средневзвешенные затраты на тыс. шт. продукции (руб.) | 2364,4 |
| Средневзвешенная валовая маржа на тыс. шт. продукции (руб.) | 7396,8 |
| Точка безубыточности (условные тыс. шт./квартал) | |
| В том числе | |
| Гофрированный картон А-Ф1 | |
| Гофрированный картон А-Ф2,5 | |
| Гофрированный картон БМк-4 | |
| Коробка упаковочная А-Ф3 | |
| Коробка упаковочная А-Ф2,5 | |
| Коробка упаковочная БМк-4 | |
| Картонные блоки-наполнители |
В результате расчетов было выявлено, что объем производства в точке безубыточности составляет 402 тысячи штук (без учета издержек финансирования) в квартал.
На основании полученных результатов можно судить о том, что проект достигает достаточно хороших финансовых показателей.
Реализация инвестиционного проекта, представленного в настоящем бизнес-плане, позволит РАО «Рэмос-Альфа»:
1. Выйти на новый уровень объемов производства
2. Освоить выпуск новых видов продукции – гофрированного картона новой марки и картонных блоков-наполнителей
3. Даст возможность успешной конкуренции с ведущими производителями на рынках Санкт-Петербурга и Москвы.
Выбранная стратегия проекта – максимальное увеличение объемов выпуска продукции на существующих площадях с минимальными инвестиционными затратами на реконструкцию помещения и установку оборудования.
Общий объем выпуска картона после модернизации составит 50 млн. т. в год. При этом объем производства в точке безубыточности соста