Создание» денег отдельным коммерческим банком и банковской системой в целом. Депозитный (банковский, кредитный) мультипликатор.

ЛЕКЦИЯ 16

 

БАНКОВСКАЯ СИСТЕМА И ПРЕДЛОЖЕНИЕ ДЕНЕГ.

 

При анализе равновесия на денежном рынке (лекция 15) мы исходили из того, что денежная масса (количество денег в обращении, величина предложения денег) M^S задана экзогенно.

Действительно, в основе любого денежного агрегата лежит C – наличность вне банковской системы, а эмитентом наличности является государство (точнее Центральный Банк страны). Однако в зависимости от того, каким именно денежным агрегатом определяется величина предложения денег, мы будем иметь различные кривые предложения денег Sm.

 

1. Если это М1 = C + D, то кривая Sm – вертикальная линия: Sm неэластична по процентной ставке i (рис. 16.1)

 

Рис. 16.1

Рис. 16.2

2. Если это М2, то кривая Sm эластична по процентной ставке, так как величина М2 - М1 (= квазиденьги) эластична по процентной ставке (рис. 16.2).

В любом случае предложение денег M^S изменяется в зависимости от экзогенных факторов, тогда кривая предложения денег сдвигается:

· Вправо, если предложение денег растет.

· Влево, если предложение денег сокращается

Вам известно, что эти факторы связаны с деятельностью банковской системы по «созданию» новых денег и с денежно-кредитной политикой. В этой лекции мы вспомним, как банковская система «создает» деньги, и познакомимся с моделью предложения денег.

Банковская система. Центральный Банк и коммерческие банки. Функции ЦБ.

Создание денег отдельным коммерческим банком и банковской системой в целом. Депозитный (банковский, кредитный) мультипликатор.

Модель предложения денег с тремя экзогенными переменными. Денежный мультипликатор.

 

Банковская система. Центральный Банк и коммерческие банки. Функции ЦБ.

Во главе банковской системы любой современной страны стоит Центральный Банк. У Центрального Банка множество функций (посмотреть у Макконнелла). В данной лекции нас интересуют четыре функции, позволяющие ЦБ осуществлять регулирование денежного обращения:

· ЦБ - эмиссионный центр.

· ЦБ устанавливает норму обязательных резервов (rr₀).

· ЦБ хранит обязательные резервы коммерческих банков R₀. (R₀ = D rr₀, где D - депозиты до востребования).

· ЦБ является кредитором последней инстанции: предоставляет кредиты коммерческим банкам для увеличения резервов.

Существует система страхования банковских вкладов. Ликвидность банковской системы обеспечивается комиссией по страхованию вкладов.

Что представляет собой коммерческий банк, чем он занимается, какие операции называются активными, а какие пассивными, что представляет собой банковская прибыль, вы должны помнить из курса экономической теории!!!

Создание» денег отдельным коммерческим банком и банковской системой в целом. Депозитный (банковский, кредитный) мультипликатор.

Из курса экономической теории вам известно, что «создание» денег банками не означает создания богатства.

«Создание» денег означает лишь рост ликвидности в экономике.

Как и в прошлой лекции, мы в качестве денежной массы M будем рассматривать денежный агрегат M1. Тогда

M^S = M = M1, где

M^S – величина предложения денег,

M1 = C + D (наличные вне банковской системы + депозиты до востребования).

Вам также известно, как коммерческие банки «создают» деньги (=> М^S ↑) и «уничтожают» деньги (=> М^S ↓):

· Выдавая кредиты (предоставляя ссуды), банки увеличивают предложение денег (= «создают» новые деньги). На рисунке 16.3 кривая предложения денег Sm₁ сдвигается в положение Sm₂. => М^S↑(М₁ => М₂).

· Когда заемщики возвращают кредиты (ссуды) предложение денег сокращается (= деньги «уничтожаются»). На рисунке 16.3 кривая предложения денег Sm₂ сдвигается в положение Sm₁. => М^S↓ (М₂ => М₁).

 

Рис.16.3

Денежное предложение увеличивается за счет увеличения депозитов до востребования, которое обусловлено предоставлением клиентам кредитов. Поэтому, когда говорят, что банки «создают» деньги, имеют в виду, что создаются банковские деньги – депозиты до востребования (иличековые вклады, или текущие счета).

M₁ = C+ D

M₂= M₁ + ∆ М = C + D +∆D

Денежное предложение увеличивается за счет увеличение депозитов (∆D), которое обусловлено предоставлением клиентам кредитов (ссуд).

Выдача новых кредитов = открытие новых депозитов = создание новых денег = увеличение денежного предложения.

Предоставить кредит коммерческий банк может только в том случае, если у него имеются избыточные резервы.

Наличие избыточных резервов предполагает:

1. наличие у банка депозитов;

2. систему частичного банковского резервирования.

3. наличие обязательных резервов (норма которых rr₀ устанавливается ЦБ).

4. фактические резервы коммерческого банка представляют собой сумму обязательных и избыточных резервов:

R = R₀ + Rи, где

R - фактические резервы,

R₀ - обязательные резервы, R₀ = Drr₀,

rr₀ – норма обязательных резервов,

Rи - избыточные резервы, Rи = R - R₀.