Анализ состава и структуры актива баланса.
| Актив баланса | N | N+1 | N+2 | Абсолютное отклонение, руб. | Абсолютное отклонение, руб | Темп роста, % | Темп роста, % | ||||
| руб. | % к итогу | руб. | % к итогу | руб. | % к итогу | ||||||
| Внеоборотные активы | |||||||||||
| (N+1) - N | (N+2) – (N+1) | [(N+1)*100%]/ N | [(N+2)*100%]/ N+1 | ||||||||
| Нематериальные активы | |||||||||||
| Основные средства | |||||||||||
| Незавершенное строительство | |||||||||||
| Долгосрочные финансовые вложения | |||||||||||
| Прочие внеоборотные активы | |||||||||||
| Итого | |||||||||||
| Оборотные активы | |||||||||||
| Запасы и затраты | |||||||||||
| Дебиторская задолженность | |||||||||||
| Краткосрочные финансовые финансовые вложения | |||||||||||
| Денежные средства | |||||||||||
| Прочие оборотные активы | |||||||||||
| Итого | |||||||||||
| Все активы | |||||||||||
Анализ состава и структуры пассива баланса.
| Пассив баланса | N | N+1 | N+2 | Абсолютное отклонение, руб. | Абсолютное отклонение, руб | Темп роста, % | Темп роста% | |||
| руб. | % к итогу | руб. | % к итогу | руб. | % к итогу | |||||
| Капитал и резервы | ||||||||||
| (N+1)-N | (N+2)-(N+1) | [(N+1)*100%]/N | [(N+2)*100%]/ N+1 | |||||||
| Уставный капитал | ||||||||||
| Добавочный капитал | ||||||||||
| Резервный капитал | ||||||||||
| Нераспределен-ная прибыль | ||||||||||
| Целевое финансиро- вание | ||||||||||
| Итого | ||||||||||
| Заемные средства | ||||||||||
| Долгосрочные кредиты и займы | ||||||||||
| Краткосрочные кредиты и займы | ||||||||||
| Итого | ||||||||||
| Всего пассивов |
| Увеличение | Уменьшение | |
| Актив баланса | ||
| Внеоборотные активы | ||
| Нематериальные активы | является положительным явлением т.к. свидетельствует о внедрении инноваций | является отрицательным фактором и свидетельствует о снижении инновационной активности |
| Основные средства | свидетельствует о расширении деятельности предприятия. Высокая доля основных средств свидетельствует о значительных накладных расходах и чувствительности к изменениям выручки. | свидетельствует о сокращение объемов производства |
| Незавершенное строительство | является отрицательным фактором и указывает на рост объема фактически производимых затрат на строительство монтаж отдельных объектов основных средств | Является положительным фактором и указывает на снижение объема фактически производимых затрат на строительство монтаж отдельных объектов основных средств |
| Долгосрочные финансовые вложения | отвлечение средств из основной деятельности предприятия | наоборот |
| Итого | свидетельствует об увеличении иммобилизации активов | свидетельствует о сокращении иммобилизации активов |
| Оборотные активы | ||
| Запасы и затраты | накопление больших запасов свидетельствует о спаде активности предприятия. Увеличение остатков готовой продукции на складах предприятия приводит также к длительному замораживанию оборотных средств, отсутствию денежной наличности, потребности в кредитах и уплате процентов по ним, росту кредиторской задолженности поставщикам, бюджету, работникам предприятия по оплате труда и т.д. | сокращение величины запасов говорит о росте активности предприятия. Сокращение остатков готовой продукции на складах предприятия приводит к увеличению загрузки оборотных средств, увеличению денежных средств, сокращению кредиторской задолженности. |
| Дебиторская задолженность | увеличение дебиторской задолженности (тем более долгосрочной) является негативным изменением и может быть вызвано проблемами, связанными с оплатой продукции (работ, услуг) предприятия либо активным предоставлением потребительского кредита покупателям. | сокращение дебиторской является позитивным фактором и может являться результатом плодотворной работы службы по взысканию дебиторской задолженности |
| Краткосрочные финансовые вложения | ||
| Денежные средства | увеличение денег на счетах в банке свидетельствует, как правило, об улучшении финансового состояния предприятия. Сумма денег должна быть такой, чтобы ее хватало для погашения всех первоочередных платежей.Наличие больших остатков денег на протяжении длительного времени может быть результатом неправильного использования оборотного капитала. Их нужно быстро пускать в оборот с целью получения прибыли. При этом следует рассмотреть различные варианты вложений: свое производство или другие предприятия. | сокращение денежных средств возможно связанно с ухудшением финансового состояния предприятия, либо с перераспределением и вложением их в иные формы активов. Данное явление свидетельствует об уменьшении наиболее ликвидной части оборотных активов |
| Итого | увеличение наиболее ликвидной и мобильной части активов | сокращение мобильности активов и их капитализация |
| Все активы | если сумма имущества выросла, то это является положительным моментом, означающим, что предприятие расширяется | уменьшение валюты баланса свидетельствует о сокращении предприятием хозяйственного оборота |
| Увеличение | Уменьшение | |
| Пассив баланса | ||
| Капитал и резервы | ||
| Уставный капитал | увеличение способствует росту финансовой устойчивости предприятия | снижение способствует снижению финансовой устойчивости предприятия |
| Добавочный капитал | рост добавочного капитала означает рост стоимости собственных источников в общем объеме пассивов. А это расценивается как улучшение финансового состояния предприятия | уменьшение добавочного капитала означает сокращение стоимости собственных источников. Расценивается как ухудшение финансового состояния |
| Резервный капитал | в результате эффективной работы предприятия происходит увеличение резервов, фондов и нераспределенной прибыли | сокращение резервов, фондов и нераспределенной прибыли может свидетельствовать о падении деловой активности предприятия |
| Нераспределенная прибыль | увеличение резервов, фондов и нераспределенной прибыли свидетельствует об эффективной работе предприятия, т.к. эта часть собственного капитала создается в процессе хозяйственной деятельности. | уменьшение доли резервов, фондов и нераспределенной прибыли в источниках финансирования свидетельствует о неэффективной работе предприятия |
| Целевое финансирование | рост целевого финансирования отражает заинтересованность инвесторов (в частности, государства) в деятельности предприятия | снижение целевого финансирования может свидетельствовать о выполнении предприятием профинансированных целевых обязательств |
| Итого | рост собственных источников финансирование является благоприятным фактором | сокращение собственных источников финансирование является неблагоприятным фактором |
| Заемные средства | ||
| Долгосрочные кредиты и займы | является позитивным фактом, который характеризует улучшение структуры баланса и уменьшение риска утраты финансовой устойчивости | является негативным фактом, который характеризует ухудшение структуры баланса и ухудшение риска утраты финансовой устойчивости |
| Краткосрочные кредиты и займы | является негативным фактом, который характеризует ухудшение структуры баланса и повышение риска утраты финансовой устойчивости | является позитивным фактом, который характеризует улучшение структуры баланса и уменьшение риска утраты финансовой устойчивости |
| Итого | рост доли заемных источников в общем объеме пассивов может привести к ухудшению финансовой устойчивости предприятия | уменьшение доли заемных источников в общем объеме пассивов может привести к улучшению финансовой устойчивости предприятия |
| Всего пассивов | увеличение пассивов свидетельствует о росте источников финансирования деятельности предприятия | уменьшение пассивов свидетельствует о сокращении источников финансирования деятельности предприятия |
Анализ финансовой устойчивости
Устойчивое финансовое положение любого предприятия является важной экономической характеристикой и выступает результатом стабильности организации производства. Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка степени независимости от заемных источников финансирования.
Понятие финансовой устойчивости характеризуется показателями, которые могут быть объединены в следующие группы:
– Показатели оценки прибыльности хозяйственной деятельности
– Показатели рентабельности продукции
– Показатели оборачиваемости
– Показатели оценки платежеспособности
– Показатели оценки рыночной устойчивости.