Задача анализа возникает в связи с необходимостью давать оценку платежеспособности предприятия, то есть способности своевременно и полностью рассчитываться по своим обязательствам. В ходе анализа платежеспособности производятся расчеты по определению ликвидности активов и ликвидности баланса.
Ликвидность активов - это величина обратная времени необходимому для превращения их в деньги. Чем меньше нужно времени для превращения их в деньги, тем они ликвиднее.
Ликвидность баланса - это степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.
Техническая сторона диагностики ликвидности баланса состоит в сопоставлении средств по активу с обязательствами по пассиву. При этом активы должны быть сгруппированы по степени ликвидности и расположены в порядке убывания ликвидности, а обязательства сформированы по срокам оплаты и расположены в порядке возрастания сроков погашения.
В этом случае активы группируются:
А1 - быстрореализуемые активы, то есть активы с минимальной степенью риска (к ним относятся денежные средства и краткосрочные финансовые вложения);
А2 - быстрореализуемые активы, то есть активы с малой степенью риска (краткосрочная дебиторская задолженность);
А3 - медленно реализуемые активы, то есть активы со средней степенью риска (запасы, НДС, долгосрочная дебиторская задолженность, прочие краткосрочные активы);
А4 - труднореализуемые активы, то есть активы с высокой степенью риска (внеоборотные активы).
Обязательства группируются следующим образом:
П1 - наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность);
П2 - краткосрочные пассивы (краткосрочные кредиты и займы, задолженность участникам по выплате доходов, прочие краткосрочные обязательства);
П3 - долгосрочные обязательства, включающие соответствующие разделы пассива баланса, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей;
П4 - постоянные пассивы, включающие раздел капитал и резервы.
Для определения ликвидности баланса надо сопоставить группы А и П. Баланс считается ликвидным при соблюдении следующих условий соотношения групп А и П (формула 13)
А1 >= П1
А2 >= П2 (13)
А3 >= П3
А4 <= П4
Для анализа ликвидности баланса составляется следующая таблица 3.
Таблица 3
Анализ ликвидности баланса
| Актив | На начало года | На конец года | Пассив | На начало года | На конец года | Платежный излишек или недостаток | |
| А | Б | ||||||
| 1. Наиболее ликвидные активы (А1) | 1. Наиболее срочные обязательства (П1) | -72557 | |||||
| 2. Быстрореализуемые актив (А2) | 2. Краткосрочные обязательства (П2) | - | - | ||||
| 3. Медленнореализуемые активы (А3) | 3. Долгосрочные обязательства (П3) | ||||||
| 4. Труднореализуемые активы (А4) | 4. Постоянные пассивы (П4) | -398950 | -305948 | ||||
| Баланс | Баланс | - | - |
Из данной таблицы видно, что условие ликвидности баланса (формула 13) не выполняется. Следовательно, баланс неликвиден.
Кроме абсолютных показателей ликвидности делается анализ относительных показателей ликвидности.
К основным коэффициентам ликвидности относятся:
1. Коэффициент текущей ликвидности. Показывает, какую часть текущих обязательств может погасить предприятие, мобилизовав все оборотные активы (формула 14).
КТ.Л. = 
= 
(14)
Если данный коэффициент < 1, то баланс не ликвиден. Это потенциальное банкротство. Если коэффициент ~ 1 - то это критическая ситуация. Оптимальная величина коэффициента 2 - 3. Если КТ.Л. значительно больше оптимального значения, то это означает, что у предприятия много свободных средств.
2. Коэффициент абсолютной ликвидности. Показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить на момент составления бухгалтерского баланса за счет наиболее ликвидных активов (формула 15).
КА = 
= 
(15)
Оптимальное значение данного коэффициента 0,2 - 0,7. Если значение КА значительно выше, то это оценивается как неблагоприятная ситуация.
4. Коэффициент критической оценки (коэффициент уточненной ликвидности). Показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть немедленно погашена за счет средств на расчетном счете, краткосрочных ценных бумаг, а также поступлений по расчетам (формула 16).
КУ.Л. = 
= 
(16)
Допустимое значение коэффициента 0,7 - 0,8, однако желательное 1,5.
По результатам расчетов составляется аналитическая таблица 4
Таблица 4
Относительные показатели ликвидности
| Показатели | Нормативное ограничение | На начало года | На конец года | Изменение за год |
| 1. Коэффициент текущей ликвидности - Кт.л. | < 1 | 5,980 | 4,187 | -1,793 |
| 2. Коэффициент абсолютной ликвидности - Ка | 0,2 - 0,7 | 2,033 | 0,279 | -1,753 |
| 3. Коэффициент критической оценки (коэффициент уточненной ликвидности) - Кул | 1,5 | 4,272 | 2,635 | -1,638 |
Все коэффициенты находятся в нормальных пределах, предприятие при необходимости может погасить свои обязательства, превратив активы в денежные средства.
Предприятие эффективно управляет активами, и не замораживает свои денежные средства.