Выясним, как банковская система в целом осуществляет кредитование, т.е. выдачу ссуд.
Отдельный банк может выдать лишь сумму, равную его избыточным резервам. А вся система банков?
Введем следующие допущения:
1) Резервная норма для всех банков составляет 20%.
2) Все банки точно выполняют это требование, т.е. избыточных резервов не существует (т.к. фактические = обязательным);
3) Допустим, что на всю сумму ссуды выписывается чек и предъявляется к оплате данному банку другим банком.
Пусть в банк «А» вклады составляют 100 тыс. д.е. При норме резервов 20% обязательные резервы банка «А» составят 20 тыс.д.е. Рассчитаем избыточные резервы банка = 100 – 0,2·100 = 80 тыс д.е. Значит 80 тыс. д.е. банк «А» может дать в ссуду. Тот, кто взял ссуду, тратит эти деньги, оплачивая свою покупку чеком. Чек предоставляется для оплаты в банк «Б». На счетах банка «Б» появляются новые 80 тыс.д.е. Банк «Б», согласно закону, должен иметь 16 тыс.д.е. обязательных резервов. Значит оставшиеся 64 тыс.д.е. банк «Б» отдает в ссуду.
Напомним, что после учета чека банк «А» теряет как резервы, так и бессрочные вклады.
Итак, 64 тыс.д.е., израсходованные заемщиком, попадают в банк «В». Против этой сумму должно быть 12800 д.е. резервов, остальные 51200 д.е. могут быть отданы в ссуду за проценты.
Новые деньги могут быть истрачены и попадают в банк Г, изменяя его баланс и т.д.
Общий результат цепи создания депозитов:
| Банк | Обязательства | Обязательные резервы | Избыточные резервы | Деньги, котор. могут быть отданы в ссуду |
| А Б В Г Д И т.д. | 100 000 80 000 64 000 51 200 40 960 | 20 000 16 000 12 800 10 240 8 190 | 80 000 64 000 51 200 40 960 32 770 | 80 000 64 000 51 200 40 960 32 770 |
Если продолжить рассмотрение всех банков системы до тех пор, пока существует возможность дать ссуду у отдельного коммерческого банка, сумма денег вновь созданных денег составляет 400 тыс.д.е. Эта цифра в пять раз больше величины ссуды, которую мог выдать отдельно взятый банк «А».
Вспомним понятие мультипликатора расходов. Он показывает, какое изменение ЧНП последует за первоначальным изменением в расходах.
Величина мультипликатора обратно пропорциональна МРS, т.е. к изъятиям доходов. Аналогом изъятий в сбережения может служить резервная норма. Если в нашем примере резервная норма составляет 1/5, следовательно, мультипликатор равен 5.
 |
Обозначим всю сумму вновь созданных денег Dm, величину избыточных резервов Е, получим
Dm = E · mm 400= 5·80
Схематически рассмотренный пример можно представить следующим образом:
| Первоначальные Вклады | Созданные деньги (результат банковского Кредитования) |
| Обязат. Резервы | Избыточные Резервы |
Первоначальный вклад в 100 д.е. при норме R=20% приводит к избыточным резервам = 80 тыс.д.е. Это позволяет всей банковской системе создать 400 тыс.д.е. на текущих счетах.
В итоге, резервы = 100 тыс.д.е. поддерживают сумму в 500 тыс.д.е.
В периоды экономического подъема коммерческие банки расширяют кредиты, т.к. не опасаются невозврата ссуды, но создавая деньги, банки могут способствовать чрезмерному совокупному спросу, а значит нагнетать инфляцию. С другой стороны, когда начинается спад банки, опасаясь массовых изъятий увеличивают избыточные резервы, т.е. неохотно выдают новые ссуды. Это снижает денежное предложение, следовательно, усиливает экономические спад.
Вывод, нерегулируемая деятельность коммерческих банков может усугублять циклические колебания экономики страны в целом. Значит появляется задача регулирования деятельности коммерческих банков, т.е. проведение осмысленной кредитно-денежной политики.
Кредитно-денежная политика (Л.3, глава 17)