Взгляд на процесс формирования рыночной цены объекта МиО на основе значений затратных параметров отражает, как было показано в п. 4.3, точку зрения продавца объекта. По этой причине метод применяется редко и в отношении только особо материалоемких объектов МиО.
Технология реализации метода та же, что и в случае метода расчета стоимости замещения объекта оценки с помощью корреляционно-регрессионных моделей полезностного типа с той лишь разницей, что в корреляционную и регрессионную модели включаются затратные параметры.
Рассмотрим пример применения метода для оценки ножниц гильотинных (пример определения их стоимости замещения рассмотрен в п. 4.3.3). К затратному параметру в этом случае следует отнести массу, высоту стола и с достаточной степенью условности мощность электродвигателей. Проверим наличие, направление и тесноту связи указанных параметров с ценой аналогов по выборке цен на разные модели ножниц гильотинных (таблица 26)
Таблица 26 - Выборка цен первичного рынка на ножницы гильотинные
| Наименование технического параметра | Модель | Аналоги | |
| HATS 3206 | HATS 3212 | HSL3016 | |
| Высота стола, мм | |||
| Мощность электродвигателя, кВт | 7,5 | 18,5 | |
| Масса, кг | |||
| Цена, р. |
В связи с тем, что параметр «Высота стола» принимает одинаковые значения у двух из трех аналогов принимаем решение не включать его в корреляционную модель. Для остальных затратных параметров находим парные коэффициенты корреляции, представленные в таблице 27.
Таблица 27 - Парные коэффициенты между затратными параметрами в выборке ножниц гильотинных
| Цена (Y) | Параметры | |
| Масса (Х1) | Мощность электродвигателей (Х2) | |
| 0,996 | 0,983 | |
| Х1 | 0,995 | |
| Х2 |
Значения парных коэффициентов корреляции между ценой и обоими параметрами превышает 0,98 и является тесной и предварительно принимается решение о включении их в корреляционную модель. Затем проводится проверка на мультиколлинеарность, которую параметры не прошли, так как rц,х2 < rх1,х2. Принимается решение об исключении параметра Х2 из корреляционной модели. Таким образом, корреляционная модель принимает вид: Y = f(X2) или, иначе, цена = f(масса ножниц).
Линейное уравнение парной регрессии имеет вид Y = A0 + A1 x X. Коэффициенты A0 и A1 определим в среде Excel по данным модифицированной выборки (таблица 28) с помощью функции ЛИНЕЙН.
Таблица 28 - Модифицированная выборка данных для построения уравнения регрессии
| Наименование технического параметра | Модель | ||
| HATS 3206 | HATS 3212 | HSL3016 | |
| Масса, кг | |||
| Цена, р. |
Получены результаты использования функции ЛИНЕЙН:
- A0 = 199599,37;
- A1 = 241,79;
- R2 (коэффициент детерминации) = 0,993;
- F (критерий Фишера) = 135,71;
- df (количество степеней свободы) = 1.
Таким образом, уравнение регрессии имеет вид:
Y = 199599,37 + 241,79* X
Проведем оценку значимости уравнения регрессии:
1 Коэффициент детерминации имеет значение 0,993, что означает, что на 99,3 % значение цены ножниц гильотинных определяется факторным признаком «Масса».
2 Рассчитываем предельное значение коэффициента Фишера с помощью функции FРАСПОБР, аргументами которой принимают следующие значения:
- количество степеней свободы df = 1;
- вероятность ошибки 5 %;
- количество параметров уравнения регрессии – 2.
Рассчитанное предельное значение коэффициента Фишера – 0,054.
Гипотеза истинности значения коэффициента детерминации подтверждается, так как F > Fпред.
3 Рассчитываем модельное значение цены для первого аналога. Оно составило 1703544,25 р. Отклонение модельного значения цены от ее фактического рыночного значения составляет 2,38 %.
Проведенная оценка регрессионной модели показало, что оно значимо и его можно использовать в оценке ножниц гильотинных затратным подходом.
В случае применения оценщиком в составе затратного подхода нескольких методов оценки (решение об этом должно быть обосновано оценщиком) полученные результаты должны быть согласованы и определено одно результирующее значение стоимости объекта оценки, которое именуется промежуточным результатом оценки.
Стоимость воспроизводства (замещения) объекта оценки, определенная методами затратного подхода, не учитывает физический износ и устаревания. По этой причине полученное значение стоимости воспроизводства (замещения) необходимо уменьшить на величину совокупного износа. В результате будет получена остаточная стоимость воспроизводства (замещения) объекта оценки, которая будет участвовать в процессе согласования рыночной стоимости объекта оценки по результатам всех примененных оценщиком подходов к оценке.